持续经营审计意见与银行信贷决策的相关性分析

刘伟杰

摘 要 隨着我国经济不断发展，银行的信贷业务也一直承载着企业和银行的发展，并且保证我国社会资金资源的合理配置以及承担着保护国家经济安全的重任。近年来，很多企业的持续经营具有一定的不确定性，经营风险不断扩大，银行业的信贷业务风险日益增长。在这样的情况下，应该加大对银行业信贷风险管理力度，在充分保证国家经济稳定增长的同时也有效地提高了企业融资的效率。

关键词 银行信贷决策 持续经营 持续经营审计意见 企业性质

面对企业在经营中存在的不确定性风险，我国银行业应该寻找更加科学合理的信贷监控方式，重视客户提供的审计报告，并利用第三方审计信息来帮助决策，增强银行业的评估能力，有效地降低信贷风险。

一、研究背景

我国企业的融资方式和融资渠道越来越多元化，融资的规模也在不断扩大，银行贷款仍是企业融资的主要方式。因此，银行信贷投资的主要方向直接影响着我国资源的优化配置，也关系着我国金融环境的稳定性。面对企业在发展中存在的不确定性风险，银行应该科学合理地优化风险监测的方法，以降低信贷风险。审计是银行与企业之间的第三方通过监测企业的财务信息和监控企业财务信息的质量，为银行的信贷决策提供一定的辅助作用。持续经营审计的意见是了解企业持续经营能力的主要方法，能有效鉴别客户的能力，降低银行信贷的风险。通过银行和企业以及第三方审计的三方循环，形成了一种新的银企关系，这种关系具有一定的保障机制，有效地降低了银行信贷业务的风险。

二、理论分析与研究假设

在我国的信贷市场中，审计意见对于企业经营的外部信息来说具有一定的指引作用，特别是企业持续经营的审计意见，能够及时提醒和警告银行债权人的作用。因此，注册会计师提醒上市公司在经营过程中存在的风险不确定性而出具的经营审计意见和标准与传递给债权人的信号是有一定的区别的。通过第三方审计而获得的标准审计意见的企业更能得到银行的信任，银行对审计获得持续经营审计意见的公司的信任度不高，由此可以获得一些假设进行分析。假设一：在其他条件不变时，对于获得持续审计意见和获得标准审计意见的上市公司，银行更愿意给获得标准审计意见的上市公司提供贷款。如果上市公司获得的是持续经营审计意见，那么说明该公司的经营能力存在发展的不确定性风险，因此在非标准审计报告发布后，银行贷款人员会根据审计单位出具的持续经营审计意见的企业和非标准非持续经营审计意见的企业作出相应的贷款决策调整。银行在放贷时会对获得持续经营审计意见的企业在贷款的金额和数量上进行相应的减少，这样能够有效地降低银行的信贷风险。因此，对于银行来说对于获得持续审计意见的企业在放贷时会更加小心和谨慎。在这个基础上，我们可以提出假设二：在其他条件不变时，获得持续经营审计意见的企业和获得非标准非持续经营审计意见的企业，银行更愿意为获得非标准和非持续经营审计意见的企业提供贷款。对于不同性质的企业，持续经营审计意见在银行中发挥的作用是有一定的区别的。当前，我国政府在不断扶持中小民营企业的发展，为它们解决经营中出现的融资困难的问题。但是为有效地保障自身利益，银行并不愿意把贷款发放给这些中小民营企业，即使同意发放贷款，发放的条件也非常苛刻。因此，我们可以得出政府的干预和对中小企业还款能力的担保这种性质的企业和政府关系会直接影响持续审计意见对银行信贷主要决策产生影响。

三、实证分析

（一）持续经营审计意见与银行贷款规模之间关系的分析

对出具非标准设计意见的公司中所有的变量进行描述性的统计和分析，给出数据的最大值和最小值以及均值和标准差等。可以得出，获得持续经营审计意见的公司占总样本的65%左右，非标准持续样本占总样本的35%左右。这充分说明企业在出具非标准审计意见时，注册会计师更多地关注了企业在发展中的可持续发展和经营能力，并且把这个信息提供给企业外部利益的关系者。另外，银行在贷款额度上的最大值为0.74左右，而最小值则大约为10.69，这说明公司在经营上存在风险的不同，会直接影响银行信贷的规模，平均值在0.07左右。这说明银行对审计部门出具的非标准审计意见的公司的整体贷款在不断减少。大部分非标准审计意见的企业责任人都是一些民营企业，少部分公司会积极地寻求其他的融资渠道。另外，通过多重共线性分析。相关数据结果显示，持续经营审计意见与银行新增的借款在一定的水平上具有显著的负相关性，这也表明第三方审计的结果如果是持续经营审计意见则会使银行的新增贷款业务明显减少。另外，银行在发放贷款时还会考虑到企业的总体规模和盈利水平、盈利能力。针对规模较大和盈利能力非常强的企业，银行会不断扩大贷款规模。第三方审计部门在出具审计报告时注册会计师也会对企业的盈利能力和企业的经营性质以及企业资产的流动性指标进行充分的分析和研究。

（二）根据不同企业性质，持续经营审计意见与银行信贷关系的分析

民营企业和国有企业属于两种不同性质的企业，民营企业的财务指标和公司在治理方面的指标与国有企业有一定的区别，包括企业的规模和大股东的占有数量以及资产负债率在一定的水平上存在很大的差别，银行贷款的规模和资产周转率以及外部融资等在一定的水平上也具有显著的差异。企业在审计过程中如果获得了持续经营审计意见时，在银行新增的借款业务则会不同程度的减少。但经过数据分析显示的结果来看，民营企业借款减少的幅度要比国有企业借款减少的幅度高出很多。从这些分析可以看出，银行在放款时充分考虑了企业的具体性质。另外，通过对相关数据的多元回归分析，从具体的数据可以得出大股东的占有率和企业资产负债率以及企业总资产净利润率以及审计部门出具的持续经营审计意见等数据的交叉项目对回归系数的检测都达到了一定的标准，这可以充分说明这些因素是影响银行为企业贷款的主要规模的决定性因素。当企业的性质为民营企业时，并且审计部门出具的审计意见为持续性审计意见时，则企业向银行申请债务性融资成功的概率会变小，或者可以说如果企业为民营企业，那么如果审计意见为持续性审计意见独一企业所受到的影响要比国有企业受到的影响更大。企业负债率越高，则向银行申请借贷性融资的相对难度较大。另外，企业的盈利能力也是影响借贷融资的重要因素。企业的盈利能力越强，经营的利润越高，则更容易得到银行贷款的支持。

四、结语

银行应该加大对银行业信贷风险管理的力度，不断寻找更加科学的信贷监控方式，对企业提供的审计报告进行系统的分析，适时地利用第三方审计的报告来帮助决策，有效地降低信贷风险，促进我国经济的健康、稳定发展。

参考文献

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