两家银行互撕上市狂潮背后 湖北首家银行IPO满是悬疑

张超

汉口银行和湖北银行作为湖北省两家城商行中的“双雄”，在实现了跨越式发展后，都面临着成长中的烦恼，需要IPO一解资金之渴。然而，各家都有难念的经，谁的上市之路会更好走呢？

2016年以来，中小银行陆续登陆A股或H股市场，让更多城商行、农商行燃起了上市的希望，竞相逐鹿IPO。作为湖北省具有突出实力的代表性城商行，已经成立20年的汉口银行和后起之秀湖北银行自然也不例外，在全力向资本市场发起冲击的同时，二者暗自较劲，意欲争夺湖北省首家上市银行的席位。

在7月10日湖北证监局披露的湖北辖区拟首次公开发行公司辅导工作信息中，汉口银行赫然在列，目前正接受海通证券的上市辅导。但湖北银行的身影并未出现。

这两家湖北本土城商行是否做好了上市準备工作？IPO筹备进展到底怎么样？如何应对当下出现的一系列发展问题？就上述问题，《投资者报》记者联系了这两家银行并发送采访提纲，然而截至发稿，均未得到相关答复。

竞争格局形成

汉口银行前身为武汉市商业银行，成立于1997年12月16日，是湖北省第一家具有独立法人资格的股份制商业银行，也是湖北省最大的城市商业银行。2008年6月25日，该行正式更名为汉口银行，自此进入发展快车道，2010年年底，资产规模一举跃过1000亿元大关。

不久，湖北省第二家法人银行诞生了。

2011年2月，湖北省政府牵头省内宜昌、荆州、黄石、襄阳、孝感5家城商行合并重组成为湖北银行，计划用3至5年的时间实现资产过千亿元、利润过10亿元的目标。但甫一问世，湖北银行不仅要与国有大行在湖北省内的分支机构展开竞争，更不可避免与同处武汉的老牌城商行汉口银行形成竞争。从此，湖北省本土银行呈现出“双雄”局面。

2011年到2014年，汉口银行和湖北银行迎来宝贵的四年黄金发展期，两家城商行净利润均比2011年翻了一番。

然而，从2014年起，受经济下行影响，信用风险凸显，两家银行的不良贷款率开始明显上升。同时，净息差收窄导致盈利能力下降，对传统以利差为主要盈利模式的城商行形成不小的打击。因此，2014年到2015年，这两家城商行的盈利能力出现了断崖式下滑，汉口银行下滑13.95%，湖北银行下滑10%。

随着利差收窄，两家银行均开启了促使业务转型的发展战略。湖北银行以成为“最具成长价值的零售银行”为企业愿景，启动了大刀阔斧的改革，大力发展零售业务。而汉口银行亦不落人后，提出了“举全行之力发展零售银行业务”的经营理念，加快转型步伐。

共同难题是不良资产

经过奋战，2016年，这两家银行业务转型效果初显。

从资产规模来看，截至2016年末，汉口银行的经营规模仍领先于湖北银行。前者资产总额达2108.26亿元，同比增长15.47%；后者为1865.85亿元，同比增长20.75%。

在盈利能力方面，两家银行的净利润增长趋势趋同。截至2016年年末，汉口银行净利润15.12亿元，同比微增2.14%；湖北银行净利润11.51亿元，同比增长3.91%。从成立至今，汉口银行的净利润始终高于湖北银行，而2016年两行最小净利润差缩至3.61亿元，湖北银行逐渐逼近汉口银行的盈利能力。

在网点布局方面，截至2016年年末，汉口银行的网点规模不及湖北银行，前者共有各类分支机构147家，后者为187家。不过，汉口银行抢在湖北银行之前将经营触角伸出湖北省，在重庆设立分行，另外该行的电子银行业务也发展迅猛。而湖北银行则更多地将经营网点延伸到县级行政区域内，除神农架林区外，实现了湖北省地域的全覆盖。

自2014年以来，两家银行不良“双升”，面临着较大的资产质量下行压力，化解不良资产成为二者的共同难题。截至2016年末，汉口银行不良贷款率1.98%，基本与2015年持平；湖北银行更是三年连升，2014～2016年分别为1.58%、1.87%和1.97%。

从2014年到2016年，两家银行的资本充足率整体也呈现出下降态势。截至2016年末，汉口银行资本充足率为13.14%，较2015年下降0.99个百分点；湖北银行近三年资本充足率由14.39%一路下滑至12.01%。而两家银行一系列高速扩张的动作，又将进一步消耗资本金。对于融资渠道单一的城商行来说，迫切需要在IPO战略上下功夫。

上市之路有荆棘

作为湖北省城商行中的头号种子，汉口银行与湖北银行都渴望摘得湖北省首家银行IPO的殊荣。

目前，汉口银行正在接受海通证券上市辅导。而对于资本市场的选择意向，业内人士分析，无论A股还是H股，重点是顺利上市，银行资本金将得到补充，帮助进一步拓展业务，在竞争中掌握优先权。

而湖北银行也在努力争取上市机会。在2015年年报中，湖北银行就曾提出“先启动H股IPO，待A股IPO申报路径通畅后再择机回归A股”的上市路径。但在2016年年报中，该行并未再次提及上市事宜。

事实上，在能够成功IPO之前，这两家银行要先跨过上市路上的一道道沟坎。

今年6月，汉口银行因存在违规行为，1个月内受到监管部门三次处罚，暴露出该行存在风控问题。如何整改、提升内控能力，考验着该行的经营能力。其中，汉口银行重庆渝北支行因“违规发放房地产开发贷款”而受罚，也说明了该行在严格执行监管要求方面的缺失。对于房地产行业，监管部门监管趋严，今年以来密集发文，全面细化监管范围，要求银行业严格开展此类业务。在房地产行业宏观调控政策趋紧的背景下，房地产行业依然是汉口银行突出支持的四大板块之一，房地产及建筑业贷款占比相对较高，存在着业务集中的风险。

而湖北银行近期则发布公告称，同意长江三峡集团依法向湖北省宏泰国有资本投资运营集团转让其所持有的该行3.25亿股股份。至此，经过近一年的工作，湖北银行第一大股东长江三峡集团的股份转让一事才尘埃落定，对于已经启动上市计划的湖北银行来说，可以算是清除了一个“障碍”。但是根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，要求发行人最近三年内的主营业务和董事、高级管理人员没有重大变化，实际控制人未发生变更。因此历经大股东换人的湖北银行，在董事会人选也出现变更，恐怕也将影响上市进程。

至于谁先登陆资本市场，目前仍是一团雾水。