关于国内外内部控制信息披露研究的文献综述

王小倩

摘 要：本文通过对国内外内部控制信息披露的相关文献的整理与归纳，梳理与比较，发现了国内外研究重点的不同，并针对我国内部控制信息披露研究的不足，提出了信息披露的未来研究方向。

关键词：内部控制；信息披露；文献综述

一、国外内部控制信息披露的相关研究

1.国外内部控制缺陷披露的影响因素研究

国外学者相互要从公司内部环境与公司外部环境两个视角对内部控制缺陷披露的影响因素进行研究。

（1）公司整体状况的影响。2005年Bryan等对上市公司内控信息的披露情况与企业规模以及业绩等的相关关系做了实证研究。得出的结果是，上市公司披露出的内控缺陷程度与其平均规模以及业绩成负相关关系，并且企业的经营风险较大。2011年，Petrovits以非营利组织为研究样本，得出的结论与Bryan等的研究结论一致.Doyleeta1.（2005）研究发现，公司治理机制的健全程度与内控存在缺陷的可能性成负相关关系。并且，他发现公司财务状况也对企业的内控产生重要影响，也就是说经营良好的公司更容易投入资金，以改良与完善内部控制。

（2）公司内部控制环境的影响。2007年，Ashbaugll—Skaife et al发现聘用国际四大会计师事务所对公司内部控制进行审计的公司，对企业内控缺陷的披露情况更加良好，这可能是因为四大与其他事务所的职业能力、敏感度以及品牌诉讼成本都相对较高。也有学者研究发现，公司内部审计人员素质也会对内控披露产生影响。Lin（2011）发现企业内审人员的受教育水平越高，企业内部控制缺陷披露的情况越好。而内审人员配合外审人员的程度越高与企业的内控披露情况也越好。

2.国外内部控制信息披露的市场反映研究

（1）对资本成本的研究。Botosan与Bhattacharya都曾研究发现：内部控制信息披露信息质量與公司的资本成本呈负相关关系。Cordon和Wilford（2012）发现公司若连续多年披露企业的内控存在着重大缺陷，则会对企业的权益资本成本产生一定的不利影响。2010年，Anna通过实证研究发现：若公司内部控制被披露出存在重大缺陷，则借款成本将提高，例如，抵押保护或缩短借款时间。

（2）对股票市场反应的研究。David.M.Wills（2000）发现公司及时披露内控信息缺陷，对公司管理层、投资者等讨论公司的经营战略，管理战略等有一定的有利影响，并能使投资者相信公司控制有效，同时，内部控制信息披露越良好的，公司股票价格越高。Costello与Wittenberg-Merman（2011）研究得出，企业的内控信息披露有助于投资者债权人等，对企业的会计信息质量和公司经营管理水平进行评估，从而降低对会计信息不对称。

二、国内内部控制信息披露的相关研究

1.内部控制信息披露现状的研究

由于我国内部控制信息披露发展较晚，并且2012年之前一直处于自愿披露状态，因此导致我国上市公司对内部控制披露的信息含量略少。有些学者们对公司内部控制信息披露状况进行了调查研究，发现目前我国主要存在的问题有：第一，我国上市公司披露的内控信息流于形式上，内容少且实质性较差（李明辉等，2003）第二，上市公司内部控制信息披露的自愿性弱（王惠芳，2011）；第三，内控审计报告的披露质量在行业和区域上存在着不同，而内控信息披露的连续性也存在缺陷（夏桂香等，2012）；第四，袁敏与赵钰均有发现：上市公司在年报中披露的内控审计报告中的意见名称、意见表述方式有、审核依据等各式各样，并不统一，因此导致信息可比性差。

2.国内内部控制缺陷披露的影响因素研究

近几年诸多学者对我国上市公司内部控制信息披露的影响因素进行分析，有以下发现：第一，公司治理能力与内部控制缺陷披露质量呈正相关关系（周守华、胡为民，2013）；第二，审计师质量与披露内部控制缺陷的可能性成负相关关系（田高良等，2010）；第三，管理层权力越大的上市公司就越不倾向于披露企业的内部控制缺陷（赵息等，2013）等。

3.内部控制信息披露必要性与有效性的研究

有些学者则对内部控制信息披露必要性与有效性进行了研究，以引起企业及公众对内部控制信息披露的重视。2010年，杨雄胜就提出在我国内部控制信息强制性披露的必要性，并说明强制性有利于我国相关制度的确立与完善。孙贺捷、张利娴（2012）则就内部控制信息披露必要性与有效性进行了实证研究，发现内部控制披露，不但能够促使企业管理层主动加强企业内部控制，优化企业治理结构从而提高企业经营效率，还对增加投资者对企业的信任减少信息不对称具有有利影响，以从而提升公司业绩。

三、国内外研究比较分析

通过对国内外关于内部控制信息披露相关研究文献的梳理与对比，我们发现：国外对于内部控制信息披露的数据资源比我国丰富，这可能是因为国外内部控制信息披露发展较早，披露规范性高。因此也使得国外相关研究比国内更为深入。国外主要从内部控制缺陷披露的角度进行研究，对影响内控缺陷披露的影响因素、经济后果以及市场反应进行深入剖析。国内学者则主要从以下几点进行研究：我国内部控制发展现状、内部控制缺陷的影响因素以及内部控制的必要性与有效性等。通过对比发现，我们不难发现，我国目前对内部控制信息披露的市场反映的影响研究明显不足，总体上，国内未来的主要研究方向可能有：深刻挖掘企业内部控制的实质性缺陷；深入并拓宽研究内部控制信息披露的市场反映；进一步研究如何构建统一、科学的内部控制信息披露质量指标体系。

参考文献：

[1] Ashbaugh一skaife H，D.W.Collins，W.R. Kinney Jr. The Discovery and Reporting of Internal Control Deficiencies Prior to SOX-mandated

[2]田高良，齐堡垒，李留闯.基于财务报告的内部控制缺陷披露影响因素研究[J].南开管理评论，2010（8）：134-141.

[3]赵息，许宁宁.管理层权力、机会主义动机与内部控制缺陷信息披露[J].审计研究，2013（04）：101-109.endprint