普惠金融背景下商业银行为中小微企业提供贷款的定量分析

赵转菊 王君 苏春燕

摘要：普惠金融是指能全方位地为社会所有阶层提供服务的金融体系，旨在解决中小微企业的金融支持问题。本文章以蚌埠市中小微企业为研究对象，收集其近10年的营业收入数据，2017年其自有流动资金计划数，核定的计划销售资本率，通过建立数学模型，运用Eviews软件，进一步预测企业2017年流动资金贷款数量。通过定量分析，得出商业银行应给中小微企业提供贷款的精确数额，实现商业银行主动承担社会责任和规避坏账损失的目标。

关键词：普惠金融；商业银行；中小微企业；定量分析

当前金融市场存在严重的金融排斥问题，由于不够缴纳金融租金门槛，中小微企业即使预期具有较好的偿还能力也难以改善当前的资金困局。虽然p2p，小额贷款等互联网金融能给中小微企业提供贷款，但贷款利率高，期限短，数额小等问题也会加大企业的融资成本。为了解决金融排斥问题，联合国提出了“普惠金融体系”。普惠金融是指能全方位地为社会所有阶层提供服务的金融体系，旨在解决中小微企业弱势领域的金融支持等问题。国务院办公厅2015年11月13日印发关于加强促进普惠金融的指导意见，为推广普惠金融提供政策支持。普惠金融要得以顺利推广，需要商业银行主动承担社会责任，为中小微企业提供贷款。商业银行在主动承担社会责任的同时，应当注意规避坏账损失。本文章采用定量分析的方法，根据中小微企业的预测流动资金贷款数量提供贷款，实现商业银行主动承担社会责任和规避坏账损失的目标。本文章拟从以下几方面进行研究：

1.系统研究当前中小微企业获得金融服务的现状和存在的问题。当前金融市场存在排斥现象。即使一些中小微企业微预期具有良好的偿还潜力，但由于现有资产量较低、不具备必要的社会关系，难以改善当前的资金困局。

2.收集数据，建立模型，从量化角度研究普惠金融背景下商业银行应为中小微企业提供多少贷款数额。本项目拟收集蚌埠市部分中小微企业近10年的营业收入数据，2017年自有流動资金计划数，核定的计划销售资本率，通过建立数学模型，运用Eviews软件，进一步预测企业2017年流动资金贷款数量。在普惠金融背景下，商业银行根据企业预测流动资金贷款数量给企业提供贷款，同步实现主动承担社会责任和规避坏账损失的目标。

3.基于普惠金融理念提出改善中小微企业融资的建议。例如：政府应该提高市场选择的作用和效率，拓宽中小企业融资渠道；银行应提高风险管理技术，降低贷款利率，降低中小微企业融资成本。

一、中小微企业的融资现状

当前的金融服务并不完善，特别是在提供贷款的公平性和全面性这一问题上。传统的商业银行仅旨在为大型国有企业提供贷款，因此类企业的偿还保障由政府提供，几乎不存在坏账的风险。相反，中小微企业的融资现状并不乐观，中小微企业是我国经济发展的动力源、就业的主渠道、是我国经济的重要组成部分，但银行的风险评估门槛高，缺乏抵押担保品，收入不稳定等因素都造成了中小微企业的融资难。本文对蚌埠市内具有代表性的中小微企业进行融资问卷调查分析，通过现场访问、发放问卷等方式，对中小微企业的融资状况进行考察分析。本次中小微企业问卷调查共发放280份，共收回有效调查问卷268份，问卷回收率为95.7%。通过此次问卷，可以得出中小微企业在获得银行贷款难易度和满意度这两问题上并不理想。

（一）融资的难易程度

通过对问卷调查的结果进行整理，得出结论：68%的中小微企业表示在获得银行贷款时有较大难度，多数大型银行都以其经营规模，企业盈利能力、资金周转能力不达标为由拒绝向其放贷。仅有3%的中小微企业表示在获得银行贷款时没有困难。足以见得，中小微企业的融资现状令人堪忧。

（二）企业的融资满意程度

不同经营规模的企业进行融资时除了难易程度有差异外，获得的贷款的满意程度也不尽相同。调查结果显示，对融资的满意程度与经营规模基本成正相关。

通过调查，可以得出中小微企业融资难，融资满意度低的结论。为了改善这一问题，缓解中小微企业的资金周转困难，国务院总理李克强在十二届全国人大三次会议上作政府工作报告时再次强调要普及普惠金融，为中低收入人群、中小微规模企业提供必要的资金帮助。但商业银行为了响应中央号召而盲目给中小企业放贷的做法也不可取，商业银行在承担社会责任的同时也要注意风险控制。风控的最实用方法即是根据企业经营规模，在一定量的区间内给企业提供贷款。因此，研究普惠金融背景下商业银行为中小微企业提供定量的贷款尤为必要。

二、小微企业融资的实证分析

金融预测是研究金融现象的动向一种科学，利用数学和计算机方法可以帮助研究者从量化的角度预测未来时期的经济[2]。研究者利用到的数学方法有较多种，回归分析是常用的一种。回归分析是研究变量之间的相关关系的一种方法。本文章用线性回归分析的方法，收集蚌埠市某一中小2006-2016的企业销售收入，2017的自有流动资金计划数，运用Eviews软件预测企业流动资金贷款数量，为商业银行为中小微企业提供贷款数额提供实证依据。已知蚌埠市某一中小企业2006-2016年年实际销售收入如表1（单位：万元）

2016年该企业自有流动资金计划数为120万，核定的计划销售资金率为30%，根据以上资料，运用Eviews可以用软件预测出该企业2015年流动资金贷款数量范围。

（一）

以時间序列为自变量，年实际销售收入为因变量，运用plot命令做散点图（图略），从图中可判断x和y呈一元线性回归方程，用eviews软件拟合一元线性回归函数为y=17.9091*x+390.7273；

（二）用eviews软件对一元线性回归模型做显著性检验

检验结果如下：用eviews软件评估此模型

R=0.981016，F=465.0879，t=（69.37273），（21.56950），prob值均小于0.05，模型通过了显著性检验，可以用该模型预测2017年该企业的年销售收入。

（三）

运用该模型预测2017年该企业的年销售收入，2017年时，x=12，将x=12带入模型y=17.9091*x+390.7273，可得y=605.6365.

（四）计算预测区间

（五）推算贷款预测数

企业流动资金预计占用数=销售收入预测数*计划销售资金率=605.6365*30%=181.7（万元）

置信区间 586.2365*0.3=175.9（万元）625.0365*0.3=187.5（万元）贷款预测数为175.9-120=55.9（万元）187.5-120=76.5（万元）贷款预测数区间为[55.9 76.5]

模型可以得出結论：该企业2017年若想达到[586.2365，625.0365]万元的年销售收入，必须有[55.9，76.5]万元的贷款支持。普惠金融如果能落到实处，那企业在既定的自有流动资金计划数，计划销售资金率下，普惠金融普及能给中小企业提供贷款，能使其达到其销售收入目标。通过定量分析，银行能在某個确定区间给企业提供贷款，避免因企业盲目借贷又缺乏相应的还款能力而造成坏账的风险。

三、改善中小微企业融资的建议

改善小微企业融资的方法有很多，本文基于普惠金融理念提出改善中小微企业融资的建议。例如：政府应该拓宽中小企业融资渠道，提高股权融资的权重并相应得降低债券融资；人民银行应制定切实可行的信贷政策，降低中小微企业的融资成本。

（一）中小微企业股权融资的发展

政府应着力支持创业板、新三板的发展，降低券商的保荐中介费。中小微企业因资金规模较小，未达到主板市场的上市要求，若创业板、新三板较为完善和活跃，中小微企业也可以通过在创业板、新三板挂牌的方式达到融资目标，并且可以规避债券融资这一途径。当然，创业板、新三板的股权市场风险也要比主板市场上大得多，因此政府在支持其发展的同时，也要注意相应的风险控制。

（二）信贷政策的影响

人民银行应该充分尊重市场规律，发挥市场利率的作用，切实可行得降低贷款利率，缩小存贷利差。再者，政府支持再贷款再贴现和抵押补充贷款，降低中小微企业的信贷门槛[4]。中小微企业在较低的融资成本下，才可以较为顺利得周转资金，扩张生产经营。

四、结语

中小微企业是促进经济增长的中坚力量，在扩张自身的生产经营过程中，为社会提供了众多的就业岗位和机遇，有效缓解了大学生就业难这一社会问题。但其在发展过程中，也会遇到很多的困难，资金周转即是最大的难题之一。为了支持中小微企业的发展，国务院倡导加强普惠金融的发展。商业银行在响应中央号召的同时，也应注意控制风险，实现注定承担社会责任和避免坏账损失两大共赢。

参考文献：

[1]谢红.金融定量分析中的数学方法[J].河南省情与统计，1999

[2]王文利，邱燕生，董文超.甘肃中小微企业融资问题探讨[J].兰州文理学院学报，2014

[3]郜旭芳.民间金融视角下湖南省中小微企业融资对策的思考[J].企业导报，2016

[4]孟钊兰，卢明.甘肃省中小企业融资障碍探索[J].经济观察，2008