一种基于风控量化模型的交易决策系统及方法

摘要：本发明主要属于交易决策技术领域，具体涉及一种基于风控量化模型的交易决策系统及方法。所述决策系统通过多因子量化择时模型为客户提供优质的交易对象和低成本交易时机，并且通过风控模型进行模拟试错交易，对错误指令提供止损值，强制平仓，对正确指令提供止盈值，提供量化交易或主观交易。

1 .一种基于风控量化模型的交易决策系统，其特征在于，所述交易决策系统首先通过多因子量化择时模型进行选股，对系统选出的股票以及客户选定的股票通过风控模型进行实时持仓风险的量化评估，利用客户端，随时随地、实时给出准确的买入、卖出、止盈、止损指令以及实时的持仓风险状态提醒信息。

2.根据权利要求1所述一种基于风控量化模型的交易决策系统，其特征在于，所述交易决策系统包括输入模块、处理模块、交易决策模块和客户端，所述客户端包括指令输出模块；所述处理模块一端连接输入模块，另一端连接所述交易决策模块，所述交易决策模块与客户端中的所述指令输出模块连接。

3 .根据权利要求2所述一种基于风控量化模型的交易决策系统，其特征在于，所述量化选股单元包括多因子量化择时模型：

式中，Zi为股票i的多因子等权重的综合评分；K表示有效因子的个数，K=5；i为股票i； Zi ，EP为股票i的选股指标为盈利收益率EP时的分值；Zi ，BM为股票i的选股指标为账面市值比BM时的分值；Zi ，CR为股票i的选股指标为现金收益率CR时的分值；Zi ，ROAC为股票i的选股指标为资产收益率变动ROAC时的分值；Zi ，PEG为股票i的选股指标为市盈率相对盈利增长比率PEG时的分值；

所述输入模块向所述多因子量化择时模型中输入股票池中每个股票i对应的盈利收益率EP、账面市值比BM、现金收益率CR、资产收益率变动ROAC、市盈率相对盈利增长比率PEG，所述量化选股单元通过多因子量化择时模型计算获得股票池中所有股票的多因子等权重的综合评分Zi，并根据多因子等权重的综合评分Zi对股票池中所有股票进行排序，然后经排序靠前的第1-20支股票代码信息以及用户通过客户端给出的股票代码信息传送给风控计算单元，所述风控单元根据所接收的股票代码信息，对相应的每一支股票进行模拟交易；

所述风控单元包括风控模型：

Risk=Co·T·V·Ra·Pr

其中：Co为交易成本价；T为交易成功后的趋势持续周期；V为交易成功后持有期的风险值；Ra为交易成功后持有期内价格波动幅度；Pr为交易成功后持有期的止盈值；

所述风控单元通过风控模型进行模拟交易，模拟交易成功后，所述输入模块向所述风控模型中中输入交易成本价、交易成功后的趋势持续周期、交易成功后持有期的风险值、交易成功后持有期，交易成功后持有期内价格波动幅度、交易成功后持有期的止盈值，交易的风险值Risk。

根据权利要求3所述一种基于风控量化模型的交易决策系统，其特征在于，所述交易决策模块包括交易指令计算单元，用于产生交易指令，具体为：所述交易指令计算单元根据风控模型中的风险值Risk确定交易时间，Risk值为正值，进入量化交易，产生买入交易指令，并根据实际交易价格与止盈值的比较结果发出止盈指令，并Risk为正值时，用户可以通过客户端随时发出卖出指令；Risk值为负值，价格触发止损值，发出止损指令。

根据权利要求4所述一种基于风控量化模型的交易决策系统，其特征在于，所述交易决策模块输入端连接处理模块中所述风控计算单元，所述交易决策模块输出端连接客户端中的所述指令输出模块。

根据权利要求3所述一种基于风控量化模型的交易决策系统，其特征在于，所述输入模块连接交易平台，以获取所述交易成本价、交易成功后的趋势持续周期、交易成功后持有期的风险值、交易成功后持有期内价格波动幅度、交易成功后持有期的止盈值，以及每个股票i对应的盈利收益率EP、账面市值比BM、现金收益率CR、资产收益率变动ROAC、市盈率相对盈利增长比率PEG的数据；所述客户端中的输出模块与远端交易平台连接，可以根据客户端接收到的所述交易指令传达给远端交易平台进行交易。

一种基于风控量化模型的交易决策方法，其特征在于，所述方法在多因子量化择时模型基础上选择交易对象，在风险控制前提下对所述交易指令进行模拟试错交易，根据风控结果，给出买入、卖出、止盈、止损指令，及实时的持仓风险状态提醒信息。

根据权利要求7所述一种基于风控量化模型的交易决策方法，其特征在于，所述方法具体包括以下步骤：

（1）构建多因子量化选股模型：

式中，Zi为股票i的多因子等权重的综合评分；K表示有效因子的个数，K=5；i为股票i； Zi ，EP为股票i的选股指標为盈利收益率EP时的分值；Zi ，BM为股票i的选股指标为账面市值比BM时的分值；Zi ，CR为股票i的选股指标为现金收益率CR时的分值；Zi ，ROAC为股票i的选股指标为资产收益率变动ROAC时的分值；Zi ，PEG为股票i的选股指标为市盈率相对盈利增长比率PEG时的分值；

（2）利用步骤（1）构架的多因子量化择时模型计算股票池中所有股票的多因子等权重的综合评分Zi，并根据多因子等权重的综合评分Zi对所有股票进行排序；

（3）将排序靠前的第1-20支股票代码信息以及用户通过客户端给出的股票代码信息传送给风控计算单元，所述风控单元根据所接收的股票代码信息，对相应的每一支股票通过风控模型进行模拟试错交易，计算每次交易的风险值Risk；

所述风控模型为：Risk=Co·T·V·Ra·Pr；

（4）判断Risk值，Risk值为为正值，进入步骤（5）；Risk值为负值，进入步骤（6）；

（5）量化交易，产生买入交易指令，并根据实际价格与止盈值发出止盈指令；或者用户可以通过客户端随时发出卖出指令；

（6）触发止损值，发出止损指令。

9 .根据权利要求7所述一种基于风控量化模型的交易决策方法，其特征在于，步骤（1）中多因子量化择时模型的构建方法具体包括以下步骤：

（1）选取有效因子，包括盈利收益率（EP）、账面市值比 （BM）、现金收益率（CR）、资产收益率变动（ROAC）和市盈率相对盈利增长比率（PEG）5个有效因子；

（2）个股打分：对各个有效因子k在个股上进行打分，按照不同因子k的大小将建仓初期股票池中所有股票i进行排序依次打分，使得个股股票i的分值分布在[0，n]区间内，n的范围为1-100；将股票i的选股指标k的分值记为Zi ，k；

（3）多因子量化选股模型的构建：运用等权重的方法将单个选股指标的分值Zi ，k评分汇总为多因子等权重的综合评分Zi：

式中，Zi为股票i的多因子等权重的综合评分；K表示有效因子的个数，K=5；i为股票i； Zi ，EP为股票i的选股指标为盈利收益率EP时的分值；Zi ，BM为股票i的选股指标为账面市值比BM时的分值；Zi ，CR为股票i的选股指标为现金收益率CR时的分值；Zi ，ROAC为股票i的选股指标为资产收益率变动ROAC时的分值；Zi ，PEG为股票i的选股指标为市盈率相对盈利增长比率PEG时的分值。

作者简介：

姓名：赵勇，出生年月：1984.12.1，性别：男，民族：汉族，籍贯：福建省厦门市当前职务：董事长，当前职称：中级经济师，学历：金融学硕士，研究方向：股权投资，量化交易，智能投顾，IPO辅导，资产证券化.endprint