2 01 8年国内小麦市场形势展望

焦善伟

（中华粮网，河南 郑州 450046）

2018年，在国家深入推进农业供给侧结构性改革大背景下，持续推进种植业结构调整，积极发展优质强筋、弱筋小麦；同时，政策底价调整步伐明显加快，最低收购价格水平及托市小麦拍卖底价同步下调。受此影响，国内小麦市场形势发生重要变化。其中表现最为明显的是小麦市场价格自进入2018年以来持续走弱，截至5月底平均累计下跌幅度比2017年末达到130元/t，跌幅5.15%。尤其是4月份之后，政策性小麦拍卖底价的再次下调60元/t，带动市场上小麦价格快速回落，对比3月初的小麦全国周度均价，到5月末已下跌了114元/t，跌幅达到了4.55%。

时至2018年5月底，主产区小麦收获工作已经从南到北正在进行，主产区先后受到低温冻害、赤霉病、连阴雨及强对流天气等影响，导致部分地区小麦受灾严重，减产降等已成定局。随着新麦的陆续收获上市，在调控政策方向发生变化的情况下，2018年新小麦市场形势将呈现新的变化和特点。

1 国家下调托市收购价格，政策调控利空小麦市场行情

自2006年国家出台小麦托市收购政策以来，最低收购价格水平持续平稳上调，从最初的三等白小麦1 440元/t、红麦及混合麦1 380元/t，逐渐上涨至2017年的2 360元/t，累计上涨幅度达到71%。但近几年来，在国内粮食高产量、高进口量、高库存量等叠加的形势下，农业调控方向转向供给侧结构性改革和“去库存”。在油菜籽、大豆、玉米等品种先后取消临储收购政策之后，国家先是调低了稻谷品种的最低收购价，并且从2018年开始，首次下调小麦最低收购价格水平。根据国家有关部门的通知，2018年国家继续在小麦主产区实行最低收购价政策。综合考虑粮食生产成本、市场供求、国内外市场价格和产业发展等各方面因素，经国务院批准，2018年生产的小麦（三等）最低收购价为 2 300元/t，比2017年下调60元/t。

随着收购期的临近，5月19日，国家发改委、财政部、国家粮食和物资储备局等六部门发布了《小麦和稻谷最低收购价执行预案》，根据新的粮食收储形势对托市收购做了一些修订，其中主要表现在一是预案的起始时间适当延后，从以往的5月21日推迟到6月1日正式启动；二是预案启动条件中，原来的“当粮食市场收购价格下跌到低于国家公布的最低收购价格时”，调整为“当粮食市场收购价格持续3 d低于最低收购价水平时”；三是预案明确“当市场收购价格回升至最低收购价水平以上时，要及时停止收购最低收购价粮”，增强了预案执行时间的弹性，有利于市场充分博弈；四是将最低收购价粮食的质量标准从国标五等及以上，提高到国标三等及以上，四等以下的粮食由各地组织引导市场化收购；五是对不符合食品安全要求的小麦，由各地按照粮食安全省长责任制和食品安全地方政府负责制的要求组织收购处置，不得流入口粮市场。验收中发现食品安全指标超标的，划转给地方政府处置，收购和处置费可在本省粮食风险基金中列支，风险基金不足部分由省级财政负担并列入省级预算解决；六是鼓励粮食企业与种粮大户、家庭农场、农民合作社等新型农业经营主体，通过订单收购、预约收购等方式，建立长期稳定的市场化购销合作关系。支持大型骨干企业充分利用自身渠道和资金优势，发挥市场化收购引领带动作用。农发行和其他金融机构要积极为各类主体开展市场化收购提供信贷支持。

从执行预案的调整中可以明显看出，政策导向意在加快推动粮食收购由政策性收储为主向市场化收购为主转变，为市场化收购腾出更多空间，更好地发挥市场机制作用。基于此，国家粮食和物资储备局5月17日在河北省正定县召开的全国夏季粮油收购工作会议认为，从目前情况看，2018年部分地区启动预案的可能性仍然较大，但启动范围可能继续缩小，托市收购比重继续降低，市场化收购比重将进一步提高。

2 政策性小麦拍卖底价连续下调，为市场价格重新设定了顶部区间

托市小麦拍卖价格对市场的影响更为深远。除了小麦收购期之外，其他时间的小麦市场行情变化，是以托市小麦拍卖底价为标杆的。在国家小麦库存充足、国内小麦消费疲软的形势下，这几年来，政策性小麦的拍卖成本价格往往也是小麦市场价格的“天花板”。

进入2018年，国家在前期下调小麦托市收购价格的基础上，对长期居高不下的拍卖底价连续做了两次下调，累计下调幅度达110元/t。其中，1月份首次对坚持了近3年的拍卖底价下调了50元/t，国标三等为2 410元/t。4月初，国家更是对包括小麦和稻谷在内的主粮品种拍卖底价全面下调，其中小麦销售底价再次下调60元/t，当前国标三等起拍价为2 350元/t，等级差价40元/t。

政策性小麦拍卖底价下调之后，由于与市场小麦价格的价差拉大，优势显现，拍卖成交开始好转。以3-4月份成交情况对比为例，当月国家共投放政策性小麦约820.6万t，累计成交了89.2万t，总成交率为10.87%，成交均价在2 391～2 452元/t；而拍卖底价再次下调之前的3月份共投放小麦819.3万t，累计成交60.1万t，总成交率7.33%，成交均价在2 439～2 454元/t。

截至5月中旬，国家手中掌握的政策性小麦粮源余量约7 000万t，相当于全年产量的一半多，库存水平仍较为充足。从生产年份看，主要是2016、2017年产小麦；从生产省份看，主要是河南产粮源比较多，大约还有 3500万t，其次是安徽和江苏。

从政策面的总结来看，国内小麦市场行情长期以来受政策主导，这一轮政策调控的利空效应已经明显显现，市场价格区间整体下移一个层次。后期来看，还需要重点关注2018年秋播之前国家公布的2019年产小麦最低收购价格的调整情况，以及国家是否还会继续下调政策性小麦拍卖底价。从当前的调控方向看，市场普遍预期2019年产小麦最低收购价格很可能会继续小幅下调，由此也将继续拉低小麦市场价格的底部区间。

3 2018年小麦产情“一波三折”，相比2017年减产减质已成定局

2017年秋播期间，主产区出现连续降雨天气，导致部分冬小麦播种推迟，晚播的小麦面积增加。综合农业部门调度数据，预计全国冬小麦播种面积0.22亿hm2，比2016-2017年度减少6.67万hm2。开春之后，主产区小麦苗情迅速转化升级，长势好于预期，特别是清明后产区大范围降雨有利于小麦生长发育，但同时出现的低温冻害，造成河南、山东、山西、陕西等地正处于抽穗孕穗期的小麦，出现大面积的“不孕不育”现象，突出表现在亩穗数及穗粒数减少、空穗比较多、半截穗等方面，其中河南北部地区、山东西部及西南部等地受影响较大，单产下降已成定局。这其中，从受冻害的品种看，优质小麦因灾减产的幅度要大于普通小麦，特别是丰德存5号、郑麦366、新麦26等几个品种。

低温冻害造成的影响还在“发酵”，南部小麦产区再传“噩耗”。因5月中旬以来持续降雨天气，在导致河南南部、湖北北部等地区小麦赤霉病、条锈病等病害发生发展的同时，随着降雨天气的持续，以及部分地区出现了强对流天气，也导致河南中南部、安徽局部、湖北北部等正处于灌浆、收获期的小麦出现萌动、发芽、生霉等，部分地区大面积倒伏、麦田湿度较大也导致收割难度增加、收获期推迟。

总的来看，2018年夏收小麦减产已成定局，特别是相比着2017年度小麦产量较好的年份，实际减产的幅度预计会更大。其中，河南省作为全国小麦产量第一大省，此次受灾最为严重，预计减产将超过10%，其中北部沿黄地区的低温冻害导致单产下降，南部的南阳、信阳、驻马店等地区遭受赤霉病、连阴雨导致芽麦普遍，农民损失惨重。这一生产形势，意味着后期新作小麦的供应总体将下降，特别是质量比较好的小麦供应比2017年将明显下降。从已上市的小麦购销情况看，加工企业、贸易企业2018年对包括湖北襄阳等地在内的南部小麦采购积极性明显下降，多数主体持谨慎观望态度，除了品质下降之外，因政策底价下调导致区域间贸易利润收窄也是主要原因。

随着5月底6月初三夏大忙的开始，最近十几天的天气变化对于北部麦区最终产量和品质的形成至关重要。据天气预报，5月末到6月上旬，降雨天气主要集中在江南、华南等地，华北黄淮地区以持续高温天气为主，对小麦灌浆乳熟及收割晾晒较为有利，但华北地区中南部和黄淮北部的部分地区在5月31日-6月7日将有间断性干热风天气。

4 国内小麦消费总体仍将保持平稳，饲用及工业用粮或将增加

近年来，随着人口的增长，国内小麦等口粮品种消费稳定并刚性略增，但增幅较小，主要是随着人们生活水平的不断提升，对主食的绝对摄入量在下降，粮食的转化能力增强。从2018-2019年度小麦消费需求来看，预计制粉消费继续稳定增长，初步预估将达到8 300万t，比2016-2017年度增加25万t；工业消费及饲料消费将出现明显增长，主要是因为湖北襄阳、河南南阳、信阳、驻马店等地区芽麦比重增加，且呕吐毒素超标也比较普遍。从部分地区收获的情况看，小麦几乎全部发芽、萌动，农民出售给粮点的价格多在0.6～1元/kg。在食品安全地方政府负责制的要求下，近年来有关方面对面粉等食品的检测比较严格，这部分超标小麦，面粉加工企业使用的不多，将主要依靠饲料及工业途径来消化。

5 中美贸易谈判“曲折坎坷”，小麦进口总体将变化不大

据美国农业部供需报告预测，2018-2019年度世界小麦总产量为7.48亿t，比2016-2017年度减产1 062万t；总消费量约7.54亿t，比2016-2017年度增加1 008万t；本年度出现产不足需情况，预计期末库存约2.64亿t，比2016-2017年度下降613万t，总体来看依然处于高位水平。在大的供需背景下，因部分主产国遭受干旱、降雨等不利天气，威胁小麦生产前景，国际小麦期货价格表现强势，进口成本有所提升。据监测，5月28日，7月交货的美国2号软红冬麦FOB价格为224.5美元/t，到中国口岸完税后总成本约1 975元/t，比2017年同期上涨了170元/t。

另外，近期来，中美贸易摩擦不断出现新的变化，其中在4月4日我国公布的对原产于美国的106项商品加征25%关税，也包括“其他硬粒小麦”、“其他小麦及混合麦”。但随着双方贸易谈判的深入，5月20日新华社发布消息称中美贸易谈判取得了建设性成果，双方同意将采取有效措施减少美对华货物贸易逆差。为满足中国人民不断增长的消费需求和促进高质量经济发展，中方将大量增加自美购买商品和服务。双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口，美方将派团赴华讨论具体事项。

由于我国小麦进口主要集中在优质专用小麦，在国内市场的作用也主要是品种调剂，近几年来进口数量总体维持在300万t左右。尽管2018年国内主产区遭受的低温冻害对部分地区优质麦产量影响较大，但在国家深入推进农业供给侧结构性改革的形势下，国内优质小麦种植面积持续增长，产量和品质虽然总体仍不足以满足国内优质专用粉加工需求，但对进口小麦的依赖已处于下降态势。后期随着国产优质小麦的收获上市，需要密切关注在中美贸易谈判做出让步的情况下，美国小麦进口到中国的到货节奏及时间节点，这将直接影响国产优质小麦市场价格，进口数量初步预计将少于2017年的442万t水平。

[1] 焦善伟.2017年国内小麦市场形势展望[J].种业导刊，2017（6）：8-11.

[2] 国家发展和改革委员会.关于公布2018年小麦最低收购价格的通知[EB/OL].（2018-5-21）[2017-10-25]. http://www.ndrc.gov.cn/gzdt/201710/t20171027_865023.html.

[3] 国家粮食和物资储备局.关于印发小麦和稻谷最低收购价执行预案的通知[EB/OL].（2018-5-20）[2017-5-19].http://www.chinagrain.gov.cn/n316635/n746804/c1211753/content.html.

[4] 国家粮食和物资储备局.全国夏季粮油收购工作会议在河北正定召开[EB/OL].（2018-5-20）[2018-5-18].http://www.chinagrain.gov.cn/n787423/c1211114/content.html.

[5] 中央气象台.江南华南有较强降雨 华北黄淮等地有高温天气 [EB/OL].（2018-5-21）[2018-5-29]. http://www.nmc.cn/publish/bulletin/mid-range.html.

[6] 财经网.中美贸易战停火 中美农产品贸易总量要创新高[EB/OL].（2018-5-21）[2018-5-23]. http://industry.caijing.com.cn/20180523/4457779.shtml.

[7] 焦善伟. 2016年国内小麦市场形势分析及展望[J].种业导刊，2016（6）：5-8.

[8] 魏国强. 推动河南省农产品加工业提品质创品牌[J]. 种业导刊，2017（6）：5-7.

[9] 张建伟，张福彦，范家霖，等. 国审小麦新品种郑品麦8号的辐照选育[J].河南农业科学，2017（3）：59-62.