真有零手续费的理财产品吗

严翔

完全不收手续费理财产品很少，定期存款、国债可以算是，但提前支取也要付出代价，定期存款只能按照活期计息，国债也要损失部分利息，还要扣除千分之一手续费。

银行理财产品也收手续费，包括托管费、销售费、投资管理费等，每个银行的费率不同，但是银行在计算理财产品的预期收益率时往往已经将这部分费用考虑进去，也就是在回报率中已经扣除，所以很多投资者对这些费用毫不知情。

比如，某理财产品银行的托管费、销售费、投资管理总费率是投资金额的2%，产品的预期收益率是4%，银行操作这笔资金的实际收益率是7%，其中的4%分配给投资者，2%是手续费，剩下的1%超额收益率也归银行所有。包括大家熟悉的货币基金，类似于余额宝这样的项目，收取的都是“隱形”手续费。

一般来说，投资回报率越低，资金就越安全，收取的手续费也就越少。这些产品适合保守型投资，或属于家庭投资中的安全配比。

所谓“投资配比”指的是个人或家庭投资中，不同风险不同回报率投资所占的比例。良好的投资配比，能帮助投资者在不同市场环境下，保证资产的稳定增长。

在牛市中可以增加股票和基金的投资配比，调整基金的购买类型，提高收益率；在整体市场资金面紧张的情况下，可以增加货币基金的投资配比；根据行业环境的情况，酌情调整P2P的投资配比；在黄金价格处于底部时可以考虑增加部分黄金配比。

总之，投资不是买完就算的事情，为了更好的回报率，投资者需要长期关注市场。投资手续费在整体投资中占比率非常小，投资者首先应该考虑的是资金安全，其次是投资回报率，最后是手续费。endprint