3月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

3月份国内国际钢材市场价格分析

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一、国内市场钢材价格由升转降

3月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为101.81点，环比下降4.41点，降幅为4.15%，环比由升转降；与上年同期相比上升32.94点，升幅为47.83%（见图1）。

1.长板材价格均有所下降，板材降幅大于长材

3月末，CSPI长材指数为107.22点，环比下降1.13点，降幅为1.04%；CSPI板材指数为99.09点，环比下降8.45点，降幅为7.86%，比长材降幅高6.82个百分点；与去年同期相比，长材指数上升38.94点，升幅为57.03%；板材指数上升27.83点，升幅为39.05%（见图2、表1）。

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

2.主要钢材品种价格变化情况

3月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，除热轧无缝管价格环比继续上升外，长材、板材价格均有所下降。其中线材、螺纹钢和角钢价格环比分别下降40元/吨、12元/吨和13元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格分别下降140元/吨、364元/吨、605元/吨和219元/吨；热轧无缝管价格继续上升55元/吨，环比升幅较上月收窄3.07个百分点（见表2）。

3.钢材价格呈波动下行走势

3月份，CSPI国内钢材价格综合指数呈先升后降走势，前两周小幅上升，后两周有所回落；进入4月份，钢价继续呈下降走势（见表3）。

图1 2016-2017年3月CSPI中国钢材价格指数走势

图2 2016-2017年3月CSPI国内长材和板材价格指数走势

4.主要区域市场钢材价格均由升转降

据钢铁协会监测，3月份，全国各区域市场钢材价格均由升转降。其中：华东地区降幅较大，环比下降4.71%；西南地区钢材价格降幅较小，环比下降2.84%；东北、华北、中南和西北地区分别环比下降3.70%、4.58%、3.94%和3.66%（见表4）。

二、国内市场钢材价格变化因素分析

1.用钢行业保持增长，钢材需求较为平稳

据国家统计局数据，一季度，国内生产总值（GDP）同比增长6.9%，比上年第四季度增速加快0.1个百分点；全国固定资产投资（不含农户）同比增长9.2%，增速比1-2月份加快0.3个百分点；全国房地产开发投资同比增长9.1%，增速比1-2月份加快0.2个百分点。其中房屋新开工面积增长11.6%，比1-2月份加快1.2个百分点；3月份，规模以上工业增加值同比增长7.6%，比1-2月份加快1.3个百分点。主要用钢行业中，专用设备制造业、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业、电力热力生产和供应业等增速分别较1-2月份加快2.0、2.2、1.5、2.0和1.3个百分点，汽车制造业增长12.3%，也保持了两位数增长。从总体情况看，宏观经济发展延续了去年下半年以来稳中有进、稳中向好的发展态势，市场需求保持平稳。

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

2.粗钢产量明显增加，市场供需矛盾有所加剧

据国家统计局数据，3月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为6200万吨、7200万吨和9676万吨，分别同比增长1.3%、1.8%和-0.7%；平均日产粗钢232.24万吨，创历史新高，比1-2月份增加14.01万吨，增长6.42%。另据海关统计，3月份，全国出口钢材756万吨，同比下降24.3%；进口钢材130万吨，同比增长2.4%；净出口折粗钢650万吨，同比减少254万吨，下降28.1%。钢铁产量增加、净出口量减少使国内市场供需矛盾有所加剧。

3.原燃材料价格出现回落，对钢价支撑作用减弱

据钢铁协会监测，3月份，主要原燃材料价格也出现回落态势。从环比情况看，国产铁精矿价格上升11元/吨，升幅为1.53%；进口铁矿石价格下降10.52美元/吨，降幅为11.65%；冶金焦价格上升100元/吨，升幅为5.83%；废钢价格下降112元/吨，降幅为6.18%；炼焦煤下降55元/吨，降幅为3.75%。原燃材料价格出现回落，对钢价的支撑作用减弱（见表5）。

三、国际市场钢材价格继续小幅上升

3月，CRU国际钢材综合价格指数为168.1点，环比上升1.9点，升幅为1.1%，较上月升幅收窄0.4个百分点；与上年同期相比上升55.3点，升幅为49.0%（见图3、表6）。

图3 2016-2017年3月CRU国际钢材综合价格指数走势

1.长、板材价格均继续上升，长材升幅高于板材

3月，CRU长材指数为165.9点，环比上升2.6点，升幅为1.6%；CRU板材指数为169.2点，环比上升1.5点，升幅为0.9%，比长材价格升幅低0.7个百分点；与上年同期相比，长材指数上升47.4点，升幅为40.0%；板材指数上升59.2点，升幅为53.8%（见图4）。

图4 2016-2017年3月CRU国际长材和板材价格指数走势

2.北美、欧洲升幅收窄，亚洲升幅加大

（1）北美市场

3月，CRU北美钢材价格指数为176.2点，环比上升1.0点，升幅为0.6%，较上月收窄0.8个百分点。3月份，美国制造业PMI为57.2%，环比下降0.5个百分点，其中新订单指数下降0.6个百分点；3月末，美国粗钢产能利用率72.8%，环比下降1.9个百分点。本月美国中西部钢厂除小型材价格由平转升外，其他长材价格由升转降；板带材价格继续上升（见表7）。

（2）欧洲市场

3月，CRU欧洲钢材价格指数为188.7点，环比上升0.9点，升幅为0.5%，较上月收窄1.3个百分点。3月份，欧元区制造业PMI为56.2%，环比上升0.8个百分点。其中，德国制造业PMI为58.3%，环比上升1.5个百分点；意大利PMI为55.7%，环比上升0.7个百分点；法国制造业PMI为53.3%，环比下降0.1个百分点；西班牙制造业PMI为53.9%，环比下降0.9个百分点。本月德国市场长材和中厚板价格由升转降，其他板带材价格继续上升（见表8）。

表5 原燃材料市场价格变化情况表

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

（3）亚洲市场

3月，CRU亚洲钢材价格指数为152.0点，环比上升2.9点，升幅为1.9%，较上月加大0.6个百分点。3月份，日本制造业PMI为52.4%，环比下降0.2个百分点；韩国制造业PMI为48.4%，环比下降0.8个百分点；中国制造业PMI为51.8%，环比上升0.2个百分点。本月远东市场中厚板、热轧带卷和热浸镀锌价格由降转升，型钢、热轧带卷和冷轧带卷价格保持平稳，小型材价格由平转升，钢筋、线材价格升幅加大（见表9）。

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

1.宏观经济平稳发展，钢材需求保持平稳

据国家统计局数据，一季度，国内生产总值（GDP）同比增长6.9%，环比、同比增速均有所提高；全社会用电量同比增长6.9%，比上年同期提高3.7个百分点；铁路货运量同比增长15.3%，为2010年4月以来的最高值。从下游用钢行业情况看，房地产投资增长9.1%，比去年同期加快了2.9个百分点；规模以上工业增加值同比增长6.8%，比去年同期加快了1.0个百分点。从总体情况看，今年以来，国民经济延续了稳中向好的发展态势，为实现全年发展目标打下了扎实基础，钢铁需求有望保持平稳。

表10 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表 万吨

2.钢铁“去产能”持续推进，市场竞争环境进一步改善

按照国务院钢铁行业化解过剩产能的工作目标，今年将再压减粗钢产能5000万吨。同时，国家将通过环保、能耗、质量、安全等严格执法加大淘汰落后产能力度，明确在今年6月30号前全面清除“地条钢”，有利于过剩产能的化解和市场竞争秩序的规范。

3.钢材库存仍处于高位，后期市场压力仍在

自2月第三周升至1655万吨峰值以来，钢材社会库存呈回落态势。至4月第二周降至1363万吨，比2月峰值下降292万吨，降幅为17.64%。但与年初和去年同期相比均大幅增长，钢材库存仍显偏高，对钢材价格走势形成压力（见表10）。

4.后期市场需要关注的主要问题

一是粗钢日产量再创新高，不利于市场供大于求矛盾的缓解。3月份全国粗钢日均产量为232.24万吨，再创历史新高，环比增长6.4%。粗钢产量大幅增长，不利于市场供需矛盾的缓解。钢铁企业应按市场需求变化，积极调整产品结构，保持钢价平稳运行。

二是煤焦价格呈上升趋势，不利于企业效益的提高。据钢铁协会监测，至4月中旬，国内市场炼焦煤价格止跌趋稳，冶金焦价格也比3月上旬上涨了188元/吨。煤焦价格反弹，不利于后期钢铁企业盈利水平的提高，应继续加大降成本力度。

三是钢材出口量大幅下降，增加国内市场供应压力。一季度全国钢材出口量为2073万吨，同比下降25%。国内价格相对较好，以及国际市场贸易摩擦等因素影响，后期钢材出口难度仍会较大，会相应增加国内市场供应压力。钢铁企业要保持出口产品竞争力，稳定国际市场份额。