从博弈论的角度看财务信息披露问题

江樟根

【摘 要】财务信息是企业信息系统中的重要组成部分，如果财务信息出现一些安全方面的问题，就会导致企业的各个经济活动参与者之间的利益关系就会存在不合理的情况，尤其是利益分配变得不均衡，甚至出现企业内部的利益纷争，这种不良的情况会导致企业的运行存在很多阻碍因素，因此企业的经营者，必须要正确看到财务信息的披露问题，博弈论相关的理论可以对这类的问题进行有效解决，本文根据对博弈论的了解，对其在财务信息披露工作中应用进行分析。

【关键词】不对称；博弈论；财务信息；披露问题

企业在进行正常的经营活动时，需要借助企业内部的信息系统来给经营活动提供思路，但是在管理企业的财务这类信息时，常常会出现一些问题与信息管理不善的情况，其中信息披露就是一种影响比较大的问题，会直接导致不同利益方的信息出现不对称的情况，从而使利益出现分配缺失均衡的情况，面对这种问题，财务信息的管理人员必须要积极地进行解決。可以通过博弈论的相关理论对其进行分析，通过调节财务信息的披露情况，来对财务信息的质量进行调节。

一、博弈论概述

如果想要从博弈相关理论的角度，来对财务信息被披露的情况进行分析，首先需要了解关于博弈论的相关理论，博弈论主要是将激励这种结构之间各个个体之间的相互作用进行公式化，其从本质上来看，属于一种数学理论，其纳入考虑范围中的主要是个体出现的实际操作行为以及预计未发生的行为通过预测，来对其优化策略进行研究，这种理论逐渐被应用到了证券学、金融学以及经济学等多种领域，其基本要素包括收益、策略以及局中人，其进行博弈活动中的基本规则主要是结果、行动以及局中人。

二、财务信息概述

在对博弈的相关理论有所了解之后，就可以对财务信息的基本情况进行分析，从传递财务信息的基本内容来看，财务信息主要属于一种经济信息，其计量主要是以货币为主，能够对资金的运动状态以及特征进行反映，其主要表现形式为财务指标以及财务数据，使用财务信息的主体包括业务相关的债权人、金融组织以及机构、管理监督机构以及会计事务所。

披露会计信息的方式主要有两种，根据披露的主动性对其进行分类，包括强制披露以及自愿披露。

三、从博弈论相关理论的角度对财务信息披露进行分析

在对博弈论的基本内容以及财务信息的具体情况有所了解之后，就可以对之间存在的博弈关系进行分析，为了更好地从博弈的角度来看待这类信息问题，本文主要从几个不同的利益个体中存在的博弈情况的角度进行分析：

1.经营者与投资者之间存在的博弈

在对经营者和投资者之间存在的博弈情况来看，经常会在财务信息的影响出现一种“囚徒困境”的经济现象，将博弈中的活动用一种支付情况矩阵来进行表现，可以确定纳什均衡主要是虚假与不投资，如果坚持这两种经济行为，会使我国的经济市场存在发展不利的情况，理想的纳什均衡是真实、投资，在这种情况之下，帕累托可以达到最优状态，为了对原有的支付矩阵进行改变，可以做出这样一种经济现象的假设，如果经营者为了自身的利益而出示了虚假信息，其很快就会被相关的管理机构识破，并给予处理，原有的支付矩阵就会出现变化，逐渐改变为真实以及投资的平衡状态，可以对经济起到促进作用，还能对资源进行较为合理的配置。因此可以认识到，提升对经营者不法行为的打击力度使提升信息质量的重要方式，需要对相关的法律处罚体系进行完善，对打击造假会计信息行为的力度加强。

2.小股东与大股东之间存在的博弈

对小股东以及大股东之间的均衡情况进行分析之后，发现其主要存在的情况包括监督与不监督。使小股东出现了“搭便车”的情况，如果大股东对经营者进行监督，并且承担搜集信息的目的，小股东只需要搭上大股东的便车就可以，因此也会导致这样一种情况发生，大股东可以充分利用小股东对财务信息的低关注度，来借助不同的股东之间存在的信息不对称的问题，与经营者一同对小股东的利益进行侵犯

3.审计人员与经营人员之间存在的博弈

如果经营者选择不造假，此次博弈结束，经营者得到2 的效用，审计人员得到固定收入1 的效用。当经营者选择披露虚假的会计信息时，那么审计人员必须作出选择。如果审计人员选择出具真实的审计报告时，那么经营者因提供虚假的会计信息企业经营受到严重影响，得到-1 的效用，而审计人员由于受雇于企业，因为未符合经营者的意愿而遭到解聘，其收益为0；如果审计人员出具虚假的审计报告协同经营者造假，则经审计人员审计过的会计信息会取信于广大投资者，从而使经营者获得超额收益，得到4 的效用，而审计人员也因此得到经营者给予的好处，得到2 的效用。审计人员作为一个理性人来说，在经营者造假时，审计人员肯定会选择获得收益较大的2，即选择出具虚假的审计报告。

四、结束语

本文对博弈论的相关理论及财务信息的相关情况进行了分析，又在不同的利益个体之中存在的财务关系进行阐述，虽然借助博弈论的相关理论可以对披露财务信息这项行为的价值进行了解，但是如果在利益牵扯之中，将法律的影响因素纳入到考虑的范围之中，一定会使打击审计人员以及经营人员造假活动的力度增加，如果财务信息出现虚假情况，与之相关的审计人员如果出具的审计报告是虚假的情况下，其承担的风险也会比较大，而财务信息的真实度也会相应增加。

参考文献：

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