PPP融资模式在污水处理项目中的应用分析

罗宇洁，李雪萌

（1.内蒙古科技大学，内蒙古 包头 014010；2.中国银行股份有限公司包头市昆都仑支行，内蒙古 包头 014010）

PPP融资模式在污水处理项目中的应用分析

罗宇洁1，李雪萌2

（1.内蒙古科技大学，内蒙古 包头 014010；2.中国银行股份有限公司包头市昆都仑支行，内蒙古 包头 014010）

当前我国城市污水处理资金方面正遇到瓶颈，但是生态可持续发展已经是发展趋势，现在迫在眉睫的任务就是创新投融资机制。PPP融资模式的兴起及具有的融资性、高效性及低风险特征，非常适合于我国城市污水处理项目。通过分析我国城市污水处理项目的现状，结合PPP融资模式来探讨分析PPP融资模式在污水处理项目中的可行性，进一步找出能够在城市污水项目中发挥作用的方法。

PPP融资模式；污水处理项目；应用分析

随着我国经济的快速发展，巨大的成绩背后隐藏了很多的生态矛盾，经济的发展不能以牺牲生态环境为代价；我国的经济越发展，两者之间的矛盾就越尖锐，特别是城市环境污染，这更是引起众多的社会公众强烈的不满。我国城市污水排放量以每年大约7%的速度在不断递增，但是我国城市污水处理设施的能力却不能满足城市发展的需要。为此，我国需要提高城市污水处理能力，这就需要资金的投入，大约需要12亿元。城市污水处理厂属于政府的公用设施，归政府所有，政府由于投资的局限性，不可能对此投入成本过高，这就很难规划污水处理能力和城市发展相一致。在这种情况下，政府要求建立一种新的污水处理模式——PublicPrivatePartnerships模式，即公私合作伙伴关系，积极推广PPP模式，引入社会资本推进市政基础建设，这种PPP融资模式是与市场经济相适应的污水处理机制。

一、当前我国污水处理现状

第一，资金投入不足。目前，我国城市污水处理项目的投资总量在呈现上升的趋势，但是只占了GDP很小的一部分。在“十一五”期间，我国环保部门在城市污水处理上的投资需求就8 000亿元左右，这占同期GDP的1.2%～1.4%。形成这种情况的原因如下：首先，对污水处理项目不够重视，而且在政府财政预算中，当前的污水处理工程项目并没有作为一个独立的支出科目出现，所以说，政府的环保部门对其投资很难得到保证。其次，污水处理项目是政府直接管辖和拥有，这对民间环保投资的积极性起到了制约的作用，使得私人资本不愿积极主动地进入该领域。

第二，工作效率低下。政府部门的管理和私人企业的管理是不可比的，这也是被公众都认可的事实，在我国的城市污水处理项目基本都是由政府投资和经营管理，运营的效率偏低，这在一定程度上制约了我国城市污水处理项目的发展。其中，造成这种情况的原因有三个方面：首先，体制上的问题，我国有85%的城市的污水处理及配套设备都是政府收费的，政府拨款给城市污水处理厂，是以事业单位为参照，这就导致投资匮乏，还严重存在责、权、利不对称，而且我国对城市污染处理的收费偏低。其次，管理上的问题，由于体制存在问题，也间接导致了管理的失策，管理方式落后，有的污水处理厂还没有建立现代企业制度，太过依赖财政补贴，这些制度缺失，也没办法改进管理制度，严重缺乏适用市场经济环境的管理人才。最后，技术设备上存在的问题，许多污水处理机器都是进口设备，经过几年的工作，经常出现故障问题，如果请国外的维修专家来修理，就会增加维修的成本，所以必须要培养对进口设备维修保养的专业人员。进行污水处理时，很多污水处理厂都不考虑本地区的水质问题，造成设备闲置，这增大了日常的运转成本。

第三，监督管理不够。监督管理的力度不够，主要是缺少社会公众的监督，并凸显出上级监督和下级监督是否严格问题。很多地方的政府部门普遍都存在地方保护主义，招商引资进来的企业在城市污水处理方面大多是睁一只眼闭一只眼，地方政府只是为了发展本地区的经济，这种现象经常出现。保护地方发展的行为，是导致地方部门对监督管理不力的原因之一。

二、探讨PPP模式应用城市污水处理投资的可行性

（一）PPP融资模式的主要特点

PPP是指“政府和社会资本合作模式”，通过政府和公众组建的一种合作关系，这是用来提供公共服务产品的模式。主要特点有两个：一是利益共存。在PPP融资模式项目中，并不是那么简单的利益共存，需要它控制社会资本出现的超额利润，还保证了参与者的社会资本能够取得相应的利润。二是风险同担。这是强调整个项目风险最小化原则，根据发达国家的成功经验来看，风险控制主要强调等价性、透明性及问责性原则。在合作的过程中，对各项信息进行披露，提倡投资，在法律制度上保证社会资本利益的取得。

（二）PPP应用于城市污水处理融资的优越性

1.有效融资。融资对于各大项目来说，有如是一座火焰山要翻，在城市污水处理项目上照样是不好跨过去的一道坎。但是，PPP模式的最大一个优点就是能够有效地解决融资的难题。PPP模式中有一种BOT的融资方式，它拥有基础设施最成熟的经验，可以为建设污水处理项目解决融资的难题。

2.提高运行效率。在政府部门缺乏行之有效的奖励机制，才会造成项目的效率低下。在PPP模式下，私营企业的目标是利益最大化，这些利润是通过高速的运行效率实现的。政府将污水处理项目的经营职能转给具有高效的私人企业管理，这不仅完善了监管的职能，还兼顾减少政府成本，更能够提高运行效率，进一步实现其利润，达到双赢的结果。

3.推动城市污水处理产业发展。我国是世界大国，对水的需求量也是最大的。但是，从目前我国城市污水处理的发展来看，我国的城市污水处理的总量根本满足不了对水的需求，污水处理产业严重受阻，如果不对当前的制度进行创新改革，污水处理很难有长足发展。PPP模式正是作为改革的关键，推动着城市污水处理产业的发展。

（二）PPP模式在城市污水项目中成功融资的案例

在我国经济环境高速发展下，我国很多城市的地方政府在不断地对PPP融资模式进行改革，在一些地方的水务环保项目上可以看出，都在不断尝试创新，不单单是对国内外的投资者开放，我国的民间投资者也是非常踊跃地参与其中，这就标志着“政府引导、社会参与、市场化运作”的模式正在向正确的方向发展。

威望迪环球集团，是目前世界上第一大环境服务集团，拥有20万名员工，年销售额高达300亿美元，为消费者提供服务的国家遍及世界各地。威望迪环球集团在与政府的合作中一直是私人企业的角色。

是威望迪在天津水务一期PPP项目情况

三、PPP模式在污水处理中的应用可能出现的问题及建议

PPP融资模式正在作为一种新的机制在经历着变革，其影响是比较深远，在未来的不断发展道路上，还面临着各类各样的难题及风险，所以有些地方必须要加以重视。

第一，过分注重PPP融资模式。教授赵晓曾经表示，当我国财政部推出PPP融资模式后，各地区的地方政府都是很积极的，但是存在的问题也随着而来，即认为PPP模式是化解地方政府债务压力、解决融资难题的救命良药，这将带来的是一批条件不达标却能够继续使用PPP模式的项目。另外，项目还会出现质量下降的情况。解决这些问题的办法就是提高社会公民参与度，一方面发挥公众舆论监督作用，另一方面可以增加PPP项目的透明度，为项目质量把好关。

第二，局部与社会整体两方面的利益难平衡。在PPP模式中，应该纵观大局，为双方考虑各类风险，实现整体最小化风险的目标。但是，企业的融资者考虑最多的还是个人利益最大化，这样矛盾就产生了。PPP融资模式是以社会综合效益最大化为导向，单单追求局部利益是不可行的，因为这一模式涉及最多的是公众利益。所以说，需要政府灵活地宏观调控，在面对利益回报相对弱的项目时，政府应该采用适当的激励措施，比如保证最低经营收入或者是给予适当财政补贴等。但是，当遇到收益高的项目时，政府也应当采取相应措施积极控制。

第三，PPP融资模式下政府定位难。PPP融资模式将市场机制领入了公共服务领域，这对政府自身的定位要求是比较高的，政府既要平衡与市场主体之间的关系，也要做到不“越位”也不“缺位”的要求，还要完善PPP融资模式的法律法规体系，确保城市污水处理项目顺利运行。这就必须从国家层面来要求设立管理机构，改革各部门的管理机制，进一步对PPP的全过程进行管理。目前我国还不具备专业型管理人才，国内PPP融资模式的管理体系还有待完善。

四、结论

PPP模式凭借其显著的自身优势，正在逐渐地成为中国环保工程融资方式改革的重要力量。PPP融资模式要想得到进一步的完善发展，继续维持其生命力，不仅需要政府部门和社会公众的监管、管理体系的完善，而且还需要机制的创新和相关专业型人员时刻保持清醒的头脑。这才能使PPP融资模式在中国得到充分的运用，并为中国城市污水处理项目带来曙光。

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[责任编辑 陈丹丹]

C931

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1673-291X（2017）21-0080-02

2017-02-07

罗宇洁（1973-），女，内蒙古包头人，副教授，博士，从事成本管理、财务会计研究；李雪萌（1988-），女，内蒙古包头人，本科，从事污水处理PPP项目的投资决策分析研究。