互联网金融P2P网贷风险分析及应对措施

白子锐 陈小勇 黄同东

摘 要：P2P网贷是对我国金融体系的一种补充，在一定程度上解决了中小企业和个人贷款方面的问题，但是网贷存在着一定的风险与疏漏之处，故而笔者在本文对互联网金融P2P网贷风险应对措施进行分析。文章首先指出P2P网贷运行条件与现状；其次对P2P网贷可能性风险及风险成因进行具体分析，主要的风险为借款人违约风险、信用和运营风险、平台跑路风险以及资金集中风险；最后针对这些问题提出了相应的解决措施，完善个人征信体系、建立P2P信贷行业激励机制、加强行业监管以及投资人合理挑选P2P网贷平台并分散投资。

关键词：P2P网贷；风险；解决措施

随着社会经济与互联网的快速发展，银行、各金融企业的信贷模式也有了新的变化，将自然人作为借贷服务对象、利用网络工具这一中介平台进行借贷信息分匹配审核与借贷金额流转的网络借贷模式——“P2P网络借贷”开始出现，该模式对我国金融体系进行一定的补充，且日渐影响着人们的借贷方式。但是该种借贷方式存在着一定的不足，导致各种风险出现，故而面对这一新型互联网融资模式，有必要对其可能存在的风险点进行全面的梳理。笔者在调研的基础上，对其风险与解决措施进行探究。

一、P2P网贷运行条件与现状

（一）P2P网贷运行条件

我国现有的P2P网络借贷平台有“宜人贷”、“拍拍贷”、“陆金服”等，这些平台皆为我国的中小型企业和个人提供融资服务，作为西方“舶来品”的“互联网资产交易中心”，想正常流畅运行还需要具备以下三个条件：首先，足够的资金支持与足够的利息收入。P2P网络借贷系统平台通过企业风险投资与民间融资等各种渠道获得资金的支持，然后利用高于银行贷框的利率与不同于传统金融机构，更为宽松贷款环境、与十分便捷的贷款手续来硬的客户，从而获得较高的利息收入。其次，强大的监管与审核系统必不可少。随着小额信贷形式更加趋于灵活、便利及市场化，借贷过程中，作为信息中介的P2P公司必须对借款人的身份信息、经济收入，发展前景进行调查与确认，并评估出其偿还能力、偿还方式、偿还时间等。最后，P2P的产生于发展得益于网络的发展与普及和市场上的一些资金需求者。但是这些活动均是通过网络进行的，故而可能会出现各种风险。

（二）P2P网贷发展现状

从整体上看，P2P网贷发展的三大特点为规模迅速增长且趋于稳定、管理缺失风险性高以及政策关注前景广阔。从其发展规模上来看，截至到2017年8月底，全国累计共有P2P平台5947家，且投资人数、借款人数大量增加，截止到2017年8月，P2P网贷行业的投资人数、借款人数分别为453万人、466万人，累计成交额超过4万亿元；从风险方面来看，该行业本身定位就较为模糊，自引进以来一直处于灰色产业链地带，信息来源核实工作的不透明以及十分宽松的借贷人信息审核都使得其安全性和群众信任度较低，且监管不力，最终导致各种风险，截至到2017年8月底，我国问题平台的数量已经增加到3349家，且这些问题平台的各种问题不同，如平台失联、平台资金链断裂、平台终止运营等；最后，P2P金融信贷模式在国内的蓬勃发展，逐渐得到了政府官方的认可，并陆续的出台了相关管理政策和法律法规，将其纳入了十三五规划推动互联网金融之中，且逐步加强监管，故而可以预见P2P金融网贷行业将有较好的发展前景。

二、P2P网贷可能性风险及风险成因

（一）征信体系不全造成借款人違约风险

借款人违约风险是P2P网贷主要的风险之一，该风险表现主要是借款人违反民间借贷合同约定，未履行还本付息义务，而造成这一风险最主要的原因是征信体系不健全。个人信用是P2P网贷行业长久运行的重要保证，当前国内的征信市场发展并不完善，国家规定央行的信息为保护用户隐私等不予外界透露，而非银行贷款的不同金融组织机构之间，除却相互之间有合作的，并没有共享的信息平台，用户的信用状况无法在另一家及信贷机构显示，大量的不完全信息给P2P网络贷款的企业带来了不准确的信用评估，款项拨出之后收回的保障率大大降低。另外，许多不法分子借此漏洞采用借新债还旧债的滚雪球式的偿还方式，将所贷资金用于其他途径，通过高差价以获取暴利，该行为浪费了募集的公众资金，冲击着传统的金融借贷行业，极大的破坏着金融体系的发展以及经济秩序的稳定。

（二）信息披露造假造成信用和运营风险

信用和運营情况直接影响着网贷平台的收益，如果网贷平台出现信用即运营风险，那么表明该平台的风控体系出现问题，相关数据缺失，平台面临大量的违约和坏账事件，使投资者的利益受损。造成这种情况的原因主要是信息披露造假，因为充足的资金是P2P网络金融借贷系统生存与发展的必不可缺的原动力，在公众对该行业的信任度远低于传统金融机构的情况下，部分公司采取了不正当的竞争手段，企图用不确切的信息公布以及不合理的高利润回报率来吸引投资者，歪曲不实，真真假假的信息使得部分不理性的投资者投身其中。最常见的信息欺骗体现在对贷款者提供借款者的不完全信息，隐瞒其不良经济信用，最终使信用风险加深，同时使运营风险加大。

（三）行业监管缺失造成平台跑路风险

网贷平台所出现的问题有很多，其中最大的问题就在于平台失联，这一部分问题平台占到问题平台总数的62.94%，平台跑路使给投资者等造成了巨大的损失。这一风险产生的原因主要是行业监管缺失。具体来说，在电子商务迅速发展的当下，各类经营模式云集，对P2P网络贷款平台的监管、审核权的通信管理部门以及工商行政管理机关进行全面的详细的审核需要耗费巨大的人力和财力，且审核期限较长，给了一些P2P平台“钻空子”的机会，从而形成了多起涉及金额巨大，受害范围极广的性质而恶劣的网络诈骗事件和非法套现活动，又进一步降低了大众对该行业的认可度，P2P网络贷款业务想在激烈的市场竞争中获得生存以及发展，便采取了更为宽松的缺乏内部监管的交易行为已获得资金的筹措与顾客的增多，这就形成了恶性的循环，使平台跑路风险进一步加大。

（四）信息不对称造成资金集中风险

投资者将自身资金集中于某一产品，也就是我们所说的“将鸡蛋放在同一个篮子里”，这样做在无形之中就提高了投资者个人所面临的风险，一旦网贷平台出现任何问题，投资人就会蒙受巨大的损失。造成这种情况的原因主要是信息不对称，因为信息不对称，所以获得信息较多的一方利用自己获得的信息价值来使自身的利益最大化导致对方利益受损。网贷平台相对投资者以及贷款者来说，是获得信息较多的一方，当他们得知其存在问题时候，可能会通过暗中操作来满足自己的利益，从而使投资者以及贷款者蒙受损失，尤其是那些将所有资金均放于平台上的投资者，所蒙受的损失将会加剧，使资金集中风险加大。

三、应对P2P网贷中风险的措施

（一）完善个人征信体系

个人征信体系的完善有利于推动P2P金融信贷行业的平民化和市场化，使借款人更加便捷、迅速、方便地完成信贷服务消费，也有利于贷款业务及投资者的业务发展。完善个人征信体系可以应用的方式如社会个人保障号等，进一步规范、成熟的个人信用体系，这也将为P2P贷款业务提供有效的信息依据与安全保障。在完善个人征信体系之后，平台便能从中看到款人的基本信息（性别，年龄，资金用途），使这笔借款的资金安全得到保障。

（二）建立P2P信贷行业激励机制

行业的发展离不开社会和政府的肯定，我国金融行业运作的重要一项就是行业许可的发放，它有效的对促进了金融行业市场的稳定性，并激励着诸多行业的健康快速发展，同时为大众提供了重要的参考依据。P2P网络信贷企业作为非传统金融机构，其在顾客与投资者信任度上的竞争力与传统的金融企业相距甚远，只能凭借自身的营销来弥补此方面的缺陷，但是营销过程中有不可避免的“报喜不报忧”，面对大量非传统机构涌入市场的局面，面对大量非传统机构涌入市场的局面，建立健全市场激励机制刻不容缓，为信誉良好的企业发放牌照，一方面能为P2P网络信贷行业“正名”，扭转其被大众质疑的市场局面，另一方面也能够引导该行业的规范发展，稳定金融市场。

（三）加强行业监管

P2P网贷的复杂性及跨区域性的运作决定了行业内部监管的不完善性，央行和银监会为金融行业的主要监管部门应联合相关工商部门，加强对行业准入门槛的监管；联合政法部门，建立健全P2P网络贷款行业的法律法规；联合公安部门对不法分子违法行为的制裁；联合通信部门，進一步完善接待过程中信息的交流与反馈；联合金融办，加强对该行业的指导与规范，各方通力合作，建立安全可靠，运行流畅的金融网络信息数据库，从多方面，各环节入手，加强P2P网络贷款行业监管。在完善的监管体系之下，平台跑路的可能性将会大大降低。

（四）投资人合理挑选P2P网贷平台并分散投资

作为投资人，必须要有一定的专业知识储备，因为行业目前的现状还是有待进一步管理和提高的，在一个相对不完善的体系下，就需要投资者自身的素质达到一定水平。在投资学中有一个最高原则“三性原则”，即安全性，收益性，流动性。对于三者的关系，首先应当时刻谨记：安全與收益永远是成正比的，“收益越大，风险越大”。对于一般投资人来说，三者顺序应当为：安全性>流动性>收益性。所以投资人在投资时候，需要从“三性原则”的基础上，对资金进行分散投资，以尽量避免资金集中风险。

四、结语

本文是对互联网金融P2P网贷风险分析及应对措施的探讨，在指出其风险之后，提出了相应的解决措施，希望本文的研究可以为投资者、贷款者以及平台起到一定的借鉴作用，同时促进P2P平台的健康发展。

参考文献：

[1]薛飞.P2P网贷的风险分析与风控模式探究[J].时代金融，2015，（03）：226+229.

[2]徐飞.互联网金融机构业务连续性风险应对策略研究[J].标准科学，2015，（S1）：54-61.

作者简介：

白子锐（1996.4—），男，籍贯山西省太原市，单位辽东学院。

陈小勇（1996.12—），男，籍贯甘肃省白银市，单位辽东学院。

黄同东（1997.8—），男，河南省内黄县，单位辽东学院。