金融衍生工具会计问题浅探

佘翠芬

【摘要】近年来，由于我国经济社会水平的持续提高，随之产生了金融衍生工具，对于推动资本市场开发很有帮助。然而，因为其自身具备了一定的不确定性，肯定会对资本市场的稳定发展产生不良影响。所以说，应当运用会计监管的形式以强化对金融衍生工具的管理工作，进而推动金融衍生工具的可持续发展。本文阐述了金融衍生工具会计问题，分析了金融衍生工具风险评价机制建设的方法，并提出了强化金融衍生工具会计监督的几点措施。

【关键词】金融衍生工具 会计 风险评价 措施

自从金融衍生工具产生以来，对资本市场的开发产生了十分重要的影响。然而，信息上的不对称又会导致衍生金融市场产生机会主义等行为，从而加大了金融衍生工具的风险度。所以说，金融衍生工具问题将对资本市场的稳定运转造成极大的影响。这就需要进一步提高金融衍生工具会计管理工作的水平和能力，进而落实好会计工作所具有的监管作用。

一、金融衍生工具会计问题阐述

依据当前我国所执行的会计准则，金融衍生工具会计可分成以下三个组成部分：一是会计计量属性，主要涵盖了历史成本、重置成本、可变现净值与公允价值等。依据《企业会计准则》之规定，企业初始确认为金融资产或者金融负债的，要按照公允价值加以计量。运用公允价值进行计量而不是历史成本，能够符合金融资产价格随时变化的鲜明特征，而且还能够与国际会计准则相互接轨。二是衍生金融工具的初始计量。按照最新企业会计准则的要求，金融工具可依据持有意图与期限的差异，划分成交易性金融资产、贷款与应收账款等。而金融衍生资产则被列入到交易性金融资产的范围之中。在会计操作过程之中，金融衍生工具被视作是有效套期的保值工具。套期工具的公允价值变化会产生利得或者，理应被计入到当期损益之中。被视作交易性金融资产或者负债的可依据金融工具取得时的公允价值加入到初始金额之中，与其有关的交易费用应当计入到当期损益当中。企业会计准则还对嵌入衍生工具进行具体规定。对嵌入衍生工具来说，企业可把其指定为通过公允价值计量而且变动能够计入到当期损益之中的金融资产或者负债，还可在混合工具之中对嵌入衍生工具加以分拆，实行单独化处理。三是金融衍生工具的披露。企业会计准则中对衍生金融工具应当怎样披露进行了具体规定。金融工具信息披露通常被列入到企业财务报表附录之中。依据该规定，企业应当对衍生资产账面价值、损益金额、转移与终止确认、损益等诸多项目实施披露。准则除了关注以上衍生工具基础披露项目之外，还十分关心衍生工具风险的披露，这就需要企业披露和各种金融工具风险有关的描述性信息以及数量信息。企业还应当披露和衍生金融工具能够加以联系的市场、信用、流动性及担保等风险的具体信息。当然，还可要求企业对衍生金融工具的具体价值实施敏感性测试，而且还应当把测试的方法与结果予以公布。

二、金融衍生工具风险评价机制建设的方法

金融衍生工具所面临的风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险、经营风险、结算风险与法律风险等。市场风险包括了汇率风险、利率风险等因为价格或者价值变动而产生的风险。信用风险主要是指因为交易对手未能履行合约而产生的风险。流动性风险主要是指合约拥有者中未能在市场中通过合理价格出货或者平仓而产生的风险。经营风险主要是指在交易与结算之中因为内控机制不够健全、交易或者清算系统出现偶发故障而造成的风险。结算风险主要是指因为交易方未能及时付款或者交货而产生的风险。法律风险主要是指因为金融衍生而导致的产品持续创新出于法律法规不够明确而形成的合约难以履行之风险。具体运用情况如下：

（一）数据的选取

矩阵之中的各类元素，是综合了诸多从业专家对金融衍生工具风险评价机制实施重要程度等级判断之后而得出的。

（二）构建矩阵和明确权重

一是要明确中间层权重，详见下表1。

表1决策目标表

二是要明确方案层权重，详见下表2、3。

（三）方案层对总目标权重

从上述判断矩阵可知风险评价中的各方案层对总目标之权重，详见下表4。

从该表中易看到对金融衍生工具风险关系最大的当属市场风险因素，其次为信用风险，而影响程度最小的则是经营风险。这就证明了外部风险对金融衍生工具风险造成的影响超过了内部风险。

三、强化金融衍生工具会计监督的几点措施

（1）创建科学的会计监督方式以协调相关各方工作。如今，中国金融衍生工具行业的监管出现了部分问题，这就要求在今后全面发挥政府在监管过程中的重要作用，应当明确区分具体监管机构的各自职能以及权限，实现各部门相互间的沟通与协调，做到各类信息的彼此共享，有效防范产生管理真空与重复等现象，让各监管机构能够在不浪费监管资源的基础上全面发挥自身职能优势。同时，要强化对行业协会所实施的监管，落实有关行业协会的性质以及职能，予以行业协会相应的自主权。合理的监管方式应当是政府监管与行业自律之间的密切联结，从而实现两者之间的彼此协调，以做到优势互补。除政府与行业协会进行的监管之外，还应当主动引导广大社会公众积极参与其中。实施舆论监督是促进金融衍生工具会计管理的主渠道。广大公众是十分重要的监管工作主体，运用网络、报纸和杂志等方式，对企业特别是上市企业与金融機构的金融衍生工具会计管理中发挥主动作用。

（2）持续改进会计与审计准则以提升会计法律监管能力。随着多年来的发展，西方发达国家的金融衍生工具会计管理手段已经相当成熟，如今我国虽然在相当大的程度已经实现了和西方国家的接轨，然而因为实施条件与环境尚不够成熟，因而新会计准则与审计准则尚具有某些差距。我国应当更加关注西方国家对金融衍生工具会计问题的处理方式，出台具体的操作办法，对会计以及审计准则加以持续修正与完善。同时，我国还应当积极制定与金融衍生工具息息相关的法规体系，制定出具体的交易法规，健全目前的法律机制，让金融衍生工具交易能够真正地做到有法可依。当然，还应当增加对违法方面行为惩戒力度，完善和金融衍生工具具有密切关系的民事赔偿机制。

（3）推进信息化建设以实现金融衍生工具的实时化披露。鉴于计算机网络技术的飞速发展，运用现代信息技术对金融衍生工具实施实时化、动态化管理已经成为社会各界的共识。基于网络的实时财务报告已经逐渐代替了传统意义上的手工财务报告。如今，我国应当引进网络财务报告系统来改进信息披露的方式。事实已经证明，网络财务报告系统能有效降低金融衍生工具实施交易的各项成本，提升信息的整体质量，实现信息披露之实时性与动态性，进而为广大投资者利用财务信息给予方便。同时，还应当积极创建信息披露体系，将新会计准则做为基础，实现各监管主体全面参与，以应对各类风险为主的多层次信息披露体系，进而推动金融衍生工具做到实时化披露。

（4）健全企业内控体系以提升抗风险能力。通过强化企业内控机制建设，能够对金融衍生工具风险进行快速识别与防范，这也是金融衍生工具会计管理的一项重要内容。我国应当借鉴美国等西方发达国家的经验，在企业中全面创建风险防控体系，并且健全和金融衍生工具有关的内控机制。企业要更加关心公司治理工作，建立由董事会加以领导的风险管理机构，明确划分出负责金融衍生工具交易的机构以及人员职责，并对交易的限额实施合理化授权，形成更为有效的风险评价体系与沟通体系。企业还应当积极推进风险防控管理，在开展交易以前就对风险加以全面预测与分析，而且在交易过程中定期复查业务目标与风险监管的具体落实状况，利用风险预警模型和风险监管模型等来实施风险测评，把金融衍生工具造成的风险值下降至最低限度。

（5）提升会计监管工作者的素质能力。因为金融衍生工具类别越来越趋向于多元化，交易的风险也在不断地增加，这样一来就对监管工作者造成了新的挑战。企业一定要加大对会计工作者的培训力度，可专门成立负责金融衍生工具专业人才管理的机构，组织工作人员深入学习发达国家先进的会计管理方式，更加全面地学习法律、法规以及风险管理等相关知识，全面发挥主观能动性，更好地适应与理解新会计准则之规定。同时，通过提升财务工作者的道德素质，能帮助其建立起科学的价值观，切实降低金融衍生工具会计信息出现失真状况的各类人为因素，并且在社会上积极培育高素质道德品质。

（6）推动国内外监督交流合作以提升管理水平。金融衍生工具具备了国际化的特征。近年来，我国企业投入到境外的衍生工具正在变得愈来愈多，从而促进了金融衍生工具贸易国际化的持续提升。所以，中国金融衍生工具的会计监管工作也要适应于当前的新形势，更加积极地和国际监管组织开展合作。对跨国交易来说，则要创建风险报告机制，确保我国的相关监管组织能够快速发现其中风险，迅速采取相关举措，以多边交流为基础做到信息的共享。当然，还应当形成协作体系，对于金融衍生工具领域的突发性事件实施联合处置，从而更好地维护我国金融衍生工具市场的平稳运行。

综上所述，金融衍生工具的產生及其发展，是对传统意义上财务会计工作的巨大冲击与挑战，对于会计确认、计量以及列报等具有不同影响。在新的形势下，我国对此作出了正面反应，制定出台了和衍生工具息息相关的企业会计准则，并且切实规范了衍生工具的具体会计处理办法。有鉴于此，应当全面认识与把握会计准则所产生的新变化和新趋势，这对于提升单位财务信息质量与落实企业决策均具有十分重要的意义。