22岁继承500万遗产 该怎么打理？

文熙

几个月前，孟雪遭遇了巨大的不幸，父母出车祸，意外离世，给她留下了500万元的遗产和一套价值100万元的房产。她该如何打理？

孟雪，今年22岁，目前在北京上大学。几个月前，她的父母双双出车祸，意外离世，保险理赔款有200万元左右，再加上父母的积蓄和其它的赔偿，给她留下了近500万元的遗产和一套自住的房产。房子在三线小城，价值100万元。

个人情况：父母在世时，曾给她购买了20万元的大病险，年交保费3000元左右。在校期间，她未谈恋爱，近几年内也无结婚打算。目前开支方面，每月生活费需要1500元，学杂费一年需要2万元。还有1年，她才毕业。所以，她希望理财师给她指点一下，在保证每月的利息能覆盖开支的前提下，她该如何理财，才能利益最大化。

理财建议

孟雪可支配的金融资产为500万元。目前的支出情况是：学杂费一年需要2万元;生活费每月1500元，全年18000元;大病险年交保费3000元，全年支出共计41000元。孟雪还有1年毕业，目前虽然没有收入，但是遗产金额比较大，所以支撑孟雪的学习生活没有压力。她希望每月能有一定的利息现金流覆盖开支，同时通过理财，实现资产的保值增值。

根据孟雪的情况，为了实现资产的增值，我为她配置了如下方案：财富保值20%、财富增值40%、财富创造30%、另类投资10%。具体如下：

资产配置建议

首先，孟雪每月有1500元的生活费开支，中银活期宝产品每月分红，年化收益率为4%，测算每月收益为1667元，能够覆盖她每月1500元的生活费开支。同时，活期宝产品可以随时赎回，当天到账，也为孟雪准备出了流动性资金，以备不时之需。

孟雪每年有2万元的学杂费支出和3000元的保费支出。我为孟雪配置了50万元的理财产品，产品预期收益率为4.6%，产品收益为23000元，正好可以满足学杂费和保费的支出需求。考虑到学费会在9月份缴纳，可以赎回2萬元的活期宝产品，通过测算，48万元的活期宝产品，4%的年化收益率，每月产生的分红也可以覆盖1500元的生活开支。

为了保护孟雪资产的稳定性，我将40%的资产放在债券结构化产品、银行代销的类固收集合资产管理计划上，这类资产收益相对稳定。结合当前形势，全国金融工作会议提出金融服务实体经济，引导利率下行，银行理财将继续规模下行，以推进去杠杆。在这种形势下，为孟雪配置了期限相对较长的类固收产品，锁定当前的阶段性高收益率。当前中国经济面临转型升级，由高速增长进入中速发展时期，经济将在较长时间内呈L型走势。稳增长、供给侧改革稳步推进，货币政策趋于稳健中性，财政政策更加积极。随着供给侧改革红利不断释放，“互联网+”、“一带一路”等的持续推进，以及人民币加入SDR，预计将持续为中国经济提供增长动力。为优化客户资产结构，实现超额收益，建议孟雪配置30%积极管理产品，以提高资金整体收益率。当前上证指数处于区间震荡，市场存在结构性行情，建议配置主动管理型的股票型基金以及业绩优异的阳光私募产品。

长期来看，黄金作为避险、对抗通胀的大类资产，具备较好的配置价值。黄金经过3年的持续下行，于2015年底止跌回升，2016年涨幅8.5%，2017年截至目前涨幅约10%。当前地缘政治错综复杂，黑天鹅事件不时发生，避险需求长期存在，建议孟雪将资产的10%配置黄金，可以考虑账户贵金属、投资金条等产品。

三线小城的房子建议出售

孟雪父母留给她一套三线小城的房子，价值100万元。2017年上半年，根据国家统计局公布的房价数据，一二线城市房价同比涨幅连续回落，而对于三线城市来说，同比涨幅较大，主要体现在对比历史数据，房价同比涨幅较大。造成三线城市房价上涨的主要因素是一二线城市限购、限贷等调控政策影响，导致部分资金涌入三、四线城市;再有政府引导三、四线城市去库存，部分改善性和本地住房需求的激发。尽管如此，随着未来城市精英阶层、高学历人群不断涌入一、二线城市，三线城市的需求决定三线城市的房价不会有较大幅度攀升。

从长远来看，人口老龄化以及城市常住人口的减少，未来三线城市的房屋会出现供大于求的局面。从孟雪本人的情况来看，目前在北京读大学，未来可能会继续深造，一二线城市发展机会宽广，从她本人的意向和就业方向来看，未来也是在大城市发展。从三线城市目前的房屋租售比来看，基本在500：1左右，房屋的租金收入还受房屋位置、房屋状况等多种因素影响。每月租金收入2000元左右，且管理成本比较高，建议孟雪将房屋卖掉。endprint