区块链对互联网金融行业的变革展望

李雨原

摘 要：建立在密码学、统计学以及计算机科学等多学科基础之上的区块链技术，将对传统金融发生颠覆性影响。区块链去中心化、去信任化、可追溯的特征，使其在重塑信用形成机制、降低交易成本、弥补金融功能不足方面具有优势，可在一定程度上重塑金融基础设施。区块链不仅将对未来货币产生重大的革命性影响，降低银行业，同时还会给未来银行业、证券业和保险业带来很大的改变。本文基于区块链技术的特点，展望区块链对互联网金融行业的变革影响。

关键词：区块链；去中心化；金融影响

一、从WannaCry勒索病毒事件谈起

2017年5月12日，全球性的勒索病毒“WannaCry”，在全球范围内进行了疯狂的传播。它会扫描开放445文件共享端口的Windows机器，无需用户任何操作，利用微软445端口漏洞，以蠕虫病毒传播方式传播。勒索的方式为加密重要文件，需受害者以比特币的方式来解密文件。此次病毒事件波及了150多个国家，涵盖了金融、能源、医疗等多行业。

此次事件使得备受瞩目的比特币（Bitcoin）再次成为了公众的视野聚焦。那么什么是比特币呢？比特币的概念是由中本聪在2009年提出的。它是一种P2P形式的数字货币，其支付系统具有去中心化的特征。

此次勒索病毒事件中，比特币凭借其匿名性和不可篡改性成为黑客索要赎金的方式。比特币以及区块链技术也因此再次进入大众的视线。比特币发展至今已有8年历史，在其发展中颇有波折。由于其匿名的环境易滋生犯罪，曾一度被世界诸多国家禁止使用，这导致其价格大起大落，但随着认可度提高，现在价格则是持续上涨，使用人数也持续增加。而作为其基础技术的区块链也被各大金融机构和国家关注，有很多组织已经开发了相关产品。英国《经济学人》将比特币称为“未来经济的驱动轮”，认为区块链技术将在未来改变我们的经济和生活。

二、区块链技术及发展现状

比特币依赖的是区块链（Blockchain）技术。区块链本质上是一个去中心化的数据库，作为比特币的底层技术和基础架构。区块链目前已经广泛应用于证券交易、物联网、文件存储、存在性证明、身份验证、电子商务等领域。

世界上已经有很多公司已经开展了一系列与区块链有关的项目：如花旗银行制作了花旗币，已经有3条区块链，并开始内测；瑞银集团（UBS）在伦敦成立了区块链金融研发实验室，重点探索区块链在支付、电子货币和结算模式等方面商业银行领域的应用；巴克莱银行则通过“巴克莱加速器”选出了三个区块链相关的初创公司。也有不少国家将目光投注在区块链之上：部分欧美国家，例如美国已经把加密数字货币作为重点项目，2016年，我国对数字货币问题召开了会议，行长周小川在会议上关于数字货币发表了意见。

在市场监督的方面，区块链也大有作为，其不可篡改性和去中心化为有效的市场监管提供了可能，监管部门的工作难度和成本也可借此大幅降低。例如央行可发行数字货币，并用此支持货币政策执行，可将货币设定为在产能过剩的行业不可用，将之作为第二个政策工具。同时区块链技术也减少了暗箱操作和内幕交易等事件的发生可能。

三、区块链技术特点与分析

区块链具有去中心化、开放性、匿名性、自治性、不可篡改的特点。目前主要分为公有区块链、混合区块链和私有区块链三种。

1.去中心化

在传统的交易活动中，常常会介入第三方，也就是中心化。中心化的存在，能够将信息不对称问题得到了解决，但是，系统规模不断的扩大，在维护上所需的成本也越来越大。不同于依赖第三方信任背书的模式，去中心化则基于点对点的直接交易方式。与中心化的模式相比，流通环节少了，交易成本也少了；直接交易也减少了双方交易信息的泄露。

2.匿名性

区块链技术借助计算机算法实现了去信任化的点对点直接交易模式，在这种模式下，各个节点不必公开自己的身份，而交易双方更是通过公共地址来传递信息。虽然在区块链上所有信息透明公开，但无相应的密匙仍旧无法得到交易双方的信息，这极大程度地保护了用户的隐私，有效实现了匿名性。

3.不可篡改性

区块链技术之所以可以做到去信任化，便依赖于它的不可篡改性。由于系统内部交易记录全部存储在相应的数据区块中，且有时间戳技术配合，即每个区块上的记录都被记录在了下一个区块上，这就导致了如果有人要修改数据，必须取得半数以上的人的认可才可以。而以比特币为例，现如今它的总算力以超全球前500超级电脑运算总和，想要修改数据已经难于登天。

4.开放性

区块链是对所有人开放的，每个人都可以去公共的窗口查看区块链的资料。你可以看到除了交易双方身份以外的一切交易记录以及相关信息。所以整个系统信息透明度极高，交易双方获取信息也十分快捷。

5.自治性

区块链采用基于协商一致的规范和协议，这使得整个系统中的所有节点都可按照已经制定的规则来自有安全地交换数据，使得对“人”的信任变为对机器的信任，任何的人为干预都无法生效。

四、区块链技术在金融业的应用前景

随着“互联网+金融”模式的不断深入，改变了传统金融业务模式，尤其是区块链技术的出现，使社会金融体系也发生了改变，我国直销银行、互联网券商的经营模式出现了巨大的改变，区块链技术的运用使金融行业的信任度得到了显著提高。

1.数字货币

以比特币为代表的数字货币是区块链技术最为广泛，也是最為成功的应用。数字货币的出现过成千上万的形式，现如今，使用的数字货币种类在七百多种。数字化货币具有中心化的特点，具有较高的交易流通价值，并且稳定性良好，区块链信用体系形成之后，数字货币就能够快速的流通。

区块链技术可用于简化转账流程，智能合约，贷款征信。同时，基于区块链的去中心化和去信任化特点，未来或可构建一个世界各国都承认且价值相对稳定的数字货币，借此保证国际金融市场的稳定发展，降低因一种或几种主要货币增加或减少发行量而导致国际金融市场出现剧烈震荡的风险，保护国际金融市场上处于弱势的国家的利益。endprint

2.未来银行

当前，传统银行体系依然发挥着重要作用，传统银行体系依然负责支付与清算的责任，但是，传统银行体系在完成这些工作时，需要花费的时间比较长。在区块链技术的变革下，未来的银行很可能将对交易双方ian的流程进行简易化，采用的是直接付款的方式，这样能够实现跨境支付，即便是不同的币种也可以进行交易，速度快，不需要手续费。在跨境支付当中，Ripple支付体系已经进入到了实验阶段，该支付体系是世界上首家国际网络支付企业，采用了通用的全球基础架构连接孤立的网络，并具有针对性的为客户提供软件接入Ripple网络，结算以分布式账本方式实现，除此之外，银行交易支付信息能够实现隐蔽，外部不可查看到交易支付信息，自后银行自身能够查看到，有效提高了交易的安全性，金融结算的效率也得到了显著提高。

在银行的信贷业务方面，目前银行将主体信用信息均准确无误的提交到央行征信系统当中，需要经过客户的同意之后进行到征信中心下载相关资料。这样能够对信息起到保护的作用，避免在获取信息的过程中，出现信息缺失的问题，并且使用成本较低。但是，区块链技术中，能够通过算法自行对信用信息进行记录，并将记录下来的信息存储到区块链系统当中，当客户申请贷款时，银行能够在第一时间获取客户的相关信息，并调度区块链中的信息，开展征信相关工作。

3.未来证券

区块链技术以中心化的方式改变传统的中心化为特点的金融基础设施，使其具有科学性，首先，债券、股票等一系列的资产传统方式，都需要在信任机构中进行登记、保管等一系列的工作，区块技术采用新型的分布方式账户进行数据信息的登记、管理等，更重要的是管理的信息不得擅自更改，有效提高了市场信息的安全性。其次，只能合约功能的出现，货币实现了可编程化，支付上满足了客户的需求。例如，央行发行指定的数字货币时，并制定相关政策，只有满足条件的情况下才能够使用该货币支付。区块链技术同样可以应用于未来资产的证券化，分红、证券交易不再需要中介机构的介入，极大地降低了时间人力金钱的成本，加快了处理速度并且有效杜绝暗箱操作。

4.未来保险

国际上新兴了新的互联网保险模式：互助保险，又称之为P2P保险。它是将具有共同要求和面临同样风险的人组织起来，预交风险损失补偿分摊金的模式。较为有名的有德国的Friendsurance、人人互保等。区块链的技术将会使得P2P保险突破模式的瓶颈：在这种自愿组织中，随着规模变大，骗保等信任问题将会是重要的成本问题。区块链的自治性、不可篡改性有效地降低了信任的成本，使得大型并且值得信任的互助保险成为可能。区块链技术的这个降低信任成本特点对于P2P保险模式是极为重要的。

五、结论

央行行长周小川在2016年2月时提出“区块链技术是一项可选择的技术，人民银行部署了重要力量研究区块链应用技术。”目前，我国的区块链技术还处于发展的初级阶段，与国外发达国家相比还存在一定的距离，在区块连发展也面临着诸多困难，但是，在我国，区块链发展依然具有良好的发展前景，相信在未来，我国的区块链结束会被世界各国所接纳。区块链具有去中心化、不可篡改性、匿名性、自治性、开放性五大特点。在未来的银行业、证券业、保险业中，均能起到降低信任成本，保证合约进行，减少各个相关系统的协调时间的作用，有利于增大规模、规范管理。基于区块链技术的金融业发展的模式也在不断创新，相信以区块链技术为代表的金融科技创新会对未来生活产生深刻的影响。本文从区块链的技术特点剖析，持积极的态度展望区块链技术可能对于未来的金融也产生的变革影响，相信区块链是当前金融业创新的方向。

参考文献：

[1]何广锋.区块链技术本质以及对金融業的影响[J].清华金融评论，2016（03）.

[2]林晓轩.区块链技术在金融业的应用[J].中国金融，2016（08）.

[3]刘一方.区块链技术拓展信用安全的无限可能性[N].上海证券报，2016-03-31.

[4]米晓文.数字货币对中央银行的影响分析[J].金融会计，2016（03）.endprint