商业模式与会计报表特征

尹昭婷

【摘要】本文选取了啤酒行业三家领军企业，分析了其不同的商业模式对会计报表特征的影响，总结出了商业模式可能对会计报表特征带来的影响，并提出了一些相关建议。

【关键词】商业模式 会计报表

一、引言

会计报表作为了解企业经营现状，战略目标的重要手段，在商业中起到至关重要的作用。为了能够通过会计报表更准确和及时的了解企业的相关信息，指导企业的运行，防止企业出现舞弊等问题，如何分析和找出会计报表里隐藏的商业信息和其报表特征一直是一个重要的话题。然而，很多时候，我们只关注会计报表在各个行业都有的披露信息和指导作用并致力于研究其特点，却忽略了，虽然它对于各个行业，各种不同商业模式都有其至关重要的作用，都值得研究，但是在不同的商业模式下它却可能表现出不同的特征。而这些不同的特征对于我们更好的了解会计报表并应用它来了解企业和指导企业很有可能有着至关重要的作用。本文将致力于研究啤酒行业下几种不同的商业模式带来的会计报表的不同特征，进而总结出商业模式对会计报表特征可能的影响，以期更好地利用会计报表为企业运营和监管服务。

二、拟讨论的商业模式介绍

（一）行业介绍

啤酒是深受中国民众喜爱的大众消费品。从改革开放以来，啤酒行业一直维持着较为稳定且快速的增长。然而，由于产能过剩、消费升级等因素的影响，从2014年以来，啤酒行业开始“遇冷”。根据国家统计局的工业产品产量数据显示，2014年啤酒产量下降了0.9%，2015年下降比例约为4.5%，2016年啤酒行业的业绩仍不容乐观。目前，在沪深两市上市的7家啤酒企业均已公布2016年年报，包括行业龙头青岛啤酒、燕京啤酒在内的多家企业，营业收入和净利润均出现不同程度下滑。

（二）青岛啤酒

青岛啤酒的销售运作模式主要包括办事处运作模式和大客户运作模式。即加强品牌认知，提升青岛啤酒在终端的指名购买率；通过选择，培养客户，使其成长为一个特定区域内的大客户。青岛啤酒的产品运作模式将自己的啤酒产品划分为三个档次，其中低档主要针对乡镇，中档主要针对县城，高档主要针对城市；而低档的销售又以驱动渠道为主，中档以驱动终端为主，高档主要靠消费者口口相传。整个企业的产品生产和销售以低档为主。

（三）燕京啤酒

燕京啤酒的主要营销战略是巩固北京市场，扩大华北市场，开发全国市场，进入国际市场。而在产品和企业实力方面，它致力于把工艺，技术装备水平做强，使之达到国际先进水平。把经济实力做强，每年资本积累2亿元以上，为企业发展注入强大的资本动力和资本保障。

（四）青岛&燕京

综上所述，青岛啤酒和燕京啤酒的商业模式有很大的差别，青岛啤酒旨在追求品牌名声，经济效益，希望起到国际影响力。而燕京啤酒更多地希望发展民族啤酒工业。

（五）重庆啤酒

相比于啤酒行业的两个巨头，青岛和燕京啤酒，重庆啤酒无论是从市场份额，品牌效应还是营业能力方面都要稍逊一筹。但是它也是啤酒行行业当之无愧的前几名，同时它的商业模式相比于青岛啤酒和燕京啤酒来说，又有其特殊性，因此这里我们也将其列出并进行比较。重庆啤酒在被并购之后，主要致力于啤酒产业，压缩企业其它的分支，与此同时，它非常注重产品的高端化和产业的高端化，这一商业模式与青岛啤酒和燕京啤酒乃至啤酒行业的其它企业相比有很大的不同。

三、商业模式对企业经营的影响

企业与企业之间，企业的部门之间，乃至与顾客之间，与渠道之间都存在各种各样的交易关系和连接方式，我们将这些称为一个企业的商业模式。

企业的商业模式主要受企业的战略，价值观，目标等方面的影响，在分析的过程中，应主要关注企业在市场中与用户，供应商，其它合作伙伴的关系，尤其是彼此间的物流，信息流和资金流。

由此可见，企业的商业模式对企业经营的影响非常之大，甚至可以说是起到了决定性的作用。

比如本文主要采用的三家啤酒企业的例子：

青岛啤酒更注重低档产品，因此在企业经营的过程中会花更大的力气在低档啤酒可能的受众之间宣传，并且注重薄利多销。

而燕京啤酒更加注重資本的积累，而每年对于资本积累要求的净额又比较高，因此它很大一部分利润用来作为了原始积累，而不是投入创新科研或者再生产。因此，燕京啤酒在经营过程中队创新投入的力度相比于同行业其它啤酒企业来说很小，即使投入也主要用来增强企业啤酒产品本身的竞争力，这也与它致力于巩固市场并且发展民族啤酒工业的商业模式相适应。

重庆啤酒在企业经营的过程中则非常集中，几乎所有的力气都用在了企业的啤酒产品上，这与它集中的商业模式相关。此外，因为它有一个非常特殊的商业模式，即产业高端化和产品高端化，因此它在经营过程中，与青岛啤酒和燕京啤酒又有很大的不同。比如，它在经营过程中，几乎完全去掉了曾经享有盛誉的旗下山城啤酒系列产品，其中一大原因就是这一系列不够高端化，与企业新的商业模式不符合。

四、商业模式与企业报表特征

企业的经营原本就与企业商业模式息息相关，商业模式对企业经营有很大的甚至决定性的影响很正常。然而商业模式与企业报表这两个看起来毫不相关的词汇又是为什么能建立起强烈的联系呢？这就要归因于企业报表的制定目的和性质。

企业报表原本的制定一方面是为了企业更好的了解企业的经营状况进而制定接下来的发展方式，目标或者具体方案；另外一方面是为了更好地披露企业的信息，进而监管企业的运营。由此可见，企业报表与企业的运营息息相关，企业运营又主要有企业的商业模式决定。基于这样的条件，企业的商业模式对企业报表特征有较强的影响也就不足为奇了。

（一）管理费用

根据对青岛啤酒，燕京啤酒和重庆啤酒年报的对比，我们可以看出虽然同处啤酒行业，这三家企业的管理费用不管是数额还是占比区别都非常之大。结合这三家啤酒企业不同的商业模式，可以找出二者之间的关系。青岛啤酒非常注重终端销售渠道，这也是它的一个重要的商业模式，因此它比另外两家啤酒企业要花更多的管理费用用来维持复杂的网络的运营和众多的销售终端；形成对比的是重庆啤酒和燕京啤酒，相比之下，管理费用都要低得多，然而这两者的原因因为商业模式的不同却未必相同。燕京啤酒有严格的每年两亿元以上的资本积累的企业要求，而与此同时，剩余的利润又大多数都用来进行产品生产技术的提高，和产品质量的保证，这也与其发展民族啤酒工业，注重产品质量，较为传统的商业模式相适应。而重庆啤酒正在进行管理层的缩减，重组和清洗，尤其被收购之后，管理层很多有嘉士伯委派，管理费用自然显著降低，这也与其被收购之后，除集中于啤酒产业，高端化之外的宣传品牌，也为母公司嘉士伯造势的新战略有关。endprint

（二）毛利率和利润分配

根据这三家啤酒企业的年报，我们可以从一级数据中，就明显地看出三家企业毛利率的显著差异。从数额上，重庆啤酒一直高于青岛啤酒和燕京啤酒，后两者差异并不大。从趋势上，重庆啤酒近些年依然上升较为显著，而青岛啤酒变化很小，燕京啤酒有少量上升。

结合三家企业的商业模式，我们也可以很容易找出其中的联系。青岛啤酒每年销售的产品绝大多数是低档产品，这与它最初制定的低档啤酒占主导的商业模式也有关，也几乎不注重产品的创新，自然毛利率很难提升，事实上青岛啤酒大多数的费用花费在了销售上，是比较典型的努力占据更大的市场份额，“薄利多销”的商业模式。因为青岛啤酒长期实行这一商业模式，所以变化自然也不显著。

而燕京啤酒相对于青岛啤酒来说更加注重产品的创新，基于它发展民族啤酒工业的战略，它更加的注重产品，产品的质量和消费者品尝的体验，虽然不能说在逐年提升，但是因为企业的注重，相比于最初，至少有一定称度的改善，因此价钱也更高。但是因为对于产品创新和科研的费用，一部分要算在成本里，所以相比于青岛啤酒，并没有显著的更高，自身也没有显著的上升。

由此可见，商业模式对会计报表特征如果影响不明显，除了本身无关，还可能是影响了其中某一数据计算时所需要的两种或者多种因素的数据，并且影响效果互相有抵消。

至于重庆啤酒，毛利率较高和上升则很明显地与其商业模式有关，因为高端产品是其一个主要的商业模式，并且重要程度逐年递增，而且这种高端，又主要在于定位而非研发出更好的产品，自然产品价格更高，毛利率更高并且在上升。

（三）近几年利润

将近几年利润单独列为一条是因为啤酒行业近几年处在低谷，大多数啤酒企业利润下降，即使是作为龙头企业的青岛啤酒和燕京啤酒也没能幸免，然而重庆啤酒的利润却有一定程度的上升。结合重庆啤酒商业模式近期的变化，我们可以看出它的报表与同行业其它企业相比走势良好，与它的商业模式密切相关。

基于对市场的分析，近几年啤酒行业低迷的主要原因是，国外各种酒类在国内的市场份额占比越来越大，以红酒为主，挤压了啤酒的很多市场份额。而消费者选择这些产品的主要原因是其身份和地位的象征，换句话说是炫耀式消费。

而大多数啤酒企业还停留在老式又传统的低价多销的模式（如青岛啤酒），或者依然把目光放在传统工业中传统文化的振兴（如燕京啤酒），这种与市场需求嚴重相悖的商业模式，反映在会计报表上，自然会带来利润的低迷甚至下滑。

然而重庆啤酒则不同，它及时地走向了高端化，抓住了机遇，会计报表上利润自然是越来越好。

（四）偿债能力

利用年报计算二级数据分析这三家企业的偿债能力也可以看出，燕京啤酒因为其除研发产品外每年积累资本的战略，偿债能力较青岛啤酒和重庆啤酒要好得多。

由此可见，谨慎或开放的商业模式，对会计报表偿债能力的影响较大，并且是一个较为明显的特征，比较容易观察得到。

五、启示和建议

综上所述，企业的商业模式对会计报表的特征有很显著的影响，我们可以根据会计报表与同行业其它企业相比的特征来验证企业商业模式实行的力度，也可以根据商业模式查看会计报表显示的特征是否合理，如果有差距较大的问题，则可能有前文提到的抵消，也可能是商业模式实行的不够好，或者实行后带来了预期之外的影响。

除了企业运营可以利用这种影响带来的信息之外，对企业的监管中这种影响也能发挥出很大的作用，如果与同行业其它企业相比，会计报表有明显又奇特的特征，反向推回去，就可能找出它实行的一些不为人知的，可能有问题的商业模式。

参考文献

[1]青岛啤酒14，15，16年年报.

[2]燕京啤酒14，15，16年年报.

[3]重庆啤酒14，15，16年年报.endprint