县域小微企业融资过程中的困与纾

毛彩霞

摘 要：近年来，融资问题一直是困扰欠发达地区县域小微企业发展的主要因素之一，特别在当前新常态下，经济下行压力不断增大，县域经济结构调整和产业转型步履艰难，企业经营效益下滑，银行不良贷款上升，小微企业融资更加艰难。本文就甘肃省庆阳市环县小微企业融资情况就行了调查，发现并分析了遇到的困难，提出了纾解问题的对策建议。

关键词：小微企业；融资；困难；对策建议

中图分类号：F832.2 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2017（7）-0073-03

当前，小微企业的发展壮大越来越受到国家和社会的关注与重视，2012年，国务院《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》，提出着力解决小微企业融资困难。近年来，人民银行不断加强宏观信贷指导，完善中小企业信贷政策导向评估，印发了《关于进一步做好中小企业金融服务的意见》、《关于开展中小企业信贷政策导向效果评估的通知》等文件，引导商业银行按照区别对待、有浮有控的原则，通过创新贷款产品、增强风险管理能力、优化考核激励机制等方式，在其整体信贷安排中将更大比例的信贷资源投向小微企业，加大对小微企业的支持力度。同时要求商业银行创新金融产品，优化业务流程，提高服务效率，力争实现对小微企业贷款“两个不低于”目标任务。小微企业作为环县经济社会发展不可缺少的组成部分，在促进经济发展、扩大社会就业、提供社会服务、增加财政收入等方面发挥着非常重要的作用，但其自身又存在着市场占有率低、规模小、科研力量薄弱、管理不规范等方面的问题，在市场竞争中处于劣势。从目前实际情况看，县人行一系列意见和要求的下发客观上激励了商业银行对小微企业贷款的积极性，在保持货币政策稳定性的同时，通过引导资金流向，一定程度上缓解了小微企业的融资困难。

一、小微企业融资现状

（一）金融机构小微企业贷款占比较小。至2017年6月末，环县银行业金融机构贷款余额65.3亿元，其中小微企业贷款余额2.3亿元，占全部贷款的3.49%。小微企业贷款较年初增加176万元，增长0.78 %，增速低于各项贷款平均增速0.72个百分点。2017年上半年，全县累计发放小微企业贷款3426万元，占全部累计发放贷款的8.34%。

（二）小微企业融资中银行贷款占比大。以2014年-2017年4个年度6月末时点数据为例，环县金融机构小微企业贷款余额分别为10819万元、15643万元、17730万元、22771万元，分别占全部贷款总量的3.39%、3.57 %、2.94%、3.49%，增幅分别为20.72%、30.84%、13.34%、28.43%。在抽样调查的100户小微企业中，2017年上半年总融资规模为12680万元，其中：自筹3107万元，占24.5%；银行贷款5313万元，占41.8%；小贷公司等融资1824万元，占14.4%；民间融资2285万元，占18.1%；其他方式融资151万元，占1.2%。

（三）小微企业贷款主要分布于传统行业。至2017年6月末，环县小微企业贷款余额由多到少按行业依次是房地产业1.8亿元；交通运输、仓储和邮政业1600万元；制造业1500万元； 批发和零售业1460万元；电热燃气及水的生产和供应业813万元；农林牧渔业655万元，传统行业是信贷支持的重点。

（四）小微企业通过民间借贷融资比重上升。小微企业对资金的需求一般是要求比较快，时间短，当正规融资渠道不能满足其要求时，小微企业更多地求助于手续简便的民间借贷。以环县为例，2017年2季度通过对辖内50户小微企业发放问卷调查发现，有32户64%的企业有过民间借贷。在所有参与民间借贷的企业中，28%的企业民间借贷年利率在5%-10%之间，50%的企业民间借贷年利率在10%-20%之间，22%的企业民间融资年利率在20%-30%之间。

二、小微企业融资过程中存在的困难

（一）政策落实不到位。一是政府扶持力度不够。近几年，中央和地方政府出台了多项政策加大对小微企业的扶持，2014年8月，国务院《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，要求促进金融与实体经济良性互动，相关部门采取了一系列应对措施，如“提高小型微型企业增值税和营业税起征点”、“月销售额不超过2万元的小微企业暂免征收增值税和营业税”等减免税政策，从信贷、财税等多方面加大对小微企业的扶持力度，但政策落实的及时性没有保障。二是配套政策不完善。主要表现在缺乏财政、土地、投资、担保、信贷风险补偿等多方面的融资配套政策和支持机制，部分经营性和成长较好的小微企业，由于土地、自有资产、风险担保等方面不符合授信条件无法得到信贷支持。三是财政优惠政策落实欠佳。2014年以来，环县人社、扶贫等部门与县邮储银行合作，开发了“双业”贷款这一创新信贷产品，以财政专项资金为担保，银行以5-10倍比例发放信贷资金，并给予一定的财政贴息，但由于专项资金额度和贴息额度较小，受惠小微企业范围不广，政策落实效果欠佳。

（二）自身发展问题突出。一是自身管理不规范，可持续发展能力差。县域小微企业在制度上有先天缺陷，结构趋同，个人作用过分突出，经营随意性大，业务稳定性较弱，有的属于“家族式经营、家长式管理”，有的想引入现代企业制度下的经营机制，结果却似是而非。二是财务管理制度薄弱，透明度差。县域小微企业的资产、销售等基本财务数据在其报表中透明度不高，给银行掌握其资金的用途和流向带来难度，造成银企之间信息不对称，降低了银行向小微企業发放贷款的意愿。三是经营规模小，融资成本高。近年来，随着相关金融领域准入的放宽，一批以服务小微企业为主的担保公司、小额贷款公司大量涌现，这为小微企业贷款增加了便捷通道。但是这在一定程度上增加小微企业信贷总量的同时，更大程度上推高了小微企业的融资成本，因为担保公司一般要在银行实际贷款利率基础上再加3--5个点，在贷款额度上扣押20%作为保证金。endprint

（三）支持小微企业的金融创新能力不足，产品单一。一是银行信贷管理与企业发展需求不符。大多金融机构贷款管理上只做贷前调查和贷中审查，对贷款企业经营真实情况和贷款运用情况了解很少，目前金融机构小微企业贷款期限一般为1-2年，与小微企业经营周期不匹配。二是与小微企业相适应的金融机构相对缺乏。虽然人民银行、银监会和地方政府陆续出台政策，鼓励银行业金融机构设立小微企业专营机构，配合政策要求，但目前县域小微企业专营机构如特色支行等仍然偏少，信贷服务品种单一，资金实力不能够完全满足小微企业的需求。三是独立的小企业贷款利率风险定价机制尚未真正形成。部分银行精细化管理能力不足，物别是地方法人机构尚不具备根据不同小企业贷款的风险水平、筹资成本、管理成本及资本回报要求等实行差别化的定价能力。

（四）扶持和支撑小微企业融资的服务体系不健全。一是直接融资渠道不畅。目前，无论股票市场还是债券市场主要都是大型企业的融资场所，都不是小微企业融资的理想渠道。就环县小微企业的实力和自身状况来说，不能满足证券市场的要求，因而不能上市通过股票筹集资金。二是企业缺乏担保物，抵押担保困难。目前，环县大部分小微企业规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，仅有房产和机器设备，使得银行在小微企业出现经营不善或道德风险时无法实施事后惩罚措施，贷款回收得不到保障，影响银行对小微企业信贷的审核和发放。三是区域金融生态环境欠佳。近年，环县经济下行压力不断加大，投资强度明显减弱，实体经济、中小企业运行困难，房地产市场萎靡不振，出现了资金链断裂的风险。同时，影子银行的经营风险不断加剧，银行信贷资金违约现象频繁发生，一些地方法人金融机构不良贷款快速上升。

三、纾解小微企业融资的对策和建议

（一）加大政策落实力度，为小微企业融资创造良好外部环境。一是认真落实国家对小微企业的支持政策。要认真落实国务院关于大众创业、万众创新的有关政策，建立支持小微民营企业发展的孵化器和小微企业创业园，为小微企业的发展提供宽松的发展环境。政府部门要制定和完善相关法规制度，增强创新能力，提高市场竞争力，增强抗风险能力，为小微企业发展创造宽松的环境。二是要认真落实国家关于支持小微企业的财政、税收和信贷政策。政府应督促有关部门按时兑现企业应当享受的政策补贴和税金优惠等制度规定，减轻小微企业负担。设立小微企业长期低息贷款专项基金，对符合条件的小微企业给予支持。制定间接贴补机制，对金融机构支持科技型、成长型的企业融资实行减税、贴息、补贴等优惠政策，调动金融机构为企业贷款的积极性。三是完善小微企业融资信用担保体系。建议出台针对小微企业融资多元化、多样化的金融服务措施，解决小微企业资金完全依赖金融机构贷款的局面，小微企业可在国家政策允许的前提下，有计划使用民间资金，提高民间资金的利用率，引导担保机构完善内部管理机制，完善担保机构资金补偿机制、风险分散机制，合理分摊担保机构和银行之间的风险比例。

（二）提高小微企业自身素质。小微企业要进一步完善法人治理结构，尽快建立产权明晰、权责明确、管理科学的运行机制。一要规范财务制度。县域小微企业要提高财务状况的透明度和可信度，及时向银行提供有关资信证明、财务报表、经营信用信息等情况，积极向银行推介生产经营现状和发展思路，畅通银企合作途径。二要提高自身的生存能力、竞争能力和抗风险能力。县域小微企业要完善法人治理结构，提高企业经营管理水平，在发展中增强抵御市场风险的能力，延长生命周期，致力于打造知名品牌产品。要借鉴发达地区经验，树立科学的经营理念，充分依托本地特色资源优势，扩大投资，形成特色产业集群。三是建立自有资产补充机制，提高企业内源融资能力。县域小微企业要注重自身资本的积累，扩大主营业务，提高市场竞争力和营利水平，将当年盈余的一部分用于补充资本金，逐步提高资金自给能力和抗经营风险能力。要建立适应市场经济的管理模式，注重质量内涵型发展，靠自身的实力赢得众多金融机构的信任。

（三）金融机构要加大对小微企业的支持力度。一在思想上提高对小微企业服务的认识水平。金融机构要从支持和服务县域经济发展的大局出发，提升金融服务水平，积极支持小微企业融资。对符合产业政策、市场前景好、效益好、发展潜力大和讲信用的小微企业实行重点支持，推动一大批县域小微企业从弱到强，从小到大，逐步發展壮大起来，成为引导企业结构调整的龙头和纽带。二在谋划上要转变观念，全面落实国家宏观调控政策。国有商业银行要根据自己的条件和特点及时调整经营战略，重新进行市场定位，把支持小微企业发展摆上重要位置。地方法人金融机构要学习国有商业银行利用贷款利率放开的市场环境，提高小微企业客户贷款风险定价能力，提高小微企业信贷业务的整体收益，实现可持续发展。三是在产品上要开发符合小微企业需求特点的金融产品。根据小微企业流动资金需求“急、频、少”的特点，创新信贷品种，如：“应收账单抵押贷款”、“存货或仓单抵押贷款”等业务新品种。要充分运用小微企业在经营过程中形成的合同权益、商标、存货等，尝试使用新型的担保方式，扩大担保、质押抵押范围，努力扩大成长型小微企业融资担保的方式，达到银行信贷风险控制和支持小微企业发展的双赢效果。四是在方法上创新服务小微企业的融资和担保方式。加快推进小微企业信贷专营机构的组建，按照小微企业的融资需求特点设计审贷流程和定价机制，简化贷款审批程序，简化贷款低押担保手续和信贷流程，缩短审批时间，加快贷款拨付速度，增强贷款的灵活性。对于法人代表信誉良好、企业产品有潜在市场、符合国家产业政策，要大胆放贷予以支持；对于已有信贷关系、信誉良好、经营前景较为乐观，但效益暂时欠佳的企业，可以在落实还款保证条件的前提下，通过贸易融资、封闭贷款、短期授信业务等方式帮助企业尽快扭亏为盈；对于出现不良贷款的企业，应为企业出谋划策，帮助企业转制，努力盘活不良贷款。

（四）形成服务小微企业发展的社会支撑体系。一是完善立法。建立健全促进小微企业金融服务的法律体系，实现以法规形式对小微企业及其金融服务予以保护，完善小微企业金融扶持相关法规体系，对现有银行、证券、保险、信托、租赁、典当等相关立法及时予以完善，解除小微企业融资诸多“瓶颈”。二是支持民间融资成为小微企业发展的资金补充。政府应积极引导民间融资合规发展，发挥民间融资正向作用，支持小微企业快速增长的资金需求。同时，要制定规范民间融资发展的指导意见，引导民间融资有序发展，防范民间融资演变成非法集资，对合规经营的民间融资，要在政策上予以积极支持。三是加强诚信体系建设，改善企业信用环境。进一步加强金融生态环境建设，组织相关部门构建统一的小微企业社会征信系统和运行机制，扩大征信系统的覆盖面和信用信息的采集面，尽可能详细地提供企业纳税情况、企业及法定代表人个人银行信用记录、对外担保、法律诉讼、履约情况等信息，增加企业信用信息的全面性、实用性和透明性，对企业自觉履约形成约束，增强企业诚信意识，提高融资能力。endprint

参考文献

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The Dilemma and Outlet of Small and macro Enterprises Financing in County

Mao Caixia

（Huan country branch PBC， Huang country Gansu 745700）

Abstract：In recent years， financing has always been one of the major factors in the development of small and micro enterprises in underdeveloped counties.Especially with the economic downward pressure increasing， the economic structural adjustment and industrial restructuring difficult，business efficiency declining， the bank's non-performing loans increasing， Small and micro businesses financing is more difficult.This paper investigates and analyzes the difficulties encountered in the financing of small and micro enterprises in Ring country locates in Qingyang， Gansu Province， and puts forward some countermeasures and suggestions to alleviate the problems.

Keywords： small and micro enterprises； financing； difficulties； countermeasuresendprint