银行业竞争程度测算方法研究综述

唐磊

摘要：本文梳理了结构化方法和非结构化方法这两种银行业市场竞争测算方法以及具体指标的计算思路，并结合不同方法的特点、中国现实制度背景以及研究目的，对如何应用到中国银行业给出了相关建议。

关键词：银行业；竞争程度；测算方法

一、结构化方法

结构化方法的理论基础来自于经典的SCP范式，主要是从市场集中的角度去测度银行业竞争程度，经常使用前N大银行市场份额（CRn）和赫芬达尔指数（HHI）来测算银行业市场竞争程度。

（1）

在（1）式中，X是代表规模，MSi是第i家银行的市场份额，CRn计算了前N家大银行所占市场份额之和。CRn取值越大，代表市场竞争程度越弱。

（2）

在（2）式中，HHI度量了银行业中各市场竞争主体市场份额的平方和。显然，HHI越大，代表市场竞争程度越弱。

二、非结构化方法

非结构化方法主要是通过回归分析来估计收入函数或成本函数，在此基础上构造相应的统计量或计算对应的指标。

（一）H统计量

（3）

其中，Ri'代表银行i的边际收益，Ci'代表银行i的边际成本，xi表示产出，n是银行的数量，pi为投入成本价格的m维向量，zi为使收入函数移动的外生变量，ti为使成本函数移动的外生变量。

在市场条件下要实现均衡，零利润的约束条件是：

（4）

其中，带*的变量代表均衡值，用H统计值表示市场竞争程度，

（5）

在经验研究中，可以构造出H值模型为：

（6）

其中，TA为总资产收入率（总收入/总资产），假设银行有劳动、资金和资本三种投入，用单位价格表示，p1表示单位人力投入，用营业费用来代替，p2表示单位资金成本，p3为单位资本投入。银行有区别于一般企业的影响收入的控制变量，在理论上与H统计值存在着内在的联系，例如贷款/总资产、所有者权益/总资产等，分别用p4和p5表示贷款/总资产和所有者权益/总资产。ln代表自然对数，下标i和t值的是在t时间i银行的情况，β为待估参数，ε为随机误差项。

H= β1+ β2+ β3（7）

H=0，为共谋的市场；H<0，为垄断的市场；H=1，为完全竞争的市场；0

（二）勒纳指数

勒纳指数衡量企业所出售产品的加价比例，计算公式为（P-MC）/P，其中P代表产品销售价格，MC代表产品边际成本，（P-MC）代表售价中刨除成本后的加价部分。价格的测度指标是产出的平均投入价格，具体计算方法是总收入/总资产。边际成本的测度是由一个产出变量和三个用单位价格表示的投入变量（人力投入、资本投入和资金投入）构成的超越对数成本函数。成本模型设定如下：

（8）

其中 ln表示自然对数，COST代表总成本、i和 t 分别代表t时间i银行的情况，ASSETS代表总资产，INPUT表示当前研究中使用的三个投入变量，并且不同的投入变量通过下标 j 和 k来区分：INPUT1 表示资金投入，INPUT2表示资本投入，INPUT3代表了劳动力投入。因此用于计算边际成本函数的估计系数设定如下：

（9）

按照上述方法计算得出产出价格从而估计出边际成本，此时可以计算每家银行的勒纳指数。其中，是上述估计方程（9）中的系数。

三、中国背景下银行业竞争测度指标的选择

现有文献在测度银行业竞争的方法上并未达成一致，并没有指出何种指标才是测度银行业竞争的最佳方式。那么，在测度中国银行业竞争水平时，究竟何种指标更为合理呢？本文结合不同方法的特点、中国现实制度背景以及研究目的对上述方法进行进一步讨论，并尝试给出相应的建议。首先，与发达经济体不一样，中国银行业长期存在着明显的存贷款利率管制。例如，当存在存款利率管制时，效率更高的银行无法通过提高存款利率的方式来将低效率的竞爭对手逐出市场。其次，银行业面临着较为严格的管制，其中一项就是银行牌照，中国的信贷市场表现为强烈的本地竞争特征。最后，数据可得性也是影响研究模型选择的重要因素。总结起来，选择何种模型来估算中国银行业竞争水平，既要考虑上述技术细节，也要考虑制度背景，在大多数情况下，使用结构化估计方法比较简单易行，并且数据上是可得的。

（作者单位：广东岭南职业技术学院创业管理学院）