你的养老谁做主

叶檀

你的养老谁做主

叶檀

叶檀，知名财经评论家、财经专栏作家。《每日经济新闻》主笔、《解放日报》经济评论员，央视财经频道特约评论员。曾获《南方人物周刊》2008年度青年领袖、中国证券市场20年回顾与展望论坛20年最具影响力财经传媒人奖等奖项。主要从事资本市场、房地产市场、金融等领域写作。著有《拿什么拯救中国经济》《中国房地产战争》。

10月22日上午，十九大新闻中心记者会上，人力资源社会保障部党组书记、部长尹蔚民表示，明年要实施划拨国有资产充实社保基金，使社保基金蓄水池越来越大。

养老金有多少？怎么养老？这关系到每个家庭。

中国进入人口老龄化快速发展的时期。截至2016年年底，60岁以上的老年人口已经突破了2.3亿，占总人口的比重已经达到16.7%，其中65岁以上的老年人口已经突破了1.5亿，占总人口比重已经达到10.8%。

养老保险基金缺口数据不同，无论哪个数据都告诉我们，不可能仅仅依靠养老金过上体面生活。

几个月前，清华大学最新发布的报告显示，养老保险基金已出现当期的资金缺口，这意味着养老保险已经进入三级风险区（最高风险评级是四级）。

去年末，中国社科院社会保险研究所所长郑秉文提出，2015年城镇职工基本养老保险个人账户累计记账额（即“空账”）达到47144亿元，而当年城镇职工养老保险基金累计结余额只有35345亿元。

今年6月，中国保监会原副主席周延礼在一个论坛上说，预计未来5到10年，中国养老金缺口大约是8到10万亿（人民币）的缺口。

这是个可怕的数字。惟一值得安慰的是，其他国家好不到哪儿去。这是全球难题。

2016全年基本养老保险基金收入37991亿元，比上年增长18%；其中征缴收入27500亿元，比上年增长16%。如果像尹蔚民先生说的，增加10%实现全覆盖，一年增加收入3800亿左右，这太乐观，不是所有人都能缴纳，估计一年也就多收1900亿左右，还是入不敷出。

全年基本养老保险基金支出34004亿元，比上年增长21.8%。年末基本养老保险基金累计结存43965亿元。

寅吃卯粮，只有几个办法续命。

一是推迟退休年龄。70，80，90后出生的人，可能都摊上延迟退休了。

还有一个办法是减少养老金发放，这不太可能。截止到今年，我国企业退休人员养老金已经历了十三连涨，到2016年人均养老金水平达到2400元左右。

第三个办法，全国统筹，有余的省份弥补不足的省份。

尹蔚民说，要尽快实现基本养老保险的全国统筹，明年就会迈出第一步，先实行基本养老金中央调济制度，能够在不同地区之间均衡养老保险的负担。

根据人社部社会保险事业管理中心发布的《中国社会保险发展年度报告2015》，2015年，黑、吉、辽、冀、陕、青6省份的城镇企业职工养老保险基金当期收不抵支，收不抵支的省份根本解决不了缺口，只能靠全国统筹。可这么一来，个人和地方缴纳基本养老保险金的积极性就会下降。

第四个办法，做大池子，划拨国有资产充实社会保障基金，使社会保障基金这个蓄水池能够越来越大，万一养老金出事，立马可以调剂。第一步是国有股划拨。2009年6月19日，财政部、国资委、证监会、社保基金会于下发《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》。IPO时10%划拨给社保基金。按照全国社保基金理事会副理事长王忠民的说法，至今为止的16年间，大概有2500亿到2600亿的国有股份划拨进来。还有，做国有资本经营预算时，将盈利的一部分分配到社保基金，目前总额共100多亿。另外，目前国家正在讨论和拟议将未上市国有企业股份部分划拨至社保基金，预计划拨总量将达几万亿。这个量是够大的。

第五个办法，为了公众利益，让社保、养老基金在市场上吃点小灶。10月10号，中国政府法制信息网发布关于修改《证券发行与承销管理办法》的决定的公告，公告中对多条办法进行了修订。最主要的是，首次公开发行，应当安排不低于网下发行股票数量40%优先向通过公开募集方式设立的公募基金、社保基金和养老金配售。十六年来，社保基金整体年化回报率达到8.37%，这个真的得感谢政策。

最后，要过上体面的退休生活，把基本养老险当作塞牙缝的东西，其他的主要靠自己的投资。有了这笔钱，赶紧保险、信托做一部分，其他的，每年投资回报不低于通胀率。