互联网金融的构建模式与风险

张梅

（厦门海洋职业技术学院，福建厦门361000）

互联网金融的构建模式与风险

张梅

（厦门海洋职业技术学院，福建厦门361000）

互联网金融是金融行业网络化的发展，具有金融行业的普遍性特征，同时又比一般性金融行业所面临的金融风险更复杂、更多元化。通过对互联网金融的主要风险因素进行分析与研究，进而针对性的从建立互联网金融网络安全体系、建立互联网金融信用风险管理机制、建立互联网金融运营风险管理体系三方面提出了互联网金融模式构建策略。实现了从抗风险角度推动互联网金融行业发展的研究目的。

互联网金融；模式；风险

一、互联网金融的发展历程

互联网金融是在互联网环境下展开的资金融通以及金融服务的现代创新式金融。互联网金融最早形成于1995年，至今历经三个主要发展阶段。互联网金融的初级阶段是从1995年全球第一家网络银行建立至2003年，在这一阶段互联网金融以简单的业务模式不断探索发展之路，网络银行、网络保险以及网络证券是这一互联网初级阶段的主要业务范畴。由于当时世界范围内的计算机应用并不普及，在一定程度上制约了互联网金融的发展。随着计算机用户的普及以及社会各领域对互联网的广泛应用，互联网金融行业迎来了2002至2012年的高速发展阶段，在网络证券、网络银行等基本业务基础之上，互联网金融开发并推广出电子商务、搜索引擎、大数据以及云计算等高新技术下的业务形式。通过对这些高新技术的应用，使得互联网金融极大地拓展了发展空间，为社会提供了更加优质的金融服务。从2012年互联网行业的爆发开始，互联网经济模式下的企业与消费者对互联网金融的需求大幅度上升。在这种市场需求推动的大背景下，互联网金融行业迎来了历史性的第三阶段。包括大数据金融、第三方金融、P2P等互联网金融模式成为了互联网金融的主流。

二、互联网金融的主要发展模式

网络环境下的金融行业能够利用信息化的技术优势以及互联网经济发展实现自身的不断演进，互联网金融在信息化时代的背景下，根据市场经济特点以及政策趋向来设定发展战略，结合互联网技术以及金融市场需求来构建互联网金融模式。互联网金融模式具有多样化的特点，随着网络技术的发展以及金融用户需求的变化而逐渐升级。这些不同的互联网金融模式能够为金融客户提供不同的金融服务，同时也从多个层面贡献着互联网金融的社会效益。

（一）P2P网贷模式

P2P网贷模式在2005年形成于英国，并因其灵活的业务形式在全球范围内获得迅速推广。P2P网贷模式突破了传统银行作为融资媒介的形式，借款人在第三方互联网平台当中发布借款信息进行招标，投资者能够在掌握借款人详细资料及资金流向的前提下，对投资行为进行的自行分析与决策。拍拍贷成立于2007年，是中国首家P2P网贷平台。在随之而来的世界金融危机背景下，实体金融信贷市场资金流动不足推动了P2P网贷模式的发展。P2P网贷模式因借贷形式的灵活性而获得广泛的认可，这也是推动其发展的主要因素。

（二）众筹平台模式

众筹平台模式能够利用互联网信息传播的优势，将借款者与投资者之间建立的更加立体的衔接。借款者可以通过众筹平台模式展示某种创业项目或者某种艺术创意，用以吸引投资者的投资兴趣。投资者可以根据对项目或者创意的判断而酌情设定投资金额，投资形式包括“团购”“预购”等形式。众筹平台模式下金融业务形式能够满足更多的创业者，为创业初始阶段的商人、艺术家等人群提供了资金融汇渠道。众筹平台模式使互联网金融行业的社会效应被放大，为社会提供了超越金融领域的现实价值。当前的众筹平台模式更加趋于服务性和公益性。

（三）第三方金融模式

第三方金融模式并不局限于互联网平台，而是采用线上与线下以及移动端的协同模式。如：财付通、支付宝等形式。第三方金融模式按照发展路径来划分可分为两类，分别是独立第三方模式和平台依托模式。独立第三方模式完全独立于电子商务平台，只为交易行为提供的资金支付方案或者资金预付方案。独立第三方模式在运行过程当中并不为交易双方提供担保服务，这为独立第三方金融模式减小了金融风险。同时强化了独立第三方金融的灵活性，使其更具有发挥空间。平台依托模式在独立第三方模式上增加了资金保管功能，也就是增加了担保服务。买卖双方未对货物进行共同确认的情况下，金融平台可以暂时代管资金，待买卖双方确认之后将资金转移给卖方。第三方金融模式能够为电子商务活动增添更多的交易形式，进而使得第三方金融模式获得了极大的推广。

（四）互联网金融门户

互联网金融门户网站利用平台权威性和公信力优势销售各种金融机构产品。互联网金融门户以“比价+搜索”模式为经营策略核心，将多种金融产品及其关键信息在门户网站中发布，投资者可以将多种金融产品信息进行对比分析，进而选择适合自身投资需要的金融产品。互联网金融门户网站是金融产品销售的媒介平台，实质上并不负责金融产品的销售，所以互联网金融门户能够最大化避免政策风险。同时互联网金融门户也不提供第三方资金管控功能，由金融产品的买卖双方直接进行资金流动。金融渠道功能是互联网金融门户的核心价值体现，正是基于互联网金融门户在互联网金融市场当中金融渠道作用的发挥，推动了互联网金融市场的蓬勃发展。

三、互联网金融的主要风险因素

（一）客观性风险因素

首先，互联网金融缺乏相应的标准规范。中国互联网金融发展较快，但是整体市场架构并不成熟。互联网金融的市场运作形式具有一定的复杂性，这对于相关政策的制定提供了较高的难度。关于互联网金融的规范制度严重缺乏，市场几乎处于无法管理的状态。但是现在缺乏相应的规范制度进行管制的前提下，对行业的持续良性发展极为不利。其次，技术架构的复杂性。技术问题始终是困扰互联网金融行业的主要因素，不仅从兼容技术角度制约着互联网金融的向前发展，更是互联网金融风险生成的温床。互联网金融不仅要应对病毒、黑客等安全因素，更要面对新旧技术交替衔接时的系统漏洞问题。综上所述，政策保障与技术安全是影响互联网金融发展的主要客观性风险因素。

（二）主观性风险因素

互联网金融行业本身的特点就具有高风险性，其内在风险成因往往是导致其经济利益损失的重要原因。首先在于互联网金融主体对信用风险的评估管理上，金融行业的市场运行对于用户的信用过于依赖，如果没有科学而系统化的信用管理机制为其进行风险支撑，那么互联网金融主体将处于极大的风险之中。而且由于当前互联网金融行业竞争激烈，很多互联网金融主体对信用风险评估大幅度放宽而导致大量利益损失的实力不胜枚举。

四、互联网金融的抗风险模式构建

（一）建立互联网金融网络安全体系

互联网安全体系是互联网金融模式当中的基本构成，从网络技术角度维护互联网金融的运行安全与稳定。主要针对影响互联网金融安全的病毒和黑客等恶意攻击，同时能够对互联网金融的网络系统更新过程当中出现的衔接漏洞进行及时处理。为跟随当前金融行业的整体发展趋势，构建诚信安全识别体系来对用户个性化大数据进行分析，进而能够为风险管理提供具有高价值的大数据参考依据。加强对移动客户端口的技术控制，最大化的保证金融主体与移动用户之间的金融资本往来安全。

（二）建立互联网金融信用风险管理机制

随着互联网金融行业的发展，代表着隐形资本的信用成为了继货币之后的主要价值交易对象。对于个人或企业的信用风险进行管理是影响当前、更是影响未来互联网金融发展的重要课题。以央行征信系统为核心依据、以相关网络调查信息为辅助依据，通过对云计算、大数据等时代尖端技术的应用来实现精确化的信用评估。不仅能够为互联网金融主体有效降低信用风险，更能够为互联网金融主体在未来的发展过程当中纳入更多的信用安全用户，进而通过对信用风险的科学管理来实现互联网金融的经济效益。在中国未来的金融行业发展当中，对于信用的管理将成为决定互联网金融主体生存与发展的核心因素。所以在创新的互联网金融模式当中，信用风险管理机制的建议具有重要而长远的意义。

（三）建立互联网金融运营风险管理体系

互联网金融面对的众多大小风险之中唯有运行管理风险最高，而且互联网金融主体的内部运营管理也是其市场发展问题的核心。对运行策略进行优化并进行大数据分析技术的应用能够有效解决当前的互联网金融主体的运行管理问题，但是若要实现互联网金融主体的可持续发展，就必须建立科学而系统化的互联网金融运行管理体系，进而对信息机制的运行实现科学化管理、对资金监管做到合理化管理、对信用风险管理机制以及网络完全体系都能够做到系统化把控。进而使互联网金融得决策能够实现系统化和长效化。互联网金融的抗风险模式的构建，是基于当前中国金融市场形势以及金融行业未来发展趋势而针对性提出的发展策略。通过互联网金融主体对运营管理体系的把控，进而实现对整体互联网金融的抗风险模式运行的科学掌控，从而在市场运行过程当中有效的应对各种风险因素，实现互联网金融的可持续发展。

金融风险是限制互联网金融实现蓬勃发展的关键因素，通过对互联网金融行业的主观性风险因素和客观性风险因素的探析得知，规范制度、网络技术、信用管理以及运营管理是当前中国互联网金融行业存在的主要风险因素。依据互联网金融行业的实际发展特点和金融市场客观规律，有针对性的实施互联网金融的抗风险模式，能够帮助互联网金融主体实现持续性发展。

[1]姚国章，赵刚.互联网金融及其风险研究[J].南京邮电大学学报：自然科学版，2015(2).

[2]刘秀光.防范互联网金融风险安全系统的构建[J].江汉大学学报：社会科学版，2014(4).

［责任编辑：王旸］

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1005-913X（2017）09-0107-02

2017-06-07

张梅(1978-)，女，哈尔滨人，讲师，研究方向：金融学。