金融发展对中国贸易失衡的影响分析—以高中生视角为例

焦熙琳

中图分类号：F270 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2017）06-000-02

摘 要 随着金融发展理论的建立以及完善，人们对金融发展和贸易之间关系的研究变得越来越重视。大部分研究表明，金融发展与贸易发展之间相互影响。然而由于各国金融发展水平的不同导致了国际贸易失衡的情况出现。本文将就金融发展对我国贸易失衡的影响进行分析。

关键词 金融发展 贸易失衡 影响

现阶段，有关金融发展对国家间贸易失衡的影响的分析可以分为两个大类。一种观点认为国家间金融发展的不平衡会造成储蓄以及投资在国际上被重新配置，从而引起贸易失衡。一种观点认为金融发展在国家间的不平衡会引起金融服务行业结合制造业在各国之间的分布，从而导致贸易失衡。因此，金融发展水平的不同的确会导致贸易失衡现象的出现。

一、我国对外贸易的概述

随着改革开放的不断推进，我国经济体制的改革持续深入的同时，我国对外交流也变得越来越频繁，我国的进出口总额得到了急速的增长。1978年，我国的对外贸易的总额仅为206亿，在世界贸易中的名次不甚理想。进入新世纪后，我国的对外贸易总额持续的增长，已经达到了上万亿美元，仅位列美国之后，成为世界上最大的进口国和出口国。不可避免的，我国的出口商品的贸易结构出现了本质性的改变。上世纪八十年代之前，我国出口商品的贸易结构以初级产品为主。通过一段时间的发展，工业制作品成为了贸易结构的主要内容。到了九十年代，又实现了轻纺制品向机电制造产品的跨越。進入二十一世纪以来，我国电子信息技术等高新技术产品在出口贸易中的比例不断增加。外商投资和加工贸易对于我国对外贸易的发展发挥了重要的促进作用。从上世纪九十年代开始，我国的贸易差额一直保持着经常性顺差，虽然为我国带来了大额的外汇储备，却使得我国对国际贸易的依赖程度不断加深。

改革开放以来，国内外贸企业的数量持续增加。我国政策的支持以及企业的努力为我国对外贸易提供了良好的发展环境，使得我国贸易的进出口总额取得了迅速的增长。迈入新世纪之后，随着我国加入世界贸易组织，我国迅速成为了世界第二大经济体，近年来，我国对贸易增长速度甚至超过了国内GDP，在经济发展中发挥着至关重要的作用。

与此同时，我国对外贸易结构也产生了巨大的变化。初级商品在进出口总额中占据的比例逐渐减少，工业制成品的比例则不断增加。而在进口端，我国对工业制品的需求相对减少，对初级产品的需求则仍然保持着旺盛的态势。

二、我国金融发展的概述

改革开放促进了我国对外贸易的发展，我国的金融体系也在不断发展完善。金融制度的不断创新以及金融结构持续优化推动了我国金融企业的改革，为中小金融企业的发展奠定了基础。同时，金融机构的经营结构以及内部控制机制的完善促进了金融资产质量、盈利能力和服务水平等多方面的发展。

（一）金融资产总量的变化

近些年来，我国金融企业的改革取得了显著的成绩，使我国金融行业持续稳定的发展，促进了银行业抗风险能力、资本充足率的提升。当前阶段，银行业金融机构的总资产已经达到了百万亿以上。除此之外，保险业以及证券业的总资产也取得了迅猛的增长。2012年，中国银行业金融机构的总资产以及总负债额同时创下了新高。

（二）金融资产结构的变化

金融发展实际上就是金融结构的变化，而金融结构的变化使得商业银行在金融体系中的比重出现下降的趋势，相对应的是其他金融机构的所占的比重不断增加，可以看出金融体系内部分工的进一步细化，促进了金融服务水平的提升。从资产分布的角度来看，近些年来，我国银行资产在金融机构总资产中的比例持续降低。此外，我国社会融资规模也在逐年递增，年均增长超过了20%。这就导致传统贷款融资的比重开始减少，更加直接的融资方式开始兴起。从中可以看出，我国经融机构的数量增加的速度极快，金融市场的不断扩大，使得传统的金融体系被打破，多元化的金融服务体系开始建立起来。

三、金融发展对我国贸易失衡的影响

金融发展是相对于金融抑制提出的一个概念。金融发展最早见于麦金农的《经济发展中的货币和资本》以及 《经济发展中的金融深化》。其中提出的“金融抑制理论”指出，实际利率在金融抑制的条件下要比市场的金融利率低，这种压低存款利率的行为，对于储蓄总量的扩张和机构的进步具有严重的限制，阻碍了投资行业的发展。同时，贷款利率的限制使得银行面对风险较高的项目时往往畏缩不前，加之存款利率较低在资金供给方面产生的影响，就会导致金融体系的运行效率大大降低。于是金融抑制的影响力不断扩大，逐渐对该国的国际贸易产生深远的影响。

国内储蓄的减少所产生的金融短缺会导致贸易方面的扭曲。整体上来说，金融抑制可以从三个方面对国家贸易产生影响。

其一，金融抑制会对贸易的收支平衡造成影响。在金融抑制的条件下，国家政府对于利率缺乏有效的控制，导致实际利率远远不及市场利率。这样的情况下，就促使厂商手中并不富裕的资本快速消耗，劳动力得不到充分的利用，加上出口项目的优惠和补贴，出口的商品根本不具备优势，致使国家的出口贸易受到影响。近些年来，我国大部分行业保持着贸易顺差。通过服装、机械等行业之间的对比可以看出，我国贸易对外部金融的依赖度以及有形资产率都在不断变化，中国的贸易顺差开始向着有形资产率低的行业转移。

其二，金融抑制呆滞贸易结构出现失衡。在金融抑制的大环境下，政府在进行有限的资金分配的时候，通常采用补贴性的贷款利率。获得补贴的企业由于利用不当，使得资金的使用效率大大降低。同时，企业在进行生产活动没有考虑到比较优势，使得珍贵的资金过度消耗，资金的稀缺就会导致需要扶持的企业得不到有利的支持，对经济生产产生严重的影响，造成了贸易结构失衡。在我国，改革开放以来，我国的贸易结构实现了从初级产品为主到工业制成品为主的转变。生产效率低的企业在国内销售，生产效率高的企业选择出口，金融发展的水平会影响到企业的生产率，从而导致国家贸易结构失衡。金融发展水平虽然会促进外部金融依赖度高的行业顺差，形成净贸易比较优势，但是会引起有形资产率高的行业逆差。

其三，金融抑制导致国家贸易政策扭曲。在金融抑制的环境下，受到通货膨胀以及汇率的变动影响，外汇的风险大大提高。加之国内金融市场缺乏一定的风险预防机制，政府就会采取贸易保护措施。这些措施都是金融发展对贸易政策的影响。因此，发展中国家的金融发展会导致对外贸易在收支、结构以及政策方面的失衡。

四、结语

综上所述，金融发展虽然会在一定程度上推动国家经济的发展，促进部分对外部金融的依赖度高的行业顺差，但是会导致中国贸易总量逆差。

参考文献：

[1] 刘钻石，张娟.金融发展对中国贸易失衡的影响分析[J].国际商务（对外经济贸易大学学报），2016（01）：128-138.

[2] 徐建军.中国金融发展对国际贸易的影响研究[D].宁波大学，2008.

[3] 张曙霄，孙莉莉.中国对外贸易外部区域结构失衡问题研究[J].国际经贸探索，2008（02）：4-8.