国家意志推动 大数据战略提速

国泰君安 杨 墨

国家意志推动 大数据战略提速

国泰君安 杨 墨

中共中央政治局12月8日下午就实施国家大数据战略进行第二次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，大数据发展日新月异，我们应该审时度势、精心谋划、超前布局、力争主动，深入了解大数据发展现状和趋势及其对经济社会发展的影响，分析我国大数据发展取得的成绩和存在的问题，推动实施国家大数据战略，加快完善数字基础设施，推进数据资源整合和开放共享，保障数据安全，加快建设数字中国，更好服务我国经济社会发展和人民生活改善。

习近平的讲话强调要构建以数据为关键要素的数字经济，提升国家治理现代化水平和改善民生，这些都建立在数据安全的基础上。也就是说，数据安全是前提，提升国家治理和改善人民生活水平是目标。大数据产业被寄予厚望。

国家意志推动产业加速

政治局高度重视大数据产业发展，近年来多次组织集体学习。习主席多次对大数据发展做出重要指示。在国家层面推动下，大数据产业近年来保持蓬勃发展态势，未来还将保持高速增长。根据中国信息通信研究院发布的《中国大数据发展调查报告（2017）》称，2016年中国大数据市场规模达168亿元，预计2017年～2020年仍将保持30%以上的增长。从产业结构上看，大数据软件和服务比重呈上升趋势，硬件比重逐年减少。与2015年相比，2016年大数据硬件市场规模为53.9亿元，占比下降1.8%；软件市场规模为72.6亿元，占比提高0.8%；服务市场规模达41.5亿元，占比提高1.0%。

海外大数据市场也保持高景气度，全球市场步调一致。根据智研咨询报告，2015年全球大数据市场规模达到384亿美元，同比增长34.7%。从市场结构看，全球大数据市场结构从垄断竞争向完全竞争格局演化。企业数量迅速增多，产品和服务的差异度增大，技术门槛逐步降低，市场竞争越发激烈。在全球大数据市场中，行业解决方案、计算分析服务、存储服务、数据库服务和大数据应用为市场份额排名最靠前的细分市场。

习近平指出，要制定数据资源确权、开放、流通、交易相关制度，完善数据产权保护制度，这意味着监管政策和立法将加速，有助于消除数据孤岛。大数据产业结构由数据源、技术服务及应用类型构成，数据源包括行业数据、第三方数据、企业自有数据和外部企业数据。目前尚未形成完善统一的监管政策与行业规则，企业之间的数据开放难以进行，在国家战略推动下，未来相关政策有望加速落地，数据源的问题将有所改善。

图一：中国大数据产业规模保持高增速

图二：全球大数据市场同样高景气

信息安全、工业互联网等收益

习近平强调，要切实保障国家数据安全。要加强关键信息基础设施安全保护，强化国家关键数据资源保护能力，增强数据安全预警和溯源能力。应用数据的前提是能够保证数据的安全，国家大数据战略利好数据安全产业。由于黑客攻击手段日趋多元化，以及内部安全隐患的占比高企，针对物理和运行层防护不足以化解漏洞和攻击，数据层面的保护成为必须。在这种情况下，数据安全管理产品的需求必然会呈现不断上升趋势。从数据上看，数据安全产品市场规模从2015年的15亿元上升到

2016年的20.4亿元，同比上涨36%。同时，习近平要求大数据产业链自主可控，国产替代过程将加速。

工业互联网相关企业将受益。习近平指出，要深入实施工业互联网创新发展战略，系统推进工业互联网基础设施和数据资源管理体系建设，发挥数据的基础资源作用和创新引擎作用，加快形成以创新为主要引领和支撑的数字经济。数字经济核心特征是新一代信息技术与实体经济深度融合，在刚刚举行的乌镇互联网大会上，实体经济讨论很多，指向工业互联网。根据国务院提出的发展目标，到2025年，覆盖各地区、各行业的工业互联网网络基础设施基本建成。工业互联网产业发展值得期待。

当然，中国大数据企业以小微企业为主，年销售额达到十亿人民币的企业几乎没有。在激烈竞争下，舆情监测等领域已经成为红海，未来竞争加剧的风险仍将存在。此外，政策落地不及预期的风险。数据孤岛等问题的解决依赖于国家政策的落地和推进，政策落地不及预期将造成行业发展缓慢，大数据企业难以盈利等问题依旧有待解决。

不过，大数据国家战略将加速推进，相关政策和政府投资将加速落地，将极大利好大数据、信息安全、工业互联网龙头企业。眼前的问题，在政策落地和投资加速的大环境下或将得到改善，推荐美亚柏科，受益标的：东方国信、启明星辰等。

图三：数据安全管理产品市场空间及预测