国有企业混合所有制改革中评估问题探讨

曹晓溪+李婕

摘 要：国有企业作为社会主义国家经济体系的重要组成部分，是推动国家经济发展的动力之一，但随着国内外经济形势的变化，国有企业进行混合所有制改革也是刻不容缓的。在国有企业进行混合所有制改革过程中，对国有资产的资产评估是一项重要、关键的基础性工作，关系着国有资产定价的高低，以及改制工作的成功與否。文章从三个方面讨论了对国企改制中资产评估工作存在的问题：对评估机构的定位不清，国资监管部门缺少对项目合理性的审查监督；在评估范围的确定、评估方法选择方面仍然存在不足；账面记录不完整导致部分资产评估无依据。并且提出了一些对策：建立健全资产评估约束机制；慎重审核评估范围，重视评估方法的选择；提高从业人员综合素质，完善国有资产评估体系。

关键词：国有企业 资产评估 混合所有制

中图分类号：F270 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2017）06-039-02

在社会主义国家中，国有企业作为国家经济体系的重要组成部分，对推动国家经济的发展具有重大作用。随着时代的发展，国内外的经济形势发生了巨大的变化，为了适应新时代的市场条件和竞争要求，国家对国有企业进行公有制转为混合所有制的改革，不仅为国有企业注入了新鲜血液，并使其更富有竞争力。从1978年至今，国企已经历了30多年的改革历史，分别从经营、所有权、建立现代企业管理制度、完善国有资产管理体制等层面进行了改革，直到2013年，国家再一次出台“国六条”、“国九条”、《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》、《中共十八届三中全会决定》，要求进一步完善国有资产管理体制，推动国资走向资本市场，推进混合所有制发展；2014年3月份的政府工作报告也首次明确提出七大类具体行业国企的改革要求。

如今，已有90%的国有企业正在进行或者已经完成了公有制向混合所有制的转变。十八届三中全会又再次提出积极发展混合所有制经济，一是充分肯定了国企改制的正确性；二是说明在国企改制过程中还存在各种各样亟待解决的问题。在国有企业改制过程中最重要的是如何合理、公允地对改制企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产以及负债等进行估值，因此在改制过程中进行资产评估也是非常关键的一个环节。

一、混合所有制企业中资产评估的必要性和意义

自2013年以来，全球经济正在回暖，我国经济发展正处于一个增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期，三期叠加的一个阶段，虽然经济增长速度略有降低，但仍保持着相对稳健的脚步，中国现在面临的经济结构调整的难度很大，要素成本上升、环境污染加剧已构成经济转型的刚性压力。作为第五阶段的改革，在继续完成上四轮改革未完成任务的同时又增加了新的思路，由“管国企”向“管国资”的方向转化。对一些没必要国资独资控股、绝对控股的行业或产业链环节的国企，在改革中逐步引入非公有制资本，在实现此类国企股份制改革的同时，完善其现代企业制度建设，实现国企更深层次市场化改革，最终实现国有资产的保值增值目的。

对于表1前两项来说，国家并没有放松管理，而对于后两项来说，国家采取了相对控股参股以及完全退出的方式，推动国资走向资本市场，采用竞争机制刺激行业的发展。后两项的混合所有制企业改革引入民间资本和国外资本，必然涉及到产权交易以及产权变动，如何做好对企业净资产的评估，也将成为国有企业进行混合所有制改革成功与否的关键问题。在国有企业进行改制的过程中，利用第三方评估机构的资产评估结论，能够客观、正确地反映国有资产的现实价格，保障产权交易顺利有序的进行，有效地防止国有资产的流失，确保国有资产的保值、增值，保护广大职工的合法权益，为企业改制工作顺利进行提供保障。

做好国有资产评估工作，对促进国有资产合理节约使用和优化配置，正确反映国有资产价值量，防止国有资产流失具有重要的意义，主要表现在以下方面：

（一）使产权交易有依据可循

企业价值评估是产权交易最基本的环节，评估结果直接关系到产权交易的定价与成败，因此，国有企业改制必须要做好资产评估工作。国有资产产权的各种变动都涉及到资产评估，比如国有资产拍卖处置，利用国有资产吸引外商投资，国有企业进行股份制改造。资产评估关系到产权交易双方的利益，其中任何一个环节的失误都会影响对企业价值的判断和产权交易的成败。

（二）防止国有资产流失

造成国有资产流失的途径有很多，但是在改制或者合资过程中对国有资产漏评、低评会导致国有资产的损失更为严重，因此，在改制或合资过程中公平、公正、公允地资产评估是保全国有资产、防止国有资产流失的重要保障。

（三）促进评估行业的规范发展

目前，我国资产评估行业仍然存在市场不统一，标准不统一，机构资格管理不统一的问题，造成评估行业混乱，评估结果不可信等问题，这样不仅加大了企业资产评估的成本，同时也不利于市场上资产公允价值的形成。因此，形成统一的资产评估标准，营造良好的评估环境，将有利于资产评估行业的发展，形成有效的资产评估统一市场。

二、混合所有制企业中资产评估存在的问题

（一）对评估机构的定位不清，国资监管部门缺少对项目合理性的审查监督

对于国有企业由公有制向混合所有制的转变过程中，往往夸大了资产评估的作用。第三方评估机构出具的资产评估报告和结果只是专业人员通过对可搜集到历史资料的筛选、分析得出的参考价格，是一个区间，而交易价格需要双方在此基础上进行博弈从而达成共识。一些管理者很难正确地认识这个事实，导致对评估工作有过高的期望值。对评估机构的定位不清，很容易导致国有资产的流失以及转让失败的现象。

由于种种原因，国资监管部门只重视评估工作中评估程序的审查，而对于评估基准日、评估范围、评估方法等决定资产真实价值的重大问题监督上，缺乏充分的法定依据和有效利益的驱动，一般不对其合理性进行严格的审查①。这也就导致了在实际工作中，一些人为谋求私利，选择能够满足自身利益要求的第三方评估机构进行评估，恶意选择评估基准日及评估范围，故意隐藏国有资产，造成国有资产评估有失客观、公允的结果，使得国有资产流失。有效地遏制国有资产的流失必须要加强资产评估各环节的审查与监管，才有可能实现国有资产的保值与增值。

（二）在评估范围的确定、评估方法选择方面仍然存在不足

对于改制企业来说，资产评估的范围通常包括：流动资产、长期投资、固定资产、无形资产以及负债。但是在实际评估过程中，会出现以下几种情况，未能将应纳入评估范围的资产纳入进评估范围中：

1.对关闭、停业等难以持续经营的企业没有进行资产评估。根据规定，原则上也应将关闭、停业企业纳入资产评估范围。

2.对未入账的划拨土地使用权未纳入资产评估的范围。

3.对专利权、专有技术、商标权、特许经营权和商誉等极具有价值和增值潜力的无形资产按极低的价格评估或不评估也不说明理由②。

目前，大部分国有企业由公有制向混合所有制转变过程中的资产评估通常采用资产基础法，往往只评估能够在资产负债表中反映出来的资产，这样就会漏评表外资产以及商誉等。有些资产评估机构在对企业价值评估时会采用收益法和市场法进行辅助评估，但是对于性质不同的企业来说，运用两种方法评估得到的评估结果却相差很大，两种方法很难对彼此相互验证，从而也给资产评估报告使用者带来了难题。比如在实际工作中，我们常用成本法对机器设备进行评估，但是成本法只考虑到了重置成本和成新率，未能考虑到机器设备的属性、市场状况、使用效益等，因此在条件允许的情况下，应采用收益法和市场法进行再次评估。

（三）账面记录不完整导致部分资产评估无依据

1.无形资产。随着时代的发展，全球已然进入了知识经济的时代，高新技术在促进经济发展中的作用越来越明显，因此对无形资产的产权保护也就越来越重要。虽然我国已经存在無形资产评估的制度体系，但是相对于无形资产的快速发展，又显示了其的滞后性，这必然会导致无形资产的流失。根据我国国情来看，亟需完善无形资产评估的制度。依照无形资产自身的特点，不具有实物形态，一般不得用于清偿和抵押，而是适用于企业经营、对外投资和转让。长期以来，国有企业管理层对无形资产的重视不够，并缺乏保护意识，使得无形资产的账面记录不完整，这就导致评估人员因缺乏充足的依据难以确定其合理的价值。因此，准确地辨别和确认无形资产也就成为资产评估中的一个难点。

2.土地使用权。我国大部分国企成立于计划经济体制时期，通过无偿划拨的方式取得土地使用权，使土地具有无偿、无限期使用的特点。正是因为如此，国有企业管理层对土地资产没有引起重视，造成土地资产的账面记录有缺失，状况不清晰。比如因拆迁改造使土地资产已减少或丧失，而产权未发生变更等情况，这些都给评估人员在国企改制中准确地确定土地资产的价值带来困扰。如果土地资产评估的过高，增加国有资产份额，将会降低企业经营者和投资者的积极性，不利于企业改制的顺利进行；如果土地评估的较低，必然又将造成国有资产的流失。因此，在国企改制中对土地使用权的评估是一项技术要求高，专业性强的基础性工作，必须要求评估人员对土地使用权的状况有充分、全面的了解。

三、混合所有制企业中资产评估的改进措施

（一）建立健全资产评估约束机制

在国有企业以及产权转让过程中，应重点审核项目的合理性，加强资产评估各环节的监管与审查。应当由国资委根据评估目的，并结合改制企业的实际情况，合理选择评估基准日，评估基准日与改制行为发生时间间距过长或期间发生重大资产变化，应调整评估基准日。为了减少改企业与评估机构的利益冲突，应由国资委委托第三方评估机构进行资产评估，而非由改制企业自行委托。

（二）慎重审核评估范围，重视评估方法的选择

在对改制企业进行资产评估时，应全面、彻底地清查应纳入评估范围的各项资产，做到不重不漏，确定完整的评估范围，并在完整的基础上突出重点，要求评估人员重点关注。

评估人员还应当依据评估对象、评估目的、所选择的价值类型和资料搜集情况等因素科学合理地确定评估方法。并要求采用两种以上的评估方法进行验证。比如在利用成本法进行评估时，就会漏评企业应纳入评估范围的商誉，此时在运用收益法验证就可以得到补充，确保可以检验出漏评或重评的资产。在审核单项资产的评估时要注意审核负债的减值是否合理，长期股权投资的评估方法是否符合规定，重点关注那些清查后大幅度增值的各种资产项目。

（三）提高从业人员综合素质，完善国有资产评估体系

在国有企业由公有制向混合所有制转变的过程中，评估人员的判断力及能力水平是评估工作中很重要的，因此，需要建立一支专业技能强、职业素养高的团队，在遇到一些复杂问题，比如应纳入评估范围的资产信息不完整时，评估人员能够采用准确的评估方法，选择合理的参数，充分保持评估工作的独立性和公平性。

提高评估人员的综合素质，一是要提高评估人员的业务能力。资产评估是市场经济的产物，随着市场的不断发展，资产评估就会暴露出更多的问题，只有不断加强评估人员的理论学习与交流，认真学习最新的相关文件，了解国内外行业最新发展情况，才能与时俱进。二是要注重评估人员的职业道德。我国资产评估行业仍然属于新兴行业，在各项法律体系、制度方面的建设仍然不完善，资产评估的独立性、公平性也面临着考验，提升评估人员的职业道德，使其在工作中秉承着公平公正的态度，能够抵抗住各种压力及诱惑，才会使评估行业健康发展。

只靠评估人员本身约束自己仍然是不够的，还需要推动资产评估的相关立法工作，从法律的层面上严格规范要求资产评估各项制度和执业准则，建立一套完整且实用的资产评估法律体系。在完善评估体系的过程中，认真研究分析国内外经济发展现状及趋势，总结关于资产评估工作的成功经验，规范国企改制中所涉及到的国有资产产权交易行为，确定完整的评估范围，从各个方面为资产评估行业的发展保驾护航。

注释：

①卫江英.国有企业改制重组中资产评估有关问题的探讨[J].企业家天地，2012（11中旬）：30-31

{2}史利.国企改制评估中的问题及对策[J].上海国资，2009（7）：53-54

参考文献：

[1] 杨杰.国企改制中加强资产评估的对策建议[D].河北：河北大学，2014

[2] 清科集团报告.新一轮国资改革启幕，PE不容错过的投资机会[J].国际融资，2014（6）： 60-61

[3] 赵薇薇.国有资产转制中的资产评估研究[D].天津：天津大学，2006

（作者单位：1.山东工商学院国际教育学院 山东烟台 264005；2.北京中企华资产评估有限责任公司 北京 100020）

（责编：若佳）