解析影子银行、货币政策传导与金融风险防控

樊琳琳

中图分类号：F230 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2017）06-000-02

摘 要 在目前这个经济不断发展的大环境背景下，市场逐渐成为社会经济发展的重要决定性因素。我国的金融体系也在不断的进行改革和创新，而我国的影子银行体系也正处于一种快速发展的时期。它在一定程度上，对我国的货币政策和金融稳定程度造成影响。鉴于此，本文主要针对影子银行、货币政策传导以及金融风险防控进行相关浅析，仅供参考。

关键词 影子银行 货币政策传导 金融风险防控 高中生视角

近年来，我国的影子银行体系得到了快速的发展，这种高杠杆的操作给整个金融体系带来了一定的挑战，其成为美国次贷危机金融危机的重要因素。危机过去之后，欧美各个国家和地区强化了对影子银行体系的有效监管。虽然随着经济的发展，我国的金融模式也在不断的创新。但是总体来说，我国的金融银行体系发展比较晚，其复杂程度也比较低，所以，我们就十分有必要充分吸取发达国家的经验和教训，及时采取有效的措施，来更好地应对我国影子银行风险的检测和评估。

一、影子银行的内涵

影子银行的概念主要是由保罗麦克库雷提出来的，其主要将其定义为，与传统和正规接受监督的商业银行系统相对应的金融机构，其筹集到的资金具有短期性和不明确性，其脱离了联邦金融的有效监管，而且不有再贴现的权力，也不能加入到存款保险组织中。我们可以从广义的角度来看，影子银行就是一种脱离银行创新体系的信用和中介组织或中介业务组织。我国的影子银行还处于一种萌芽的发展阶段，其还没有构成特征明显、体系完整的影子银行系统。因此，国内还没有对影子银行的内涵和范围给予明确的规定，其中存在着一定程度的争议。但是我们综合国内外的观点和内涵来看，就会发现，影子银行体系是一种脱离传统银行监管体系之外，并且采用杠杆度较高的创造性融资方式和手段，其是由一种非银行机构，而且其由多种相关的金融产品组成。

二、影子银行与金融风险和货币政策之间的联系和影响

纵观目前的金融机构的发展现状，我们不难发现，这种快速的影子银行体系使得整个金融和经济的正常和稳定的运行受到了很大的影响。影子银行的快速发展和高杠杆操作使整个金融体系体现出很大的脆弱性，这也成为了全球危机的主要推手。我国的银行体系主要可以分为三种，一种是经过相关监管部门及批注的非银行金融机构，其中主要包括信托、金融租赁和财务公司等等，二是经过正规批准的准银行机构，这类机构为了能对特定的群体进行支撑，从而进行创新和完善的功能机构。第三种是融资中介，其中包括了一定范围内的服务中介和地下钱庄等等，这种组织的运转主要是靠向个人或者中小企业发放贷款来进行的。而我国的影子银行体系呈现的是机构众多但是规模还比较小。杠杆化的水平较低，但是发展的速度比较快等诸多显著的特征。

三、我国影子银行的发展现状及其存在的问题

纵观目前我国的影子银行的发展现状，我们不难发现，我国对于影子银行的监管力度有待完善和加强。首先，影子银行已经不能够在相关部门和机构的合理监管之内，经常会出现监管盲区和监管重叠的现象。二是传统的银行与子行业之间的业务往来缺乏有效的统一，这样就很难对相关的政策风险给予有效的权衡和把控。第三，受监管的非银行机构数据不够全面，其通常仅仅是包含一些基本信息，而不能统一，这样就对相关信息汇总造成了一定的阻碍和影响，最后影子银行提供的流动性的货币供应量定义、计量更具复杂性，提高了对整个金融运行监管的难度，这对整个金融调控政策造成了一定程度的影响。为此，我们必须要加强对影子银行体系的监管。

四、加强影子银行建设和完善的相关建议

在实际的影子银行的发展和建设的过程中，我们应该能够对影子银行发展中存在的问题进行综合和有效的研究，从而对相关的政策措施给予有效和全面的研究。

（一）加强对影子银行的全面认知

众所周知，我国的影子银行还处于一种的发展阶段，相关的部门对我国的影子银行认识还是存在着较大的争议。这种认知上的不足会使得金融监管的效果难以在短时间得到有效的提升。为此，我们首先应该做的就是的加强对影子银行存在的问题进行全面和有效的研究，并且要能够根据其实际的发展情况和相关的发展特点进行充分和統一的认知，并在此基础上，提出有效的针对措施，这样才能够更好的将实践与理论进行有效的结合，从而在一定程度上，实现影子银行的全面和综合可控发展。

（二）加强对相关利率的改革和创新

随着经济的增长和社会的进步，我国的影子银行迅猛发展，其与利率的管制具有很大直接的联系，这种存款利率的限制，使得民间的资金更容易向影子银行进行转移。甚至出现了很多高利贷的现象，这就在一定程度上对我国的经济发展造成了很大的风险和威胁。为此，我们就要想有效的降低我国影子银行的发展风险，就应该进一步对存贷款利率进行市场化的改革，有效的扩大银行的贷款利率的波动范围，从而使得整个市场供求更具又灵活性，使得银行能够主动的强化风险定价，通过这样的方式，来更加积极和主动的保证市场化的正常运行。

（三）要加强对金融体制的改革和创新

针对于影子价格的发展现状，我们还应该对相关的金融体质进行改革，对民营经济融资问题给予有效的解决。因为在实际的经济发展过程中，我们不难发现，民营经济的融资一直是影响中小型企业发展的严重阻碍，这也是我国影子银行体系快速发展的重要推动因素。由于多种原因的存在，使得民营经济存在着多年都无法得到有效解决的融资难的问题，影子银行体系在一定程上有效的缓解了融资的困难，但是其也加大了经济运行的风险，为此，我们应该加大宣传，对金融体系的完善和改革，有效的解决民营经济融资困难的问题，从而构建有效的融资体系。使得相应的融资风险更为可控。在一定的区域内，我们可以开通一些银行服务，并且，我们还可以对一些中小型征信系统给予合理的完善，从而能够在一定程度上，帮助相关的人员解决其中的问题，通过这样的方式促进我国经济更快更好的发展。

五、结语

综上所述，影子银行会对我国的货币政策以及金融的风险造成一定程度的影响，这对于我国的经济效益和社会效益会有很大的阻碍。在这样的环境背景下，我们就应该对相关的体系给予合理的完善和优化，我们需要加强对影子银行的认知、对相关的金融体制进行创新以及对贷款利率进行合理调整等方式来减少影子银行对我国经济的危害和副作用，从而在一定程度上，促进我国经济更快更好的发展。

参考文献：

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