互联网金融对商业银行效率影响的理论分析

陈征��

摘 要：城市商业银行在与国有商业银行、股份制商业银行进行竞争时，无论是业务规模，还是市场核心竞争力，都远远比不上后两者。但是城市商业银行在当地拥有广泛的知名度，这就使得城市商业银行拥有十分稳定的客户关系，成为城市商业银行和其他商业银行竞争的重要手段。互联网金融并不会对城市商业银行的发展带来较大的影响，与之相反的是，城市商业银行还可以有机结合互联网金融，实现对现有业务的创新和改革，进一步开拓市场。

关键词：互联网金融；商业银行；效率；影响；理论分析

中图分类号：F83 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.05.051

1 互联网金融打入传统商业银行市场的经济学逻辑

1.1 从供给的角度

市场发展的基本原则就是保持该市场供给和需求的平衡发展，市场中的供需平衡度越高，则表明该市场中产品价格水平越高。供需平衡准则在资本市场中同样适用，任何产品的设计和生产，都需要依托于供需平衡准则，才能够制定合理的资本价格，从图一来看，市场被分为两个部分，分别是传统商业银行和互联网金融，这两个部分互不相干。但事实上，从需求来看，市场a和市场b的市场需求并非完全不同，二者的需求也并不呈现完全异质性的特征；从供给的角度来看，这两个市场所提供的金融服务，仅仅是从投资渠道、支付方式等角度来进行改革和创新。当b市场中融入互联网金融以后，那么传统商业银行的经营范围也势必会发生改变。因此，一旦突破了Q1，那么互联网金融就会受到网络经济反馈的影响，而开始朝着规模化、集群化方向发展，这就极大的提升了网络经济的影响力，使其在市场中的竞争力越来越强，最终和传统商业银行形成了分庭抗礼的局面。

图1 互联网金融进入下的供需曲线

1.2 从需求的角度

凯恩斯的需求管理导向理论，主要是从需求的角度来探讨金融发展规律的，他认为正是因为不少金融需求未被挖掘，也未曾得到满足，才催生了互联网金融。在计划经济体制下，我国形成了传统的金融体系，经过多年的发展，随着投资需求的不断变化，仅仅依靠传统的金融市场以及金融产品，难以满足市场中日新月异的变化，这就使得现有的金融市场以及金融产品或服务存在诸多问题。由于我国金融市场中的消费者，其客户支付的意愿较低，再加上消费者对金融市场中的投资体验拥有较高的要求，两相抵消，使得我国客户市场存在极为明显的长尾端效应。从政策来看，尤努斯在孟加拉国创建了格莱珉银行，宣告着金融普惠制度的贯彻落实，使得穷苦群众也能够在正规的金融渠道中获得小额贷款。这里的普惠金融主要指的是，能够为社会各个阶层的社会群体，提供全方位的金融服务，尽管中国接受普惠金融的时间较短，但是普惠金融在中国的发展思路一致。

从金融实践的角度来看，正是因为互联网金融的快速发展，才使得交易的可能性边界被不断扩大，使得更多的群体享受到金融服务。我国的小微企业本身业务量较小，再加上存在信息不对称的问题，银行等金融机构在考核小微企业时，考核要求较高，这就为小微企业获得银行等金融机构的贷款带来了极大的难度，正是因为互联网金融的发展，才使得小微企业能够在互联网中获得新的融资渠道。互联网金融的快速发展，使得中小微企业能够获得新的融资渠道，不仅仅能够突破时间和空间，对小微企业发展所带来的影响，也同时降低了小微企业的融资成本。从另一个角度来看，小微企业借助云计算技术和大数据技术，能够进一步提高自身的风险控制水平，有效解决信息不对称问题，为自己获得更多的融资渠道。

2 互联网金融对商业银行效率影响的作用机理

经济学中所指代的鲶鱼效应主要指的是，当市场中出现新的竞争者以后，会对市场中的企业产生刺激，使其以更加饱满的热情投入到市场竞争中。

我国传统商业银行的准入机制较为严格，国家政府在管理和监督商业银行方面也十分严格，这就使得我国银行业存在明显的垄断特征。中小微企业以及三农企业要想获得银行的融资十分困难，即使获得了商业银行的贷款，也面临着过高的融资成本。在我国偏远农村地区，还并未针对老百姓提供零散的理财服务，大部分高门槛理财服务难以真正为个体工商户带来帮助。互联网金融具备开放性和草根性的特征，随着互联网金融的快速发展，整个商业银行市场都产生了巨大的鲶鱼效应，原有的商业银行，开始就当前的技术和产品进行更新，不提高自身的效率来有效应对新进入者所带来的危机。

商业银行自2013年以来，就开始开发第三方支付系统，不少商业银行为了应对阿里巴巴所推出的余额宝理财产品，也纷纷开始推出宝宝类金融产品，各大微信银行相继浮出水面，在当前的电子商务平台中大展拳脚，极大的提高了商业银行的效率水平。互联网金融企业在进入传统商业银行后形成倒逼机制，使得传统的银行体系必须就当前的经营模式以及金融产品进行改革。

图2 作用机理的总结

如图2所示，首先，可以从图中看出我国互联网金融的鲶鱼效应十分明显，正是因为存在该特征，才使得原有商业银行的金融市场平衡被逐渐击破，传统的商业银行只有对自身的业务和产品进行改革和创新，才能够适应新的市场和新的金融需求。其次，商业银行在开拓新的市场时，需要付出较高的成本，正是因为互联网金融快速发展所带来的影响，使得传统商业银行的规模效应有所下滑。最后，互联网金融的普及和推广，实现了商业银行和互联网金融公司的双赢。

3 互联网金融对不同类型商业银行效率的影响差异

3.1 由对技术溢出吸收能力导致的效率差异

商业银行的吸收能力是影响商业银行技术溢出的主要因素，与之相反的是，企业的规模、组织结构以及知识等，都会对企业的吸收能力带来较大的影响。从前文的分析来看，互联网金融技术溢出的吸收者主要是股份制商业银行、城市商业银行以及国有商业银行，但是这些吸收者的产权结构、经营规模以及资源约束能力等都存在较大的差异性，正是因為这种差异性的存在，才导致不同的吸收主体及技术溢出效应不同。endprint

政府对国有商业银行拥有诸多政策补助，这就使得国有商业银行拥有较大的资产规模，但是由于国有商业银行并未建立科学完善的激励机制、委托代理制度，这就导致国有商业银行存在极为显著的产权问题，使得国有商业银行在融合发展互联网金融方面也存在诸多问题。

相比于国有商业银行而言，股份制商业银行所得到的优惠政策较少，在市场中和国有商业银行相比核心竞争力较低，但是因为股份制商业银行建立了极为明确的产权关系，这才使得股份制商业银行在吸收互联网金融技术方面能力更强。

城市商业银行的成立时间较短，在各大城市中网点数量较少，但是因为城市商业银行拥有着极为独特的区位优势，强大的客户基础，使其在吸收互联网金融技术方面，也拥有极强的能力。

综上所述，三大类商业银行在吸收互联网金融技术溢出方面，水平，存在较大的差异性，股份制商业银行和城市商业银行吸收互联网金融技术的能力较强，因此，面对互联网信息技术的冲击，这两家银行在吸收和接受互联网金融技术方面，效率更高。

3.2 业务规模受影响的程度不同导致的效率差异

互联网金融的發展使得传统商业银行的市场份额被不断侵占；另一方面来讲，也会商业银行的改革与创新奠定了基础，挖掘了三类商业银行的潜在价值。但是由于商业银行无论是经营规模，还是客户基础、政策优势等方面都存在极大的不同，因此不同的商业银行及规模效率影响程度也不同。

参考文献

[1]Acharya R.N，K.ALbert.Community Banks and Internet Commerce[J].Journal of Internet Commerce，2004，3（1）：230.

[2]Acquaah M.Social Networking Relationships Firm-specific Managerial Experience and Firm Performance in a Transition Economy[J].Strategic Management Journal，2012，33（10）：12151228.

[3]Andersen P.H，J.Strandskov.The Innovators Dilemma：When New Techologies Cause Great Firms to Fail[J].Academy of Management Review，2008，33（3）：790794.

[4]Anonymous.Confront E-commerce and Security Issues[J].Credit Union Magazine，1999，65（9）：2537.

[5]Berger S，F.Gleisner.Emergence of Financial Intermediaries on Electronic Makets[J].Business Research，2009，2（1）：3965.

[6]Brewer H.E-commerce and Community Banking[J].Commercial Lending Reviews，2001，16（3）：48.endprint