管好自己的保命钱，别被高收益忽悠

党力

关于理财，有个小品里的段子最贴切：人生最大的悲剧在于，人活着，钱没了。当退休工资上涨的速度赶不上物价上涨的速度，老年人应该通过学习，掌握正确的理财知识，防范风险，让自己的晚年生活更加圆满。

避免两种极端

退休老人的年龄状况和相对有限的工资收入，决定了他们是一个抗风险能力较弱的投资群体。因此，老人理财投资一定要“稳”字先行，考虑大局，避免出现以下两种极端的情况。

追求激进。一些激进型老年朋友投资理财只看收益，对于股票这类波动巨大的投资项目，如果有这方面的专业知识，可以考虑。但一般而言，由于60岁以上的投资者风险承受能力相对较低，因此不推荐股票这类高风险型的投资项目。

过分保守。很多中国老人，不舍得花钱，有很深的忧患意识，加上收入有限，因此在消费上十分谨慎，能省就省，买东西挑最便宜的，有点钱就全部存银行。这种保守的理财方式会影响老年人的生活质量和健康水平，甚至使养老都成了问题。

别被高收益忽悠

老人在奮斗一生之后，或多或少会有一笔积蓄，容易被骗子们盯上。加上理财知识缺乏，防范意识差，不乏一些老人，理财被骗落入陷阱，损失惨重。那么，老人理财时该如何防骗呢？遇到以下三种情况，就得留神了。

高息诱惑。骗子们善用高收益“哄骗”老人，怎么破局呢？很简单，就是“我不相信”。任你吹得天花乱坠，我自“岿然不动”。天下没有免费的午餐，高收益背后可能就是高风险。老年人承受风险能力弱，稍有不慎就是不能承受之重。一般情况下，年化收益率超过10%就要警惕了。

现在很多投资项目和保健品广告一样，在各种电视、报纸上砸广告，骗很多老年人去投资购买。当你在媒体上了解到一个很诱人的投资项目时，别轻信。掏钱之前，要善用互联网或咨询身边的亲朋好友，了解一下它的基本情况。

常常也可以看到一些游走在马路街头的“理财顾问”，他们受聘于一些民间投资机构，非法吸钱，然后再高额放贷牟利，肯定是高风险的。投资理财，应到银行、保险、证券等正规的金融机构办理，不要轻信街头理财公司的宣传和诱导。

电信诈骗。公安部曾有数据统计，电信诈骗受害者多为老年人。防范电信诈骗注意做到“三不”：不轻信来历不明的电话和手机短信；不透露自己及家人的身份信息、存款、银行卡等情况；不向任何陌生人汇款、转账。

销售误导。很多老人去银行买理财产品，却碰上了冒充银行工作人员的保险推销员，买完回家仔细看才发现是保险，要连续投资多年，养老钱才能取出。为避免悲剧发生，在购买之前要向销售人员核实产品是否为保险产品。

理性选择四类产品

以下四种理财方式风险较低、收益稳妥，建议老人选择。

银行理财。被股市虐了千百遍，才知道银行理财好。尽管受到央行的几次降息降准影响，银行理财收益逐渐下滑，但相对来说，如果想确保本金的安全和稳定的收益，长期限的银行理财产品仍然是不错的选择。就目前看，银行理财产品的收益，平均年化收益率在4%-5.5%左右。

由于理财产品必须在到期日后才能提取资金，考虑到应急需求，闲置资产少于10万元的老人，并不建议购买理财产品。定期存款仍是其最适合的理财方式，为避免利息损失，可将资金分成几个不同期限分别储蓄。

国债。国债是国家发行的，风险很低，和储蓄差别不大，比银行理财产品风险要低，利息比定存要高。要注意国债期限一般较长，都为三年、五年，虽然可以提前支取，但利率会有所损失，还要交1%的手续费，所以建议在买之前，考虑一下自己资金的需求，不要因为购买国债而导致资金短缺。

基金。基金品种多，收益有高低、风险也有大小。建议老年人选择以下几种进行个人理财：货币基金、国债及短债基金、保本基金等。目前各家银行一般都代销货币基金，它有流通性好、风险低、收益率高于银行短期存款利率等优点，可以取代1年期以内的银行储蓄。

保本基金的好处在于，收益率“上不封顶，下不亏损”，可能获得较高收益，也可能仅仅保本。短债基金的风险远低于一般债券基金，收益高于货币基金，每月还分配收益。

保险。老年阶段应该是保险的受益阶段，在这个年龄段重新买保险不划算。可选择的保险也少，有的即使能买，保费也较贵。所以，除了意外险和意外医疗，可供老年人选择的保险并不多。现在市场上还有专门针对老年人的防癌险，如果经济能力能承受也是可以选择的。

（作者系中国人民大学经济学博士。）