浅谈海外工程项目的财务管理

文/李文杰，中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司

浅谈海外工程项目的财务管理

文/李文杰，中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司

随着我国“走出去”战略的不断推进，越来越多的中国工程承包企业走出国门，参与国际工程建设，开拓国际市场。据中国对外承包工程商会统计，2016年，我国对外承包工程业务完成营业额10589.2亿元人民币（折合1594.2亿美元，同比增长3.5%），新签合同额16207.9亿元人民币（折合2440.1亿美元，同比增长16.2%）。其中：在“一带一路”沿线61个国家新签对外承包工程项目合同8158份，新签合同额1260.3亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的51.6%，同比增长36%；完成营业额759.7亿美元，占同期总额的47.7%，同比增长9.7%。根据全球工程建设领域最权威的学术杂志—美国《工程新闻记录》（ENR）公布的排名，有20家中国内地企业上榜ENR2016年度全球150强工程设计企业排名；有21家中国内地企业上榜ENR2016年度国际225强工程设计企业排名。中国对外承包工程市场不断扩大，中国工程承包企业的竞争力和影响力不断提高。

融资；税收；资金；保函

绪论

在看到这些成绩的同时，也要清醒认识到我国企业在总体规模、行业分布、区域分布、融资能力、业务整体质量、核心竞争力方面与国际承包商存在一定的差距，国际工程承包市场竞争也越来越激烈。受世界经济的不稳定性以及我国转变经济发展方式，经济增速有所放缓的影响，我国企业对外承包工程面临的外部和内部环境更加复杂。

企业财务管理水平的高低在一定程度上决定了项目的效益和效率，财务职能也转变为全程参与和控制，在项目的各个阶段为决策提供支持和保障，在海外工程管理中扮演着越来越重要的角色。财务工作只有紧紧围绕市场和现场，渗入到项目开展的各个阶段，才能更好地发挥其专业优势，服务于市场经营，服务于现场项目的执行和管理。现将财务在海外工程业务各个阶段所提供的支持和服务分述如下。

1 项目跟踪阶段

1.1 投标准备工作

财务人员应在项目开展前，就对预计开展的海外工程可能涉及的保函、信用证等银行产品申请综合授信，并尽可能争取较低的保证金比例和授信额度等。在项目前期跟踪阶段即与中国出口信用保险公司（以下简称“中信保”）、贷款银行等取得联系，了解国别风险、国别额度限制、保险意向、贷款意向等信息，并与其及时沟通，以取得支持和建议。在投标准备阶段，及时办理资信证明、出口信用保险意向书、出口信贷意向书，准备审计报告、纳税情况证明，并对国外合作方进行资信调查，必要时聘请财务顾问等。

1.2 融资方案

对于承包商来说，能否在国际市场拿到项目并实现盈利，不仅取决于其技术能力、管理经验，还取决于其融资和资金运作的能力。融资能力直接影响承包商在竞争中的地位以及开拓新兴市场的能力。

通过认真研究国家信贷政策、国外区域性银行、发展基金以及国际金融机构等的政策倾向，根据项目的特点、资金成本、风险以及对公司财务状况的影响等，积极拓展融资渠道，为项目选择合适的融资方案和渠道。国内方面：积极争取国家优惠贷款、出口信贷等低成本政策性贷款；国际方面：结合项目所在区域争取世界银行、亚洲开发银行、非洲发展银行、非洲发展基金等多渠道资金支持。尽可能地选择条件优惠的政策性银行、发展基金或者选择融资业务经验丰富，运用金融产品组合能力强的外资银行，也可以运用优惠贷款、商业贷款和国际租赁的组合，以提高融资方案的可行性、降低融资成本，提升国际竞争力。

1.3 前期税收筹划

税收筹划涉及到项目的合同谈判、转让定价、材料采购方式等，强调经济业务发生前进行合理的安排同时注意防范相关的风险，财务人员在合同谈判时即对所涉及的税务条款进行筹划，并提前熟悉项目所在国的税收、法律环境，和我国签署的税收协定以及税收减免优惠政策等，对所得税境内外抵免、增值税出口退税、关税等进行事前筹划。必要时聘请熟悉项目所在国税务政策和实务的会计师事务所进行咨询和税收筹划，进一步降低税收筹划的风险。

1.4 经济可行性分析

进行项目的现金流及利润的测算，并考虑由于汇率、利率、出口退税率等情况的变化，对利润进行敏感性分析。从财务角度、贷款银行角度就工程项目的可行性研究报告提出建议。

2 合同谈判及签订阶段

2.1 办理出口信用保险

对于海外工程项目而言，业主是否能按期全额支付款项，是我们面临的最大的风险。中信保提供的出口信用保险业务，可以降低该风险。而且除了政府优惠贷款外，大部分商业银行贷款都要求投出口信用保险，并把保险权益转让给银行，一旦出现违约，银行可以从中信保获得赔偿。财务部门应会同业务部门积极与中信保商谈投保事宜，力争合理的保险费费率和保险条款。

2.2 评审财务相关的合同条款

财务部门应参与价格条款、支付条款、税收条款及相关风险控制条款的合同谈判工作。合同中应明确开立保函、信用证等具体条款。报价方面：财务人员主要负责提供各类保函费费率、利率、汇率等基础数据，并协助计算项目资金成本等财务费用，以计算合同报价。

2.3 开立投标、履约、质保金保函等

积极与业主洽谈，争取不同合同段分别提供保函，减少资金压力，分担资金风险。如果项目允许，还应协助选择开立保函的银行并与其商谈保函费费率、收费区间、保证金支付比例、保函费收取方式等。根据项目实际和业务部门的要求为银行保函办理展期或撤销手续。

2.4 办理信用证

海外工程项目中，信用证的使用越来越广泛。它在以往的工程项目中主要用于对设备的付款，但在总承包方式中，承包商承担了全部的设计、采购和施工，由于土木工程和设备工程存在紧密关系，使得越来越多的雇主将土木工程部分的付款也采用信用证方式。优势：增加了进口商的信用；变商业信用为银行信用，银行的介入可以使交易本身更有保证；对于使用授信开证的进口商来讲，在开证后付款前可减少自有资金的占用。

3 履约阶段

3.1 资金管理

（1）资金存量管理方面：根据项目进度科学的预测各时间段资金需求量，收支平衡，尽量减少资金沉淀，降低资金成本。

（2）汇率风险方面：一般来说，海外工程项目工期较长，结算多采用按工程进度分阶段付款方式。建设期内多次付款面临着汇率变动风险。可考虑采取以下措施降低汇率风险：

①计价货币尽量选择硬货币或者选择多种货币组合，并且根据对该币种汇率走势的预期选择“固定汇率”或“浮动汇率”。

②匹配收入和支出，统一贷款和项目合同币种，统一分包合同和主合同的计价货币。并且以该货币进行的收支的时间间隔较短，尽量减少汇兑损益。

③利用货币远期合同和货币互换等套期工具，锁定汇兑损益。

（3）资金收付方面，按照跨境交易真实业务原则通过正规外汇账户支付。确因工程需要支付预付款的，控制好适当比例且取得供应商提供的保函或其他担保。同时，加强资金账户及资金收支的监管，保证资金安全，防范资金风险。并通过研究项目所在国金融和外汇管制政策，合理选择汇款路径、结算币种，保证了资金安全高效流动；

3.2 应收账款管理

对外催款：对收款进度、收款风险进行适时监控；敦促经营部门进行合同款的催收工作；对收款迟延导致的项目收益的影响应及时评 估，并报相关业务部门和领导。

为了有效控制国家风险、汇率风险、信用风险等可以办理国际贸易融资中的福费廷、出口信用险项下融资、出口保理等出口融资业务，以加快资金周转。

3.3 账务处理

根据海外工程项目的模式，区分总承包模式、投资模式、BT等模式，进行相应的账务处理。根据设立机构类型、项目所在国的会计、税收等相关的要求设立外帐。

3.4 收汇核销及退税

按照国家外汇管理的规定办理出口收汇核销手续，并及时对增值税发票进行认证，办理出口退税。

4 完工阶段

4.1 清理保函

检查开出保函的时效、对方开来的保函和信用证的时效等，及时清理并到开立银行办理注销手续，以免遭恶意索赔。

4.2 项目竣工结算及审计

工程完工后，对项目财务情况进行全面清理、结算；对项目的最终经济效益进行总结分析，撰写项目财务评价报告，总结经验和教训。并及时对项目进行审计，重点关注成本费用、内部控制、资金等方面，发现问题及时处理和报告，并提出改进建议。

综上所述，由于海外工程项目各个阶段都需要财务的参与和配合，财务人员如能在海外工程项目各个阶段很好地发挥财务专业的优势，围绕市场和现场，不断提高资金筹措、资金运营和风险控制能力，最大限度地规避和防范各类财务风险，参与项目执行和管理全过程，与业务人员形成合力，将对海外工程项目的发展起到积极的促进作用，不断的推进企业国际化战略。

[1]何伯森．国际工程承包．中国建筑工业出版社．2010

[2]李惠强．国际工程承包管理．复旦大学出版社．2009

[3]梁蓓．国际税收筹划．对外经济贸易大学出版社．2011

[4]李铮．国际工程承包的财务操作与财务管理．中国人民大学出版社．2012

[5]中国对外承包工程商会．国际工程总承包项目管理导则．中国建筑工业出版社．2016