清华基因的达人贷

卜一帆

达人贷最知名的标签便是“清华人创始团队”，不仅是创始团队来自于清华管院，其他核心运营团队同样也来自复旦、中山等国内顶尖高校。可见，该平台文化确实符合其命名，做到了达人云集，具有优秀学历背景的学霸们，也非常符合人们对于金融行业人才的“高大上”印象认知。

成交数据不甚理想

通过对第三方网贷之家数据的查阅：达人贷从成立伊始至2016年10月，运营数据一直保持在一个比较温和的增长水平，运营三年的平台成交量大约为5.73亿，这样的体量对于目前的行业而言，可以说非常少，因此也能看出平台在上线之后更注重于平台资产端建设，未盲目扩张规模。

自2016年10月起，达人贷单月成交量从先前的月均约2000万元不断上升，至2016年12月已达到4500万元，这样的数据新高跟平台资产端业务模式的成熟和融资信息的释放有关。不过，受小微行业春节前后传统淡季的影响，2017年1-3月成交额又有所下滑。

符合金融严谨作风

从平台页面展现的信息来看，达人贷整体信披工作做得较为出色。根据2016年10月28日互金协会通过的《互联网金融信息披露—个体网络借贷》标准（T/NIFA1—2016），其基本信息已经披露得比较齐全，公司简介、股权架构、团队高管、办公环境等都比较详实。在运营数据方面，不仅有月报和实时数据，而且相关财务数据也有一定体现。

在项目信息披露方面，达人贷披露了个人借款人基本信息或者企业借款人基本信息、借款用途、还款来源等，甚至提供了借款人相关脱敏证照等，有助于投资人作出更加客观的投资决策。不过项目披露也不是完美无缺，比如智投宝产品在投资前的信批透明度就有待加强，希望能做到对未投资人群的透明。

最后，在创新披露创新方面，达人贷敢于披露坏账黑名单，这在行业内较为少见，也彰显了平台对于风控的重视以及对于失信借款人的一追到底，是值得投资人认可的经营态度。

理财产品收益较高

据平台官网显示，达人贷自2013年创始以来便一直专注于小额信贷领域。随着监管政策规定融资上限后，许多原先布局企业贷或房贷的平台不得不另找出路。而达人贷因其小额信贷模式，轻松跨过了这道坎，可谓与监管政策“不谋而合”。

目前，可供投资人选择的产品主要有两种：智投宝和微信宝。微信宝是一种直投产品，也即投资人理解的散标。借款人主要是上述的小微企业的控制人或股东，以及有固定收入的工薪族。微信宝预期投资期限较长，最长可达36个月，随着预期投资期限不同，收益也从12%到14.5%不等。此外，平台的债权转让功能可使微信宝提前退出。产品成立即可转让，但3个月内转让手续费比较高，超过3个月无手续费。

智投宝是一种智能投资计划，加入计划即可享受系统安排优选自动投资，到期赎回的服务。智投宝投资成功后，客户资金还是在新浪托管账户中，如果有微信宝产品，系统会自动将投资智投宝的金额匹配到微信宝产品中，成功后可以看到匹配的债权。智投宝预期投资期限分为1个月、3个月、6个月、12个月，对应的收益分别为8.5%、10%、12%、13.5%。持有的智能宝产品不可申请债权转让。

对于网贷老投资人来说，对于今天平均预期年化收益可维持在13？14%的达人贷，已经处于行业中上水平。

自建蜂巢体系风控

经过3年摸索和积累，达人贷已建立起一套基于IPC微贷技术的蜂巢风控体系，其核心思想就是加强信贷员实地考察与数据的多维度交叉检验。不过对于更多风控细节，平台也未在官方渠道进行说明，仅能获悉，目前平台正在与多家金融机构洽谈开展助贷业务合作。

如能对目前官方公布的不到1%的逾期率和坏账率的标准进一步说明，并对蜂巢体系启用前后的数据进行对比，则能进一步体现出平台的风控技术实力。

网站界面风格不统一

首次进入官网首页第一感觉整体设计风格跟其他P2P网贷平台相比并无差异，但多浏览几个页面会发现，达人贷网站属于多种风格的融合体，色彩、字体大小搭配很随意，降低了平台整体品质。

值得的一提的是，界面风格虽不统一，但收费说明写得很清晰，平台有独立栏目来披露平台收费情况。目前平台不收取提现手续费，仅针对微信宝赎回转让的情况根据距离到期日期限阶梯式收取1%或2%的赎回手续费，而且已在平台显著位置进行了告知。

银行存管需加快进程

在合规方面，全行业目前关心的两个问题，一是限额问题，二是银行存管。目前达人贷资产多为小额分散的信贷资产，件均5万左右，资产方面有天然优势，无需过多调整。比较遗憾的是在投资实测过程中，平台尚未完成银行存管对接。不过根据达人贷CEO孙总透露，存管方面已经与厦门国际银行确定合作意向，目前平台客服也已对外统一了解释口径。

以优化资产端为布局

达人贷于2017年1月对外宣布获得深圳前海乾元坤一基金数千万元的投资，投资方乾元坤一基金也是由邢继军博士（历任民生银行董事、方正证券董事等职）等多名清华大学EMBA高管发起成立的专业基金管理公司，可谓此次投资是清华系企业的联姻。

通过A轮融资发布会，平台负责人宣布此次融资将加快优质资产端的布局，尤其是将业务逐渐覆盖至全部珠三角、泛珠三角、长三角和西南区域，以及研发纯线上快速借款产品。可见对于此次融资的诉求，达人贷有较为明确的目标和实施策略。

总结来看，达人贷多年专注于小额信贷，因为小额标的有利于分散风险，也正符合監管政策要求，这一项有先天优势。平台虽为纯民营背景，但高管团队均为国内顶尖名校班底，运营风格稳健，或许也正由于一贯的保守策略，成交整体数据至今一直不够理想。

平台的团队、产品、风控、信批等诸多方面均有不少亮点。较为遗憾的是，除了整体成交数据不够理想，在合规性方面也仍存瑕疵，尚未完成银行存管对接。不过，相信如能赶在8月24日的节点之前完成上述合规化工作，达人贷的未来发展潜力仍值得投资人期待。