PPP投资模式下项目管理运作和风险探析

文/张锦辉 ，中国煤炭科工集团南京设计研究院有限公司

PPP投资模式下项目管理运作和风险探析

文/张锦辉 ，中国煤炭科工集团南京设计研究院有限公司

本文摘要：伴随着互联网的发展，现代金融界的融资模式越来越多，而银行类大型金融机构主要集中于国企、大型企业方面的借贷与投资；而其它社会型的风险投资则多以中小企业作为投资目标。在这种两极分化的发展趋势之下，可以认识到资本作为一种无限购买力，在当前正在发挥着其资本化运作模式下的比较优势。本次研究借助这种金融投资与融资风潮，以PPP投资模式作为主题，探讨它在项目管理运作方面的特征，并对其中可能遇到的问题与风险进行简要说明，期望有助于相关工作的实践。

PPP投资模式；项目管理；运作；风险

PPP投资模式之所以在当前能够得到运用，其中的重点在于它在我国有一定的法律基础。当其作为项目管理中应用模式时，则涉及到公法、私法。比如，根据我国相关法律可知其中包括建筑法、合同法、保障法、公司法等；再如它与部委规章、地方性的政府规章也存在关联。但从实质上观察，正是由于当前我国在关于PPP项目缺少明确界定，所以才使其得到了较为迅速的发展。

1 PPP投资模式

PPP投资模式比较新，属于融资模式，其中的三“P”分别代表Public、Private、Partnership，当其联系在一起时，便直接指向公共部门与私人企业之间的合作关系。从起源或开端方面追溯，20世纪70年代正式提出了该概念，80年代以荷兰国会正式接纳并应用，90年代在英国工党代表的政府操作下获得了较好的发展。目前的定义多以联合国培训研究院（UNlTR）为准，由于经济体的不同，在欧盟、英国也存在差异不大的同类定义。具体来看它的内涵指向在于通过构成要素的把握实现资源的互补，以达到资源利用率的提升目的。比如，目前就在较大的PPP投资模式框架结构内纳入了合同、参与者、信任、分享、合作伙伴等诸多因素，应用中除了通常意义上的政府与企业合作之外，目前该模式已经延伸到了诸多领域，包括企业与企业之间的合作。因此，整体上观察它属于一种新思维的运用。

2 PPP投资模式下项目管理运作和风险

以下按照PPP投资模式下的项目管理的理论基础、运作机制与相关框架结构流程，以及可能遭遇的风险进行说明。

2.1 理论基础

PPP投资模式下项目管理运作有一个必要的理论基础，因为它关系到国家、社会、公共资源，以及私营机构之间的契约关系。现阶段的项目运作中主要理论是项目区分理论，属于多学科的交叉成果。因此，从基础理论方面观察，重点是以PPP模式作为中心，关联到新公共管理、项目区分、委托-代理、民营化理论三个大的理论，其中的作用对应于催生、PPP应用、机制设计、指导。由于该理论属于交叉集成，因而在委托代理理论方面则会关联到诸失灵论，包括政府、志愿、市场、组织方面的失灵理论；也相应的将这些失灵理论指向民营化理论。因此，整体上观察要厘清五大理论与PPP模式的构建关系，需要把握住项目的重点的，才能针对性的实施构建与运用。

2.2 运作

以我国在PPP模式的应用为例，运行机制中的主导方在于公共部门；与欧美相比，其它国家有专门的机构实施职业化负责，如其中的职业经理人或委托机构即可以完成这种职能。比如，以某项目的采购环节为例，若采用PPP模式进行运作，那么，首先需要政府采购者确定项目，然后以招标的形式向私营机构进行标的开放，而私营机构方面的提供者以民营、国有、外资多种类型的进行投标竞争，当确定服务提供者之后，再以合同的形式由政府授予PPP项目合同，从而由其在分包模式下进行设计商、施工商、承包商方面的运作。这种模式下的收费与服务均与公众密切关联，因为这种模式的常态化应用在于提升政府运用效率，尽可能完成“取之于民，用之于民”税收转换，将其快速转变为公共项目，并加以实现。现阶段的运作中除了公共工程之外，一些其它方面的工程也会通过PPP模式加以实施，如企业与企业之间，或者有资源的企业缺少资金等就可以很好的利用这种模式获得资金注入以完成项目运作。因为在本质上PPP投资模式始终以融资为根本。在这种运作机制之下，除了一般的项目立项之外，还包括资金的运作，如资本金注入、项目补贴等均属于这个范畴。可以在资金运作方式方面类比于BOT模式。

2.3 风险

从风险方面观察有政府、私营机构、合作机制多个方面的风险；比如，体现在政府方面则主要以项目的确定、招标，以及相关法律法规、税收调整等，所以，政府的风险因素往往是PPP投资模式下项目管理成功与否的关键决定因素。而私营机构方面的风险体现在投资能力方面，诸多案例均表明此类机构为了获得项目往往会采用一些措施，但当其实践时却会因投资、融资方面的能力而对项目管理带来极大的风险；合作机制方面主要风险在于合作框架下的合同公平性，合同履行的实在性，以及双方利益、风险的分担问题等。

3 结束语

PPP投资模式下的项目管理运作既有其优势，也存在诸多风险。从其模式的本质分析在于公共部门、私人企业之间的一种关联模式，虽然能够促进双方的利益；但在这种模式下也易于造成“官商勾结”，产生较大的腐败行为。所以，在这个方面我国应该加强对其风险预防方面的研究，并通过法律的手段，实施针对性的立法规范，从而做到防微杜渐，减少潜在风险的发生。同时应该做好针对私人企业借机实施“空手套白狼”行为的有效预防与控制，减少可能发生的国有资源流失等。

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