9月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

9月份国内国际钢材市场价格分析

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一、国内市场钢材价格由升转降

9月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为113.82点，环比下降1.48点，降幅为1.28%，环比由升转降；与上年同期相比上升38.26点，升幅为50.64%（见图1）。

1.长材、板材价格均有所回落，长材降幅大于板材

9月末，CSPI长材指数为118.57点，环比下降2.39点，降幅为1.98%；CSPI板材指数为110.86点，环比下降0.78点，降幅为0.70%；长材降幅大于板材1.28个百分点；与去年同期相比，长材指数上升44.38点，升幅为59.82%；板材指数上升32.38点，升幅为41.26%（见图2、表1）。

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

2.主要钢材品种价格变化情况

9月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，中厚板、热轧无缝钢管价格继续上升，但升幅收窄；其他品种价格由升转降。其中高线、钢筋、角钢价格分别下降34元/吨、130元/吨和48元/吨；热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格分别下降7元/吨、59元/吨和173元/吨；中厚板和热轧无缝钢管价格分别上升64元/吨和198元/吨（见表2）。

3.钢材价格呈波动下行走势

9月份，CSPI国内钢材价格综合指数波动下行，第一周有所上升，第二、三、四周持续下行；进入10月份，钢材价格小幅回升（见表3）。

4.主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，9月份，在全国六大区域市场中，华北和西北地区钢材价格略有上升，分别上升0.30%和0.22%，升幅较上月明显收窄；其他地区均由升转降，其中：华东地区降幅较大，环比下降1.47%；东北地区降幅较小，环比下降0.73%；中南和西南地区分别下降1.35%和1.09%（见表4）

图1 2016-2017年9月CSPI中国钢材价格指数走势图

图2 2016-2017年9月CSPI国内长材和板材价格指数走势图

二、国内市场钢材价格变化因素分析

1.主要用钢行业保持增长，钢材需求基本平稳

据国家统计局数据，1-9月份，国内生产总值（GDP）同比增长6.9%，增速与上半年持平；全国固定资产投资（不含农户）同比增长7.5%，增速比1-8月份回落0.3个百分点。其中基础设施投资同比增长19.8%，增速与1-8月份持平；全国房地产开发投资同比增长8.1%，增速比1-8月份提高0.2个百分点；9月份，规模以上工业增加值同比增长6.6%，比8月份加快0.6个百分点；制造业PMI为52.4%，比8月上升0.7个百分点，连续14个月在扩张区间。从总体情况看，宏观经济平稳较快发展，主要用钢行业保持增长，钢材需求基本平稳。

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

2.优势产能加快释放，供需两端基本平衡

今年以来，供给侧结构性改革持续推进，钢铁行业去产能、取缔“地条钢”效果显著，优势产能加快释放，因化解过剩产能、清除“地条钢”和环保限产腾出的市场空间，通过合规企业增加产量和减少出口得以补充。今年前8个月，钢铁协会会员钢铁企业粗钢产量增长8.0%，其他地方中小企业则是下降1.9%；9月份，全国粗钢产量7183万吨，出口钢材514万吨，进口钢材124万吨，净出口钢材折合粗钢405万吨，全国粗钢表观消费量6778万吨，按日历天数计算环比增长1.7%，较8月份提高0.2个百分点，供需保持基本平衡态势。

3.铁矿石价格明显回落，煤焦价格继续上涨

据钢铁协会监测，9月末，CIOPI进口铁矿石价格为61.02美元/吨，环比下降14.39美元/吨，降幅为19.08%；国产铁精矿价格由升转降，环比下降11元/吨，降幅为1.68%；炼焦煤、冶金焦和废钢价格继续上涨，分别环比上涨210元/吨、258元/吨和39元/吨，涨幅分别为15.16%、12.64%和2.21%（见表5）。

表5 主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格继续上升

9月，CRU国际钢材综合价格指数为180.0点，环比上升9.6点，升幅为5.6%，升幅较上月加大0.7个百分点；同比上升37.3点，升幅为26.1%（见图3、表6）。

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

图3 2016-2017年9月CRU国际钢材综合价格指数走势图

1.长、板材价格均继续上升，板材升幅低于长材

9月，CRU长材指数为192.7点，环比上升18.6点，升幅为10.7%，升幅较上月加大6.6个百分点；CRU板材指数为173.8点，环比上升5.2点，升幅为3.1%，升幅较上月收窄2.2个百分点，比长材升幅低7.6个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数上升47.1点，升幅为32.3%；CRU板材指数上升32.6点，升幅为23.1%（见图4）。

图4 2016-2017年9月CRU国际长材和板材价格指数走势图

2.北美、欧洲和亚洲均继续上升

（1）北美市场

9月，CRU北美钢材价格指数为173.1点，环比上升0.4点，升幅为0.2%。9月份，美国制造业PMI为60.8%，环比上升2.0个百分点，其中：新订单指数上升4.3个百分点，库存指数下降3.0个百分点；9月末，美国粗钢产能利用率73.2%，比上月末下降1.4个百分点。本月美国中西部钢厂钢筋、线材等长材品种价格保持平稳，中厚板价格继续下降，热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌价格小幅上升（见表7）。

（2）欧洲市场

9月，CRU欧洲钢材价格指数为186.2点，环比上升11.0点，升幅为6.3%，升幅较上月加大2.5个百分点。9月份，欧元区制造业PMI为58.1%，环比上升0.7个百分点。其中，德国制造业PMI为60.6%，环比上升1.3个百分点；法国制造业PMI为56.1%，环比上升0.3个百分点；意大利制造业PMI为56.3%，环比持平。本月德国市场长材价格涨幅较大，板带材价格涨幅相对较小（见表8）。

（3）亚洲市场

9月，CRU亚洲钢材价格指数为180.7点，环比上升14.2点，升幅为8.5%，升幅较上月收窄0.2个百分点。9月份，日本制造业PMI为52.9%，环比上升0.7个百分点；韩国制造业PMI为50.6%，环比上升0.7个百分点；中国制造业PMI为52.4%，环比上升0.7个百分点。本月远东市场钢材价格继续上涨，其中长材价格涨幅加大，板带材价格涨幅有所收窄（见表9）。

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

1.宏观经济平稳运行，钢材需求保持平稳

全球经济持续复苏态势，国际货币基金组织（IMF）10月份发布了最新的《世界经济展望》，预测今年全球经济将增长3.6%，比上年增速提高0.4个百分点。另据世界钢协（WSA）10月份发布的短期预测，2017年全球钢铁需求将增长2.8%。从国内需求形势看，党的十九大胜利召开后，还会释放出更多、更有针对性的稳增长政策措施，国民经济有望继续保持稳中有进、稳中向好的发展态势，基础设施建设，以及机械、汽车和家电等主要用钢行业有望保持较快增长，钢材需求将保持平稳。

2.市场供需基本平衡，钢价难以继续上涨

随着供暖季的临近，环保限产措施将陆续在部分省市地区实施，后期钢材产量会有所减少，钢材价格有上升的可能，但难以出现继续大幅上涨走势。一方面，环保限产措施对供需均有一定影响，且在实际执行中会有一定的前提条件，而不是“一刀切”的政策，钢材产量不会大幅减少；另一方面，优势产能不断释放，前三季度全国粗钢产量同比增长6.3%，资源供给在不断增加。从目前情况看，市场供需基本平稳，后期钢材价格难以持续大幅上涨。考虑到原燃材料价格上涨、成本支撑作用仍较明显，钢材价格也难以大幅下降，将呈小幅波动走势。

3.钢材库存由降转升，后期市场压力有所增加

据钢铁协会统计，9月末全国主要市场钢材库存959万吨，环比下降0.18%。进入10月份，钢材社会库存呈上升趋势。至10月13日升至1046万吨，比9月末上升9.06%。钢材库存由降转升，后期市场压力有所增加（见表10）。

表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

表10 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表

4.后期市场需要关注的主要问题

一是供暖季环保限产措施临近，推高市场预期。随着供暖季临近，“2+26”城市大气污染防治措施对市场预期产生推动作用。同时，前期钢价上升使各地新增产能意愿增强，不利于后期钢材市场平稳运行。

二是煤焦价格及环保成本上升，提高企业运行成本。尽管铁矿石价格有所回落，但煤炭、焦炭以及废钢价格呈现持续上涨走势，再加上企业环保成本的上升，后期钢铁企业运行成本面临上升压力。

三是国际市场不确定性增加，钢材出口难度加大。9月份全国钢材出口量创2014年2月以来的最低水平。除了国内市场钢材价格相对较高的因素外，国际市场贸易摩擦等不确定性增加也是重要因素，后期我国钢材出口难度加大。