“币灾”背后：ICO从疯狂到覆灭的三个月

默宁

“V 神”被搞得不耐烦了，终于有一天，他用一长串英文作了公开回复，其中夹杂着三个汉字——“不要脸”。

9月5日下午3时，中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部等七部委联合发布《公告》，将ICO定性为“未经批准非法公开融资的行为”，指其涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。

尽管此前已有媒体放出风声，但如此迅疾的“一刀切”还是让大多数人始料未及。当晚零时，全球虚拟货币市场即告“蒸发”上千亿元人民币。

韭菜太多，项目不够用了

作为当下区块链项目最流行的集资手段，ICO与IPO只有一字之差，却有着天壤之别：发起者向公众募集的不是法定货币，而是比特币、以太币等通用数字代币；而参与ICO众筹的人并不持有相应比例的公司股权，只拿到代币作为凭证，其回报也全靠代币升值获利。

而最为显著的区别在于，ICO平台没有得到政府核准，一切活动都是在灰色地带里进行。

今年上半年，国内ICO还只有“NEO”“阿希链”“量子链”这几家，项目主要围绕信息技术开发与智能合约管理。但到了6月，伴随着国际主流数字货币价格连创新高，国内ICO数量开始爆发式增长，平均3天诞生一个项目；到了七八月，每天几乎都有新项目上马……

与此同时，投资客也在极速涌入。他们中的绝大多数，根本不知道区块链为何物，也不懂得什么是去中心化，什么是分布式数据储存，但他们听说过比特币由几分钱涨到2万元的神话，听说过“一觉醒来，账面上多出了200万元”的故事。

投资客对此并不在意。他们认为，只要拿到众筹的代价，一旦进入二级市场，就能上演资产翻倍的神话。而事实也似乎印证了这样的判断：众多代币一上交易所，便是3倍价、5倍价……最疯狂的要数“量子链”：其代币第一天交易，就增长了33倍。

“一夜暴富”的可能，点燃了更多人参与赌博的欲望。据官方发表的报告显示，短短两个月时间，已有10.5万中国民众参与ICO投资。而据专业机构的统计，这一数字是200万。人们甚至发现了大妈的身影，她们像当年暴买黄金一样杀向“币圈”。尽管国内已完成ICO项目高达65个，但庄家们还是感叹，“韭菜太多，项目不够用了。”

对此，相关专家认为，部分地方政府和媒体对此负有责任。在一些虚拟货币“挖矿”盛行的地方，政府几乎不加甄别的支持区块链企业落户，甚至还为各种论坛、峰会站台；各类财经媒体也大力鼓吹，中国要成为区块链大国，绝不能让ICO的资金流向“外人田”……

ICO“一条龙”外包

ICO的风潮使不少人幻想成为“风口上的猪”。一些老板把自己的实体生意撂在一边，搞起了八杆子打不着的区块链应用。他们认为，做实业一年赚四五百万太辛苦，比不得这行利润高。

部分ICO项目成本极低：只需凑起一支团队，起草一份白皮书，再做一个“代币钱包”，便可以联系平台发起众筹，根本涉及不到任何的应用落地……有的团队可以包装出好几个ICO项目，有的项目甚至“一条龙”外包。

知情人士透露，ICO项目最大的成本是付给众筹平台的“上线佣金”。“交一百万能上中型平台，大平台可能需要一千万。”

平台赚得盆满钵满，但对于项目是否靠谱，投资客利益是否有基本保障，平台几乎没有任何实质的监管办法。

在利益的驱动下，ICO项目涉足的领域越来越广。如声称要建立完整透明电子病历系统的“医疗链”，要解决投票舞弊问题的“选举链”，还有“政务链”“借贷链”“3D链”“智媒链”……区块链似乎成了灵丹妙药，能够解决一切行业的痛点。

电子科技大学教授研究与应用实验室负责人陈虹在接受廉政瞭望记者采访时表示，区块链不是万能的。她引用相关专家研究说法，或许只有1%的ICO项目是真实的。

“玄链”创始人谢坚是一名玄幻小说作家，网名“疯狂小强”。同时他还有另外一个身份——湖南省网络作协副主席。

“疯狂小强”称，玄链的使命是“让读者免费阅读，让作家写有所偿”，它可使作家“完全自主掌控作品版权，彻底远离卖身契和霸王条约”。他的项目很快募集到价值2000万元的通用数字货币。

在币圈，相对于项目本身而言，“韭菜”们更看重的是名人效应。

李笑来，原新东方教师，因自称拥有6位数的比特币而被喻为“中国比特币首富”。他是罗振宇“得到”APP邀请入驻的第一批专栏作家，乐于传授人们“通往财富自由之路”的经验。

今年6月，李笑来在云币网发布“EOS”项目，不设众筹上限。这一规则明显有违常理，却仅用5天时间就募集到约合1.85亿美元的数字货币，相当于他的同事罗永浩耗时4年为锤子手机取得的融资。

一个月后，当李笑来再推新项目“PRESS ONE”时，甚至连项目白皮书都懒得写，直接在官网上发了篇两三百字的介绍。结果，4个小时又众筹获得市值4.7亿元的数字货币。

当然不是所有ICO发起人都“自带光环”。但他们摸清了投资客的心理，想方设法四处拉人“作虎皮”。记者获悉，“币圈老人”、大学教授常常成为他们拉拢的对象。

Vitalik因创立“以太坊”被俄罗斯总统普京奉为座上宾，他也被圈内人士称作“V神”。“V神”的邮箱里，塞满了来自中国ICO发起人的信件，无一例外都希望他能为自己的项目作推广。“V 神”被搞得不耐烦了，终于有一天，他在推特上用一长串英文作了公开回复，其中夹杂着三个汉字——“不要脸”。

真是庄家的天堂

当荒诞的投资客撞上荒诞的项目，整个市场便显得荒诞不堪。如果将ICO形容为“圈钱”，那么当代币进入二级市场后，才开始真正意义上的“收割”。

与股市相比，代币交易处于原始状态。有媒体援引圈内人士话说，“7×24小时交易，无涨跌停限制，通过舆论、技术操纵市场也几乎不会被追究，真是庄家的天堂。”

知情人士透露，庄家可以任意捏造财务状况，可以聘请团队甚至利用机器人来控制币价，而内线交易、老鼠仓等行为更是明目张胆。

另一个真实发生的故事是，某ICO团队工作人员因掌握大量的内幕信息，以为高抛低吸稳赚不赔，便不断追加筹码。眼看其身价迅速飞涨，却突然遭遇监管出手，币价腰斩，前功尽弃……

就在监管政策出台的前两天，有国内财经媒体抢先披露了对ICO定性为非法的消息，引发市场震动。

庄家们迅速“灭火”，纷纷声讨记者为了私利而做空市场，呼吁投资客不要相信谣言，还声称要聘请律师维权。李笑来也公开露面安抚人心，他信誓旦旦表示，“不会取消ICO”。

一张粗制滥造的PS合成图则在多个群组内流传，图上仿制了一个新闻标题，称相关报道为虚假消息。

但事实证明，这只是庄家们的垂死挣扎。《公告》措辞强烈，称任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动。各路人马又相继改口，称坚决支持打击传销币和空气币，同时力证自己“与众不同”。

截至目前，国内ICO代币已全部从交易所下架。还没来得及进入二级市场的ICO也已全部清退完毕。

但盡管如此，“币圈”内仍然暗潮涌动。知情人士透露，部分代币发行方正在千方百计延缓退币工作，同时还在联系境外平台，准备转移阵地继续交易。

而对于“一刀切”式的监管，舆论也有不同的声音。有媒体认为，这将挫伤坊间从事区块链技术研发的热情，同时使得真正有资金需求的项目断了血。

但陈虹对此不以为然。她介绍，区块链技术还处于起步阶段，可以投入应用的领域本来就很少，现阶段“假的太多了，不监管风险太大。”endprint