盈余管理国内外文献综述及未来发展

邹梓叶

1.对具体期间盈余管理进行深入研究。国外学者尽管在Jones模型的基础上进行了大量的后续工作，但关于贸易调查期间盈余管理是否发生以及如何发生的研究主要是以美国的数据来进行调查的，David，Michael和Ning Zhang（2017）扩展了这一研究范围，在欧盟反倾销调查期间进行了盈余管理研究。我国连续21年成为全球遭遇反倾销调查最多国家，其中美国与印度是对我国进行反倾销调查最多的国家。而为了应对反倾销调查，我们也需要了解国外企业的反倾销调查期间的盈余管理情况。以后美國等发达国家之外的特定期间的研究数据可能被更多地研究，以应对日益激烈的竞争。

2.对盈余管理的分类更加细化。目前对盈余管理的划分主要为应计盈余管理与真实盈余管理。由于应计盈余管理的监管日益完善，更多企业开始从真实盈余管理方面对报表进行调整。而David、Michael和Ning Zhang（2017）的研究扩展了对盈余管理的划分方式。目前大多数研究是关于盈余调增的盈余管理，而在特殊期间，如反倾销调查期间，企业实行的是盈余调减的盈余管理。这一分类可能导致与之前的研究出现不一致的结果，值得学者进一步研究。

3.对盈余管理的计量方法会更完善。目前对盈余管理的计量方法主要包括应计利润分离法，具体项目法，真实盈余管理计量法和盈余管理分布法等四种。其中前两种方法主要针对应计盈余管理，后两种主要针对真实盈余管理进行计量。总体应计利润计量模型是目前进行研究较为普遍的方法。总体应计利润法是从应计利润总额中分离出可操纵应计利润，作为衡量盈余管理的指标。主要有Healy模型、DeAngelo模型、Jones模型、Jones修正模型以及KS模型等。而目前对盈余管理计量的讨论中比较普遍的是，有关自由裁量权应计制是否确实反映盈余管理的辩论。Jones模型和Jones修正模型均是在应计利润与盈余管理相关影响因素之间建立线性关系，但是关于该线性关系是否成立没有理论基础。而且总体应计利润计量法也存在变量缺失的缺陷。Dechow和Lev的研究证明盈余管理的测定结果可能由于拟合操纵性利润方程存在遗漏变量而是有偏差的。在以后对盈余管理理论的研究发展中可以不断结合实际情况对盈余管理计量方法进行不断完善。

（作者单位：上海海事大学）endprint