共享经济视角下的P2P网贷

【摘要】2008年金融危机之后，共享经济进入人们的视野，Uber、Airbnb等代表企业得到了市场的青睐并将业务开展到世界各地。P2P网贷作为共享经济的一支近年来发展迅猛，但在迅猛發展的背后也暴露出了网贷平台跑路、风险管理不足、逾期贷款率高等问题。本文基于共享经济视角，在分析共享经济商业模式的基础上，借鉴Uber等共享经济代表企业对P2P网贷已有的问题做出分析和建议。

【关键词】共享经济 P2P网贷 征信

一、引言

2016年，随着国家对互联网金融专项整治工作的开展、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等一系列政策的发布，P2P网贷迎来了业内规范调整元年。P2P网贷作为共享经济的一支，应该如何运用共享经济思维模式进行变革是本文的讨论重点。

二、共享经济商业模式分析

（一）共享经济产生原因

共享经济是指整合线下闲置物品、劳动力等资源将其使用权暂时转移使用或提供服务以获取收益的新经济模式。共享经济的产生源于以下四个方面：

1.个人消费观念的改变。2008年的金融危机带来的大萧条使人们重新思考了提前消费观念，对物品的占有权与使用权的取舍作了新的判断，由此共享经济的消费观念开始被人们接受，而在消费观念转变下，那些为了满足一时的物质使用需求而非购买占有的人就构成了共享经济商业模式的需求方。

2.产能过剩。产能过剩是共享经济发展的前提，大量的的资源闲置为共享经济提供了物质基础。为了充分利用闲置资源的使用价值以及减少对存储空间的占用，闲置资源的拥有者便形成了共享经济商业模式的供给方。

3.互联网技术搭建了共享平台。随着互联网技术的日益成熟以及互联网的广泛普及，使得人们可以十分便捷地寻找交易对象和交易信息，降低了交易成本，减少了信息不对称。由此共享经济模式相比于传统商业模式具有较大的优势并得以迅速发展。

4.个人信用的重视。随着互联网金融的发展、网络购物的普及，个人交易数据得以大量积累，而大数据、云计算等计算机技术的成熟为构建个人信用评价体系提供了技术可能，而个人信用与线上交易信誉及各种业务优惠的挂钩使得人们重视起自己的个人信用，这为共享经济降低对手风险提供了风险管理基础。

（二）共享经济的特征

1.闲置资源的分散及服务时间的碎片化。共享经济整合的闲置物品应当是分散的而非集中的，这是区别于租赁的重要特征。而相比于长时间合同化的传统服务业，共享经济的服务来源于对碎片化时间的充分利用与价值创造，其更具有灵活性。

2.收益来源于使用权的暂时转移和服务的提供。共享经济的收益本质上是对闲置资源使用价值的变现，相比于传统商业模式购买所有权进而获得资源的使用，这对于只有暂时使用需求的人群有巨大的吸引力。

3.双向信用约束。共享经济供给方是基于个人闲置物品使用权和服务的提供，为了保证需求方能够获得优质服务和物品的使用享受，共享平台通过消费者的评价反馈构建供给方的信誉体系。同时，为了避免消费者对共享资源的破坏性使用及对服务的恶意苛求，共享平台同样构建了供给方对消费方的评价体系，通过双方的信用约束，使得共享经济的商业模式有了可持续的良性发展及较好的消费体验。

（三）共享经济的优势

1.降低了交易成本。共享经济商业模式通过共享平台运用互联网技术减少了传统商业模式中的中间商环节，使得供需双方通过平台可以直接寻找交易对象和交易信息，使得供需的匹配效率达到最优化。

2.提供了更多的个性化服务。共享经济由于人人皆可参与，要想在众人参与的竞争中获得更多的收益就必须打造个人品牌，而个人品牌的建立必须以个性化的优质服务为基础，因此，共享经济相较于传统商业模式的规模化生产能够更好地与个体匹配并提供个性化的服务。

3.实现了供需双方的共赢。传统商业模式中一方提供产品或服务，另一方提供等价值的财物，以此打造尽可能公平的交易机制。而共享经济由于建立在闲置资源和碎片时间的使用价值基础上，使得供给方能够从闲置资源和碎片化时间中获得额外收益，需求方也获得了相较于购买所有权而言更为划算的租赁使用权和暂时性服务，实现了供需方双赢的局面。

三、P2P网贷的现状

（一）规模

P2P网贷是P2P技术与民间网贷相结合所产生的新金融服务模式，它实现了资金的高效匹配，降低了交易成本、减少了信息不对称，因此得到了投资者和借款需求者的青睐。据网贷之家发布的《2016年中国网络借贷行业年报》显示，2016年全年网贷行业成交量达到了20638.72亿元，相比2015年全年网贷成交量9823亿元增长了110%。2016年网贷行业投资人数与借款人数分别为1375万人和876万人，较2015年分别增长了134.64%和207.37%，P2P网贷市场仍在快速发展中。

（二）网贷市场迅猛发展的原因

1.资金带出者对高收益的渴求。在银行存款利率低于实际通货膨胀率的负利率时代，我国人民开始拓宽自己的投资渠道不再单单满足于银行的理财产品，而大多数网贷平台的利率在10%至15%的之间，甚至还有个别达到20%利率的网贷平台，如此高的回报率对于有闲钱有投资需求的人而言自然有很大的吸引力。

2.小微企业和个人对小额借款的需求。相比于民间的高利贷和银行等金融机构对小额贷款的不重视，P2P网贷正好满足了小微企业和个人对小额短期借款的需求，其资金的快速到账、网络交易的便捷、以及对借款人资质较为宽松的审核抓住了小微企业和个人的需求。

3.网贷平台准入无门槛、监管空白。由于网贷市场出现时间较短而发展又十分迅捷，导致监管暂时未能跟上，相关行业标准和监管政策也还在摸索探寻中，使得网贷平台在诞生的头几年得以自由的发展，由于没有准入门槛导致资本源源不断涌入网贷市场，网贷平台的数量一路飙升，每天都有新的平台建立。

（三）网贷市场存在的问题

1.停业跑路现象严重。由于市场需求大，而相关监管政策的空白及无准入门槛使得网贷平台在2012年至2015年经历了野蛮式地发展（参见图1）。而在网贷平台数量迅猛增长的背后则是层出不穷的平台跑路及停业事件（参见图2），导致投资者损失惨重。

2.平台资金不透明存在挪用现象。有些网贷平台并未引入第三方支付机构，平台本身充当中间支付账户，这就使得大笔借贷资金停留在网贷平台手中形成沉淀资金，而在已倒闭停业或跑路的问题平台中，大多数都存在挪用沉淀资金现象，最终导致资金链的断裂。

3.风险管理能力不足。由于我国征信体系不完善、网贷平台成立时间短、积累的数据不充分导致对于借款人的信用及还款能力的评估不够准确，容易产生不良贷款，导致较高的坏账率。为了降低逾期贷款带来的风险，当前部分平台开始设立风险准备金，但是这并不能够彻底解决坏账的问题。由于当前网贷风险较大，保险市场对于和网贷平台的合作还较为困难，只有不足2%的平台和保险公司合作了履约险。

四、基于共享经济视角下对P2P网贷当前问题的建议

P2P网贷作为共享经济的一支，在解决其当前存在的问题时不妨借鉴uber、airbnb等共享经济代表企业的商业模式，用共享经济思维指导其下一步的规范化发展。

（一）明确中介性质，隔断资金接触

共享经济的平台方只是一个信息汇集、信用评级及高效率匹配供需双方的中介体，并不参與到具体的合同业务和服务中，也不作为资金支付的第三方。因此，P2P网贷平台应该引入第三方支付机构，通过第三方支付机构进行投资方和借款方的资金往来，避免网贷平台产生沉淀资金、挪用投资方资金的情况。即使网贷平台营运不佳导致停业倒闭也不会使得投资者蒙受过大的损失，投资者依旧可以从第三方支付机构要回本息额。

（二）接入征信体系，构建内部信用评级机制

共享经济的可持续发展是基于个人的信用基础之上，通过双向的信用互评机制对供需双方进行行为约束，同时对信用较低、有违约先例的人设置较高的准入标准，使得个人违约成本变大从而促进良好的经济循环。对于P2P网贷而言投借款双方的信用重要性不言而喻，因此，网贷平台一方面要接入目前我国已有的征信系统，同时也要和其他互联网企业合作以便共享用户的信用信息。同时，在大量积累用户交易数据的情况下建立网贷平台内部的信用评价机制，对信用较低或者有逾期还款先例的人设置较高的利率，以增加个人网贷的违约成本。

（三）建立网贷业内的自律协会以规范业内行规和促进合作

当前网贷业内监管才刚刚起步，业内的行业规范和标准依旧混乱，各个平台按照各自的理念进行业务的开展，各个平台之间的利率、运营模式差别很大。为了在国家的监管之外进行更好的自我约束和提升行业服务水准，P2P网贷应该建立一个基于各个网贷平台参与的自律协会以便制定统一的业内标准，使混乱的发展走向规范化发展。同时，自律协会也可促进网贷平台间的合作，使得用户的信用信息得以交流，构建行业内的信用评价体系。

参考文献

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[5]曹亚延.P2P网贷与征信系统关系研究[J]征信.2014年第11期.

作者简介：吴东（1996-），男，汉族，浙江龙泉人，就读于安徽财经大学金融工程专业。