互联网金融背景下嘉兴地区小微企业融资模式探讨

（浙江财经大学 东方学院，浙江 海宁 314400）

互联网金融背景下嘉兴地区小微企业融资模式探讨

罗 媛，李 忠，罗乐平

（浙江财经大学 东方学院，浙江 海宁 314400）

小微企业是嘉兴地区企业构成的重要部分，它们具有规模小、资产少、风险高等特点，使得其通过银行为主的传统模式进行融资比较困难，由互联网和金融产业有机结合的互联网金融，它与传统的融资模式相比具有成本低、快捷、方便的特点,可以很好地满足小微企业融资需求。本文从嘉兴地区小微企业的发展角度出发，分析了嘉兴地区小微企业融资现状，探讨了传统金融模式下小微企业融资存在的问题和互联网金融与小微企业融资合作的优势，最后探讨了互联网金融缓解嘉兴地区小微企业融资难的途径。希望能为政府和财政、金融主管部门的关注和重视、出台相关扶持政策、有效解决嘉兴地区小微企业的融资问题提供可参考的理论依据。

互联网金融；小微企业；融资

一、嘉兴地区小微企业融资现状

嘉兴位于浙江东北部、长江三角洲杭嘉湖平原腹心地带，其民营经济比较发达，根据嘉兴市市场监督管理局的统计，截止2015年12月底，嘉兴地区共有37万多家企业中，小微企业和个体工商户占据了总数的90%以上，小微企业创造了全市近70%的GDP，贡献了60%以上的财政收入，提供了一半以上的就业岗位，因此小微企业对嘉兴地区经济的发展起着重要作用。最近几年，嘉兴市政府对小微企业的融资问题十分重视，出台了相应的扶持政策，但由于受到小微企业自身条件和外部因素等众多因素的制约，其融资难问题依然严峻。

1、小微企业自身信息的真实性

嘉兴地区有部分小微企业存在自身信息的真实性问题。由于小微企业规模较小、企业财务报表、财务制度不健全导致财务信息不确定，使得银行难以判断小微企业提供信息的真实性，从而很难对其所提供的信息进行全面客观的等级评估，影响银行对其放贷。

2、银行仍是小微企业外部融资的首选渠道

嘉兴地区小微企业外部融资首选渠道是银行。据统计，嘉兴市小微企业进行融资时，78．7%的将银行贷款排在第一位。截止2015年12月底，全市小微企业贷款余额达到2081．3亿元，比2015年初增长12．32%。

3、小微企业融资成本高，融资周期长

由于嘉兴地区小微企业规模比较小、财务信息不透明、信息不对称、财务报表缺乏可靠性等特点，多数小微企业达不到金融机构的贷款标准，为了取得资金,小微企业只能被动地接受商业银行的利率标准，另外还需支付担保费、手续费、抵押费等费用，增加了融资成本。

二、传统金融模式下小微企业融资存在的问题

1、申贷手续复杂烦琐

由于嘉兴地区小微企业规模较小，资产担保抵押物缺乏，向银行申请贷款时也很难找到担保人，申请手续比大中型企业复杂，手续费也更高昂，此外，小微企业对贷款资金需求往往少且急，而商业银行的贷款手续烦琐，贷款时间长会影响小微企业的经营，因此不得不另辟蹊径。

2、征信成本过高

对于银行而言，放出同样数额的贷款，其获得的收益是一样的，但收集小微企业的信息要比大企业的信息困难得多，信息收集的成本高成了关键问题。而小微企业的财务不透明、财务报表存缺乏可靠性，使得信贷信息的收集信息存在严重的时滞。

3、专业技术落后

商业银行内部没有设立专门针对小微企业的信用担保、信用评级、风险控制等技术，不能客观有效地对小微企业进行分析和评价。

三、互联网金融解决小微企业融资困境的优势

互联网金融依托于互联网，运用云计算、大数据、智能搜索等所衍生出的新型的金融服务形式，其在为小微企业融资方面有着极大的优势。

1、信息优势

互联网金融依托于大数据和云计算，因此在融资信息的收集和处理上都比传统金融强，互联网金融可以利用先进的技术解决小微企业贷款中存在的信息不对称问题，融资双方可以从中获得全面的融资信息，而且还能凭借云计算做出合理的决策，让互联网金融机构能够对不同的小微企业制定个性化的服务。

2、成本优势

传统金融机构在收集小微企业信息方面需要付出较高的成本，并且要进行严格的审核和评估，而互联网金融基于云计算、大数据等现代化信息技术，对融资客户的信息收集和风险评估主要利用数据采集分析完成，这样，交易双方在没有中介的情况下就能完成融资工作，降低交易成本。

3、时效优势

互联网具有先进的传导机制和信息处理机制，其先进的技术打破了空间和时间的限制，很多流程都进行了自动化处理，大大地节约了审批的时间，同时提高了放款的速度，这样，极大满足了小微企业对资金需求急切的特点，提高了融资的时效性。

4、普惠优势

由于互联网金融具有共享性和开放性的特点，融资渗透的范围更广。互联网金融融资门槛低，可以不断创新金融产品，根据小微企业对资金需求的不同，提供合适其期限和额度的各种贷款，解决小微企业通过传统途径贷款难的问题，从而有效地解决小微企业融资难的问题。

四、互联网金融缓解嘉兴地区小微企业融资难的途径

近年来，嘉兴地区越来越重视对小微企业的扶持。为了更好地解决小微企业融资难问题，应该把培育互联网金融摆在首位，互联网金融具有高效、便捷的特点可以有效地弥补传统金融模式的不足，从嘉兴地区小微企业的现状来看，互联网金融可以通过以下模式服务小微企业的发展：

1、第三方支付

第三方支付指非金融机构作为收、付款人的支付中介提供独立的交易支持平台。第三方支付企业可为小微企业提供传统的结算和支付功能。

2、基于大数据的融资模式

基于大数据的融资模式是结合金融模式，根据大量的、非结构的数据为信息基础，利用互联网和云计算等方式对采集到的数据进行分析，用创新的方式提高融资的效率。这种融资模式相比传统金融机构的融资模式有相当大的区别，它通过分析企业的数据来判断小微企业的还贷能力，进一步确定是否对其发放贷款及贷款的额度。大数据融资模式，不但降低了融资门槛和融资成本,而且大幅提升了资金周转速度,实现了资金使用效率的最大化。在实际运用中，嘉兴地区小微企业可以采用云技术搭建信息系统，凭借互联网平台，利用大数据的优势来提高自身的竞争力，创造一个低成本信息对称的市场主体。

3、大众筹资融资模式

大众筹资融资模式最早出现于美国网站kickstarter,该网站主要是鼓励有想法、有创造能力的人通过互联网平台向大众筹集资金，只要是在网络平台上受欢迎的项目，都能够通过大众筹资的形式获得资金。大众筹资模式依托互联网技术，小微企业与投资者可以通过它实现直接对接,因此，大众筹资模式对小微企业融资难问题有一定的帮助作用。但是大众筹资融资模式存在着一定的风险：如众筹平台自身筹资面临的风险,以及企业或个人通过众筹平台集资的风险。因此，嘉兴地区小微企业在选择大众筹资融资模式时应谨慎考虑，避免其可能引起非法集资。

4、P2P融资模式

P2P融资模式是指借贷双方通过互联网平台直接进行资金借贷的融资行为。P2P融资模式下，投资者和借款者能够直接对接而不再借助银行作为媒介，并且使得双方收益。借款者可以获得较低的借款成本和较便利的途径，投资者可获得客观的回报。

P2P融资模式由于信息公开、准入门槛低,为小微企业融资创造了有利条件：P2P融资模式提升了小微企业的创新、创造能力，促进了小微企业的技术改造，拓展了民间投资、融资领域。P2P客户主要目标是小微企业的融资,但是，当前P2P融资模式面临的最大困难就是对信用风险识别管理，而小微企业的风险主要有系统风险、可以识别的风险、自身经营风险。因此,采用P2P融资模式作为嘉兴地区小微企业的融资途径,还需要有科学、合理的运营模式。

五、结论

小微企业是嘉兴地区经济的重要组成部分，它促进着经济的发展，维护着社会的稳定。因此，小微企业的融资难问题与整个地区的发展有着紧密的联系，小微企业融资难问题应该及时并有效地得到解决。而互联网金融具有信息、成本、时效、普惠的优势，可以降低交易成本，避免融资双方的信息不对称问题，为小微企业解决融资难问题开辟了新的渠道。因此，嘉兴地区有关部门应该重视并积极研究互联网金融这一创新的融资模式，为嘉兴地区小微企业提供更好的金融服务，进一步解决小微企业融资难问题。

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（责任编辑：杨再新）