广西家庭财产洪水保险费率厘定的实证研究

刘家养

[摘要]对于广西这样全境洪水多发的地区，运用期望损失法厘定洪水保险费率是最简便实用的，为了提高计算结果的准确性，本文采用历史平均损失率代替期望损失百分比的方法，消除主观随意性的缺陷。从资本投资回报的角度出发，运用资本资产定价模型确定风险附加系数，尽可能规避因洪水风险损失厚尾分布导致保险公司破产的风险。本文选择比较具有代表性的广西农村地区开展洪水保险费率研究，对农村家庭财产在洪灾中的损失情况进行分析，研究符合农村家庭财产洪水损失情况的保险费率模型，为广西家庭财产洪水保险费率厘定提供了理论支持，具有较强的研究價值。

[关键词]广西；家庭财产保险；费率厘定；期望损失；资本资产定价模型

一、洪水风险期望损失评估

（一）范围界定

洪涝风险主要指因大雨、暴雨或持续降雨引起的江、河、湖、水库水位猛涨，堤坝漫溢或溃决，导致水流入境时低洼地区被淹没、水渍对人民生命财产造成威胁的风险。洪涝灾害一般分为以下几种类型：暴雨洪水、山洪、融雪洪水、冰凌洪水和溃坝洪水。就广西而言，暴雨洪水、山洪和溃坝洪水较为常见，因此本模型研究的洪灾主要指以上三种，不包括喀斯特洪灾和泥石流等。

（二）假设前提

洪灾发生包括两方面的因素：一是某一地区内的气象及自然环境因素，二是地区内建筑物易损程度及社会经济状况，这两个影响因素共同决定了灾害损失程度的大小。

地域划分是研究损失分布的前提，在实务中有多种划分方法，其中以行政区来划分更简便，在实践中有较强的可操作性。下文以县级行政区为研究单位，引入受灾人口、死亡人数、农作物绝收面积占播种面积比率、损坏房屋比例、直接经济损失等多个参考量，按照损害损失程度大小将洪水灾害划分为六个等级，分别记为Wi。

将洪水风险对家庭财产的破坏程度分为若干个等级，记为Dj。假设投保人对保险标的有自保比例为n，保险