肇庆：开启绿色金融新模式

陈泽斌

今年10月26日，肇庆四会市骏马水泥有限公司用碳排放配额抵押的600万元贷款正式发放，这是全国第一笔民营企业碳排放权配额抵押贷款，也是广东省第一笔由农合金融机构发放的碳排放配额抵押贷款，这是肇庆市绿色金融改革又一个利好消息。

“肇庆市的绿色金融改革将通过构建多层次、多渠道、多元化的绿色金融投融资体系，引导鼓励更多资金、技术和人才等要素向绿色环保重点发展领域集聚，形成环境、经济和金融良性协同发展效应。”肇庆市副市长李腾飞表示，肇庆绿色金融将助力肇庆加快建设成为珠三角环保产业创新创业高地、珠三角连接大西南枢纽门户城市，全面助推肇庆实现“绿富同兴”！

碳排放配额可抵押贷款用于环保治理

“以前我们也听过碳排放配额可以交易，但是没有真正参与过，手上的碳排放指标都放了好多年，没想到在这次技改中发挥了意想不到的作用。”骏马水泥有限公司负责人吴世健开心地说，这次的碳排放配额抵押贷款不仅解决企业资金周转问题，而且让公司的碳资产得以盘活。

2013年，骏马水泥有限公司开始在广州碳排放权交易所挂牌，每年获得100万吨碳排放配额。“前几年我们产量是130多万吨，现在降到了110多万吨。后来我们又对生产工艺进行了改造，碳排放量又进一步减少。”吴世健谈到，几年下来，骏马水泥有限公司积累了25万吨碳排放量余额。然而由于市场交易不活跃，这部分资源一直“沉睡”。

去年以来，水泥行业去产能压力大，银行对高耗能行业贷款收紧，骏马水泥有限公司新上马的窑头电收尘改造项目面临着资金紧缺问题。如果因此而放慢改造进度，公司不但会错失发展机遇，还将面临环保压力。

此时，恰逢肇庆市大力推进绿色金融工作，碳排放配额抵押贷款成为当地金融机构试点项目。政策的推动加上现实的需求，骏马水泥有限公司抱着试一试的态度，向广州碳排放权交易所、四会农商行提交了碳排放配额抵押贷款申请，“公司前期累积了25万吨碳排放余额，再加上今年的100万吨额度，一共组成125万吨的碳配额资产。”

在广州碳排放权交易所、中国人民银行肇庆市中心支行、四会市政府的支持下，广东四会农商银行（以下简称“四会农商行”）对骏马公司进行碳配额资产风险管理和价值评估。基于评估分析，广东四会农商银行充分运用人民银行支小再贷款资金，向骏马公司提供600万元贷款。“这个额度是根据目前交易所碳排放交易的挂牌价格，估算企业抵押的碳排放配额总价，并按照总价的40%给予贷款。”四会农商银行负责人提到，600万元的贷款额度，充分考虑企业的资产价值和银行的风险管控。

作为绿色贷款，其作用也是为了提升企业的绿色环保水平，“我们有严格规定，碳排放配额抵押的贷款用途不得用作生产经营的流动資金，必须投放于企业自身的节能减排技术改造中。支持控排企业直接从排放源头上进行技术升级改造，从而大大降低了污染的排放。”四会农商行负责人提到，为确保贷款用于环保改造，银行在企业环保技改完成并验收之后，直接将贷款发放到环保工程的承建方，保证专款专用。

日前，记者在骏马水泥有限公司看到，由于成功获得贷款，其用于减少粉尘排放的窑头电收尘项目已经基本改造完毕，项目建成后可以让粉尘排放稳定在20mg/Nm3水平，远低于国家标准30mg/Nm3，为企业绿色发展注入新的动力。

创新模式解决企业治污技改贷款难题

作为全国首例民营企业碳排放配额抵押贷款，四会农商银行只能“摸着石头过河”，在工作过程中不断积累经验，并通过大胆创新，力求在绿色金融工作上取得实际成效，助推企业转型升级、绿色发展。

中国人民银行肇庆市中心支行负责人认为，碳排放配额作为抵押品的信贷产品打破常规抵押品的制约，不但可以有效帮助企业盘活碳配额资产，降低中小企业授信门槛，还能解决节能减排中小企业担保难、融资难问题。同时对符合绿色项目的贷款给予一定的利率优惠，正是将绿色金融工作落到实处的具体体现。

以往，企业碳资产只是一种停留在企业账户中的“账面资产”，无法得到有效利用。而推出碳排放配额抵押贷款创新模式，企业一直“沉睡”的碳资产得以“唤醒”，企业可利用自身的碳资产进行抵押贷款，将碳资产提前变现，从而将资金用在最需要支持的减排环节，完成控排企业的技术改造，降低碳排放。

吴世健就表示，“获得贷款后，贷款款项用于节能技术改造中，有利于企业走绿色环保道路，使企业在节能、降耗、环保方面做到可持续发展。”碳排放配额作为一种资产，为企业提供了新的选择，肇庆的成功探索不仅极大增强了企业绿色发展的信心，还有助于其实现绿色发展的良性循环，具有很强的示范意义。

“一提到抵押信贷，很多人想到的就是风险，也正是因为害怕承担风险，所以限制了这些优良产品的发展。”四会农商行负责人认为，未来的环境资源会是一种稀缺产品，其价格必定是“水涨船高”，不能因为害怕风险就束缚了自己的手脚。而且，风险可以通过制度进行规避。在开展碳排放配额抵押贷款时，四会农商银行在授信实施过程中，除传统的经营状况调查，还综合了企业的碳配额交易记录、环保守法信息、排污许可证等“绿色征信”信息。“因为针对的客户是控排企业，所以要特别注意其环保问题，有望达标改造且具有一定发展潜力的，就可以大胆进行授信。”

“碳排放配额抵押融资不仅为企业参与碳交易增加融资渠道，还能推动企业更科学管理碳资产，将短期闲置的碳配额进行有效盘活。”中国人民银行肇庆市中心支行负责人指出，碳排放配额抵押融资进一步激活了碳排放交易市场，这也可以有效激发企业减排的动力，推动企业环保管理工作的持续改善。

为深入贯彻落实绿色发展理念，推动绿色金融的发展，进一步挖掘农村金融市场潜力，在中国人民银行肇庆市中心支行支持下，四会农商银行成立肇庆市银行业界的首个，也是全省农合系统首个绿色金融事业部——四会农商银行绿色金融事业部。通过推行节约、环保、可持续发展等绿色信贷理念，重视发挥金融机构在促进经济社会全面、协调、可持续发展中的作用，建立与社会共赢的可持续发展模式。endprint

打造肇庆市绿色金融发展新模式

今年8月，肇庆市在四会召开“环保与金融融合共促新型城镇化绿色发展”启动会，把绿色金融打造为肇庆产业转型升级、环保产业发展的有力支撑。会上，中国人民银行肇庆市中心支行、肇庆市环保局、四会市人民政府三方签署了《环保与金融融合促进绿色发展备忘录》，进一步提升了肇庆市政银合作推动“绿富同兴”的合力。

与此同时，经肇庆市政府同意，肇庆市环保局、中国人民银行肇庆市中心支行、肇庆市金融局、肇庆银监分局联合出台《关于加强环保与金融融合促进绿色发展的实施方案》，为肇庆绿色金融融合发展描绘具体的“推进路线”。

据了解，近年来，中国人民银行肇庆市中心支行积极按照人民银行绿色金融发展的总体部署，落实人民银行广州分行工作要求，结合肇庆市绿色发展的总体战略，选取辖内四会市先行先试，以创新融资渠道提升融资效率、以构建发展机制推动环保与金融融合发展、以加强绿色金融基础设施建设提升金融服务水平。碳排放配额抵押贷款的顺利落地，正是中国人民银行肇庆市中心支行积极推动绿色金融发展的一个有力注脚。

据悉，中国人民银行肇庆市中心支行向四会农商行授信再贷款2亿元，专项用于支持四会绿色发展项目，骏马水泥碳排放配额抵押贷款就是受益项目之一。目前第一批9400万再贷款资金已使用完毕，其中用于支持绿色环保企业/项目的5815万元，占比61.86%；贷款利率低于一般小微企业贷款利率。四会市9家银行业机构与四会交通建设公司等绿色项目企业签署了总金额达47.08亿元的授信协议，助力四会市新型城镇化建设，加快绿色发展步伐。

中国人民银行肇庆市中心支行还率先在全省研究推出綠色金融统计指标，目前已初步建立了绿色信贷、绿色保险、绿色债券、绿色证券等绿色金融统计指标，引导金融机构把更多资源配置到绿色产业领域；探索建立绿色环保诚信企业库，联合市环保局授予肇庆华锋电子铝箔有限公司等8家企业首批肇庆市环保诚信企业称号。

“充分发挥绿色金融的杠杆示范作用以及资源配置导向功能，将绿色金融的创新成果深度融合于部分传统产业之中，提升这些产业的竞争力和创造力，进而形成新的绿色发展社会形态。”为适应新的市场变化和需求，中国人民银行肇庆市中心支行创新提出“绿色金融+”概念。未来，中国人民银行肇庆市中心支行将以做大做优肇庆市绿色金融体系为核心，在此基础上发散思维，将绿色金融体系伞状扩展，探索绿色金融支持肇庆市绿色经济发展的N种路径，通过这一“1+N”工程（1个核心、N条路径），探索形成可复制、易推广的肇庆市绿色金融发展新模式。endprint