浙江省农村小微企业融资需求调查分析及对策建议

浙江省农村小微企业融资需求调查分析及对策建议

高雪平

浙江省农村经济的不断发展，农村小微企业在快速发展，但也出现了农村小微企业“融资难”的问题，项目组赴浙江省多地农村调查了解农村小微企业融资现状、融资困境以及融资需求，通过数据统计方法找到影响我省农村小微企业经营融资行为的主要要素，并为浙江省农村小微企业创新融资方式、拓宽融资渠道提出可行性的建议策略。

农村小微企业；融资；调查；影响因素

随着浙江省农村经济的不断发展，农村的金融服务需求也不断增长。在互联网+浪潮的推动下，创新创业思维理念的不断普及，越来越多的农村小微企业应运而生，为推进农村经济增长、解决农村剩余劳动力、促进科技兴农和改善民生发挥着重要作用。

但是当前农村小微企业在快速发展过程中存在着难以应对的多种困难，其中之一就是“融资难”问题，具体表现为筹资渠道不畅、有效资金需求无法满足，为了解农村小微企业在生产经营中具体存在哪些资金上的需求、存在哪些方面的困难、又是哪些因素造就了这些困难，本项目组先后赴建德、余杭、萧山、温岭、上虞、温州等地，深入走访了农民专业合作社、农业企业和相关金融机构。调查了解农村企业的融资情况及需求，同时搜集了浙江省农村金融服务的一些成功做法。

本调查在从农村小微企业基本状况入手，分析我省农村小微企业融资现状、融资困境以及融资需求，找到影响我省农村小微企业经营融资行为的主要要素，并根据这些结论为我省农村小微企业创新融资方式、拓宽融资渠道提供可行性的建议策略。

一、浙江地区农村小微企业调研基本情况

问卷调查时间为2017年7月，在浙江省内农村，随机选取农业生产经营主体(含农村小微企业)作为调查对象，企业主具体样本特征见下表。

表1 调查样本基本特征

根据调查问卷分析，我们发现江地区农村小微企业发展存在以下特点。

1、企业实力逐渐增强，融资现状与融资意愿有一定差距。

在68份有效问卷中，被调研企业2016年收入规模在10-30万的居多，占44%，其次为年收入30万以上，占35%。可见被调查农村小微企业经营水平较好；从2017年贷款情况看，被访企业的目前贷款余额不高，3成的农户企业无贷款，贷款5万以下的占比38%。但是从贷款意愿看，只有约12%的企业不存在贷款需求，农村小微企业的“贷款难”可见一斑。

2、浙江省农村小微企业普遍经营水平较高，越来越多的企业关注生产效率，不断规范管理水平、进行组织创新。被调研的小微企业所有者以男性为主，占据72%。从年龄来看，分布较为集中，主要集中在30—50岁，超过总人数的7成。在受教育程度方面，被访者的受教育程度普遍一般，67%的人为大专以下学历。通过实地调查访谈，我们发现随着浙江省农合联组织的成立于扩大，越来越多的企业所有者开始了规范化经营，并且越来越多地参与了农合联组织的农民培训，正在逐步形成现代化的经营管理意识。

3、省内区域发展水平存在地域差距，整体创新性不足，例如余杭、萧山、上虞等地农民专业合作社和农业企业借助科技服务体系，大力发展创意农业、订单农业，并且获得显著成效；临安、温岭、泰顺等地生态农业、旅游农业发展突出，在水果及蔬菜种植方面形成较多的合作社以及小微企业，余杭、慈溪、余姚等地区则形成了粮食和养殖业规模发展。但就部分地区却依然以家庭作坊式经营为主要生产经营形式，经营目标以小富即安、满足眼前市场、解决眼前生产为主，所有者的文化程度和生态明意识、创新意识不足，也缺乏相关的法律和金融知识。

二、浙江省农村小微企业融资现状分析

1、内源融资持续性能力不足

在农村小微企业创业初期，一般更多采取内源融资形式，在这里，我们把企业自有资金、家庭资金、亲友借贷资金统称为内源。在调研中，我们发现农业经营者初始创业资金来源最重要的是个人家庭自有资金，其次为亲朋好友的借贷资金。可见在创业伊始，自有资金非常重要，想要获得银行贷款比较困难。

图1 农业生产经营主体初始创业资金来源

但是在企业的持续经营过程中，内源融资的持续性就显得不足，首先是渠道，自有资金以及亲朋好友资金有限，难以形成持续的、大规模的资金注入；其次是成本，亲朋好友之间的借贷利率水平是根据议价而定，有时候甚至会达到10%～20%。调研中，企业在正常运行年份中期待获得贷款途径最主要的是商业银行，其次为农信社，非正式的亲情借贷以及民间借贷并不为大多数人接受。可见农民对于借款来源的正规性合法性较为重视。

图2 农村小微企业期待获得融资的途径

2、外源融资满足率不高

农村小微企业由于经营规模、资金实力、信誉保证、偿还能力等方面的局限，银行等正规金融机构对其贷款申请的审批通过率也受到限制。根据对68家小微企业的调研显示，被访者绝大部分有向银行等金融机构申请贷款的经历，有48户曾有贷款被拒经历，经过分析，最主要的原因在于轻资产、高负债，商业模式不稳定，抵押和担保难以落实，同时以上因素也直接影响了他们在金融机构内部的信用评分，导致了贷款申请被拒。

图3 农村小微企业未获得银行贷款的原因

调查分析显示，银行等金融机构拒绝给予贷款的原因主要是经营主体的负债率过高，这一点是金融机构放贷时最为重视的。与城镇小微企业相比，银行不仅要看农户的个人信用记录、抵押物情况，而且还会考查各种隐性的风险因素，比如会看农户的实际经营情况，还会考查农业生产加工、流通过程中的各种市场风险，这样比较下来，相对普通城镇小微企业贷款，银行金融机构对于资产负债率的重视程度就更高；另一方面，农业经营者的担保抵押落实也有较大的波动性，价值偏低或者波动性较大都是需要关注的重点。金融机构对于贷款收回最主要考量的因素就是还款能力及还款意愿，而以上两个因素直接影响了申请农民的还款能力，因此直接导致其信用评分偏低。

3、资金供需双方的信息不对称

资金供给方，即商业银行、农信社、村镇银行等，无论从网点设置、服务流程还是评价指标方面，均以中小企业为参考，对于农村小微企业金额小、地点分散、季节性强、担保不足、抵押物估值困难等一系列特点没有特别有针对性的流程与手段。从而造就了资金需求方，即农村小微企业，对于银行融资的体会就是“融资难”。

图4 农村小微企业对融资难的感知

三、农村小微企业融资需求满足度影响因素分析

为了研究农村小微企业出现融资障碍的原因，我们对农村小微企业的融资需求影响关键因素进行分析，我们将选择农村小微企业贷款需求作为被解释变量，选取企业自身发展素质，金融渠道，相关政策扶持等四方面因素作为解释变量，采用采取逐步筛选法进行回归分析。

我们对小微企业贷款需求进行赋值：小于10万为1，10-30万为2，30-50万为3，50-100万为4，100万以上为5。

解释变量中，企业自身发展素质包括性别、学历、家庭资产、业务类型、企业经营年限、企业人数、产品主要销售地域范围、收入规模、业务拓展计划、是否参与信用评级等因素；金融渠道供给包括附近金融机构数量、对金融机构综合满意度、银行贷款利率感知度、获得融资(期待)期限、对目前融资渠道熟悉程度等因素；相关政策方面包括企业的竞争环境、政府对本行业的扶持力度、是否获得过农业补贴等因素。通过对变量的赋值，利用spss18.0工具，我们对以上各因素与被解释变量进行了方差分析，结果发现，企业所有者性别、企业经营年限、产品主要销售地域范围、银行贷款利率感知度、企业的竞争环境等因素与企业融资需求差异不显著。我们找出有12个有显著性差异的因素：学历程度、家庭资产多少、企业人数与企业收入多少、业务拓展计划、是否参与信用评级、附近金融机构数量、对金融机构的满意度、对融资期限期待度、对融资渠道的熟悉程度以及政策扶持与补贴的多少。

为了解12个因素对小微企业融资的作用程度，我们运用SPSS18.0软件进行因子分析。

因子分析的主要用途是从众多变量的交互关系中找出起决定作用的基本因素。本研究主要采取主成分分析法对调查样本进行因素分析。为了使结果更加显著，对原始数据的因素载荷系数进行最大方差正交旋转变换处理并记录回归因子得分以便继续研究。在因子分析中，因子抽出的个数取决于变换处理后的主成分中的特征值。选取共同度不小于0.25进行降维，我们对12个变量因子分析；采用方差最大化正交旋转，获得3个新因子。

解释的总方差

提取方法：主成份分析。

第一个因子可以命名为“企业及所有者素质”因子，因子中含6个变量，分别是所有者学历、家庭资产、企业收入、企业人数、业务拓展计划、是否参与信用评级，方差贡献率为51.298%。该因子的载荷系数绝对值大小表明，企业家个人学历、企业人数、企业收入是产生融资需求差异的最主要因素。这说明了农村生产经营主体最大的差异在于经营主体的个人学历素质和企业规模。

第二个因子可以命名为“金融供给条件”因子。此因子中包含4个变量，分别是附近金融机构数量、对金融机构综合满意度、获得融资(期待)期限、对目前融资渠道熟悉程度。金融机构的多少、金融机构的满意度、对融资的期限长短以及与融资渠道的熟悉程度，都会影响农业经营主体的融资需求。金融机构越多、对金融机构越满意、融资期限越长、与融资渠道越熟悉，则融资需求越高。

第三个因子可以命名为“企业政策环境”因子。此因子中包含2个变量，分别是政府对本行业的支持力度以及获得相关农业补贴，方差贡献率为8.535%。得到补贴与扶持的农业企业，融资需求越高。

因此，我们最终可以得到影响农村小微企业融资需求的因素可以分解为如下模型所示：

我们进一步对以上各因素与被解释变量企业融资需求进行回归分析，发现与企业融资需求相关性高因素有7个，影响程度从大到小分别是：农村小微企业与银行熟悉程度、业务拓展计划、业务收入、家庭资产以及学历因素、附近金融机构数量、对金融机构的满意度。

与金融机构等融资渠道关系越密切企业融资能力越强，更容易产生越高的融资需求；企业收入越高，在金融机构的评分越高，更容易获得贷款，因而也更容易产生越高的融资需求；企业所有者家庭资产越充实，则金融机构在评估其抵押充足性、其他还款能力时会有更高的评分，其获得融资更为容易，进而融资需求也越高。企业的投资计划越大、越多元化发展，越需要更高的融资支持；此外企业所有者学历因素对于企业融资需求也有明显影响，学历越高、知识能力越高者对于金融渠道的了解、财务杠杆的应用更多，从而更倾向产生更高的融资需求。

四、结论与建议

通过对浙江地区农村小微企业融资状况及融资需求影响因素的调查分析，我们可以看到，农村小微企业与银行熟悉程度、业务拓展计划、业务收入、家庭资产以及学历因素、附近金融机构数量、对金融机构的满意度等因素对农村小微企业融资需求的影响显著。

根据以上调查分析结论，本文提出以下方面建议

1、建立健全为农村小微企业服务的金融体系。由政府设立的各种小型金融机构，例如村镇银行等。商业银行对农村小微企业的贷款应有特殊的机制和政策，，剔除那些繁琐的细节，条件方面可以区别对待。针对农村小微企业经营特征，进行细分产品研发，不断扩大农村小微企业的覆盖面，提高农村小微贷款融资需求可得性。

2、金融供给模式与金融产品创新

加强农村金融机构的服务功能与服务效率。应用“大数据”创新小微金融服务模式。针对与银行熟悉程度这一因素，做到扩大宣传，主动营销，走入农村、走入农户，加大宣传，从而可以更好地刺激农业生产经营主体的融资需求。针对附近金融机构数量因素，合理布局网点，实体、电子渠道相结合，建立基于客户体验的模式创新。例如多渠道申请、活体刷脸认证、机器征信解析、智能分类审批、电子渠道签约、自助提款还款等创新，真正实现客户可随时随地申请贷款、调查审批全部线上化、签约放款全部自助化。

3、建立健全农村小微企业信用体系。

信用评级是企业获得融资的有力保障，是银行等金融机构提供贷款的的重要依据之一。小微企业要想获得更好的融资，构建完善农村信用评价体系是不可缺失的环节。

4、政府引导，提高农村小微企业综合素质，培育新型职业农民

鉴于业务拓展规划因素对于农村小微企业融资需求影响程度重大，政府应结合新形势新技术，在农村不断推广普及创新创业，不但形成更多的农业企业，同时也能推动现有小微企业不断转型升级，形成更高的融资需求，进而带动农村产业与农村金融的进一步发展。

此外，政府还需要关注农村小微企业经营者及相关人员的持续培训。知识因素对于农村小微企业的扩大融资、持续发展有着重要意义，目前还有很大部分农村小微企业对农村金融、互联网金融缺乏必要的认知，因此必须普及金融及财务、管理相关知识，如国家帮扶政策，普惠金融政策、小额信贷政策、农业保险政策等，提高农村小微企业的融资意识和融资行为，从而刺激农村金融、推动农村经济发展。

(浙江经贸职业技术学院，浙江 杭州 310018)

[1] 田秀娟.我国农村中小企业融资渠道的实证研究[J].金融研究，2009.7.

[2] 王钦广.农村小微企业融资难——成因及对策[J].理论与改革，2014.11.

[3] 钱科达.江苏盐城市农村金融生态发展环境调研报告——小微企业融资难问题[J].时代金融，2015.4.

[4] 何灵.农村小微企业融资行为影响因素分析[J].上海经济研究，2017.4.

浙江省供销社课题“浙江省农村小微企业信贷供求现状分析及对策建议”(课题编号：16SSY11)