论商品零售价格指数波动对我国经济增长的影响

罗秉鑫

中图分类号：F756 文献标识码：A

内容摘要：商品零售价格指数反映了物价的波动情况和波动范围，对我国国民经济的增长具有一定的影响作用。因此商品零售价格指数的波动能够为我国政府的货币政策和财政政策的制定提供相关的依据和参考。本文以商品零售价格指数为自变量，分别以国内生产总值、第一产业增加值、第二产业增加值和第三产业增加值作为因变量，建立了四个神经网络时间序列模型，模型系数反映了商品零售价格指数对我国经济增长的影响机制，在此基础上提出了建议。

关键词：商品零售价格指数 国民经济 神经网络时间序列

引言

在我國现有的经济环境下，商品零售价格波动频率较高。商品零售价格的波动将会对我国国民经济产生较大的影响。价格理论表明，按照传导方向，价格传导可以分为顺向传导和逆向传导。产业链上游产品价格的上升将会增加产业链中后续环节的生产成本，导致居民的消费物价指数的提高，进而有可能引起GDP的提升。这种商品价格的传导效应称为顺向传导。如果商品的市场供给量不能够满足市场需求量，商品的价格指数将会上升进而有可能使GDP出现上升趋势，也有可能由于产业链中上游环节的产品供应量不够导致最终产品的价格出现上升，这种商品价格的传导效应称为逆向传导。由此可见，无论是产业链中中间环节的产品还是最后环节的产品，都会对商品的价格波动产生一定的影响，进而影响到我国GDP的波动，即对我国国民经济的增长产生影响。

目前我国有许多学者都投身到商品价格传导或者商品价格指数的波动问题的研究领域之中。吴崇宇等（2014）以国际大宗商品的价格指标为研究对象，通过对农产品和生产资料这两种大宗商品价格的对比分析，构建了国家大宗商品价格的传导路径，并以此为基础建立了误差修正模型。卢峰等（2009）通过对近年来我国商品价格波动的特征进行分析，讨论了商品价格波动对我国国民经济的影响，提出了一些有针对性的措施和建议。柴志春等（2009）采用计量经济学方法和模型分析法对我国东部土地价格进行分析，指出当东部城市价格上升1%时，我国的GDP将提升0.225%。最终得到结论：东部土地价格将会对我国经济增长产生较大的影响，因此我国应该重视土地价格的相关调控政策。丁浩（2014）分析了我国石油价格和国民经济之间的关系，并以此为依据提出了相关的石油储备战略以及对策，以降低石油价格对我国国民经济的影响。唐志军等（2010）基于多个角度对房地产价格对我国国民经济增长的效应进行了分析，得出结论：房地产价格波动将会对我国国民经济的增长产生正效应。虽然我国已经出现了很多关于某类商品对我国经济增长作用机制的研究成果，但是目前鲜有对我国商品零售价格指数（Retail Sales Index，简称RPI）波动对经济增长的效应研究。

商品零售价格指数波动对我国经济增长的影响

（一）数据来源

为了使数据更具说明性和代表性，表1和表2分别列出了与商品零售价格指数有关的五个指标和与我国国民经济有关的五个指标。

由图1和图2可以看出，居民消费价格指数、商品零售价格指数、工业生产者出厂价格指数、工业生产者购进价格指数、固定投资价格指数的走势具有较高的相似性，所以本文将以商品零售价格指数作为时间序列模型的输入变量。由于我国国民经济的增长主要由我国国内生产总值和国民总收入决定，国内生产总值和国民总收入的走势几乎一致，所以将把我国的国内生产总值、第一产业增加值、第二产业增加值和第三产业增加值作为时间序列模型的输出变量。

（二）时间序列预测模型的建立与求解

平稳性检验。本文将使用最常用的ADF法对商品零售价格指数和国内生产总值、第一产业增加值、第二产业增加值、第三产业增加值的平稳性进行检验，检验结果如表3所示。检验结果表示，四个时间序列都在显著性水平5%下拒绝原假设，表示四个时间序列都是稳定的。

协整检验。使用Johansen检验法进行协整检验，得到表4的检验结果：在显著性水平为5%存在协整关系，因此说明商品零售价格指数和国内生产总值、第一产业增加值、第二产业增加值、第三产业增加值之间存在一个长期的比较均衡的关系。

格兰杰检验。在显著性水平5%下对两个时间序列进行格兰杰检验，得到如表5所示的格兰杰检验结果。表5的格兰杰检验结果表示，商品零售价格指数RPI是国内生产总值GDP的格兰杰原因，但国内生产总值GDP不是商品零售价格指数RPI的格兰杰原因。说明商品零售价格指数在一定程度上能够影响我国国内生产总值的波动。同理可以得到，商品零售价格指数是第一产业增加值、第二产业增加值、第三产业增加值的格兰杰原因，而这三者不是商品零售价格指数的格兰杰原因。

人工神经网络时间序列模型构建。在建立人工神经网络时间序列模型之前需要对模型的滞后阶数p进行确定，因为模型的滞后阶数p直接关系到模型的动态特征。一般情况下，当模型的滞后阶数p越小时，模型就拥有更大的自由度。本文将使用SC准则，利用SPSS软件进行相应的数据处理，得到如表6所示的分析与检验结果。

从表6可知，当模型的滞后阶数p为1时，此时的SC值最小，为-7.80816，根据SC最小的原则和具体的先验知识，因此确定模型的滞后阶数p为1，并利用人工神经网络时间序列模型建立确定的模型（商品零售价格指数和国内生产总值的关系模型）。

sigmoid就是生物学中的S型函数，我们常将其称为S形生长曲线。通过模型的训练得到。同理得到商品零售价格指数对其它三个时间序列的关系模型，相关系数如表7所示。

图3和图4表示商品零售价格指数RPI对我国国内生产总值GDP的影响状况，商品零售价格指数的上涨将会导致我国国内生产总值略微上涨，一个单位的商品累积冲击会促进我国国内生产总值增长约0.12%。因此将根据分析结果进行一些特征分析和对策的提出。表7反映了商品零售价格指数对我国国内生产总值、第一产业增加值、第二产业增加值和第三产业增加值的影响程度。由分析可知商品零售价格指数对第三产业增加值的影响程度最低。

结论和建议

（一）商品零售价格指数的波动特征分析

集聚性。首先来说我国商品零售价格指数时间序列表现出明显的急剧波动特性。因为商品零售价格指数能够在一定程度上影响消费者的消费心理，导致其波动出现明显的集聚性。尤其是当商品零售价格的变动范围比较大时，容易导致商品零售价格指数大起大落。这种现象提示我们，一定要对我国商品零售價格指数的波动加以重视，当其出现波动的频率较高时，应当采取有效的手段和措施减轻因为商品零售价格指数波动带来的社会不安定状况，缓解对人民生活的影响。

长期记忆性。我国商品零售价格指数另外一个比较明显的波动特征是具有长期的记忆性。一旦我国商品零售价格指数出现上升或者下降的趋势，在以后一段较长的时间里，这种上升或者下降的趋势将会保持不变。这个特征告诉我们，物价管理过程中应当合理科学地遵守物价的波动规律，对市场物价加以适当的控制。

明显的信息不对称性。我国的商品零售价格指数存在严重的信息不对称波动现象。相对于商品零售价格指数的下降，商品零售价格指数上升将会对消费者产生更大的影响。原因在于当商品的零售价格指数上升时，造成的通货膨胀效应更大，消费者将会盲目地进行抢购，导致经济出现异常波动。相对而言，如果商品零售价格出现下降，则对人民生活的影响将会减少。因此价格管理部门需要对商品零售价格指数的波动进行严格的监视，防止恶性通货膨胀的出现。

（二）RPI对GDP作用机制

本文利用人工神经网络时间序列模型分析了商品零售价格指数对我国国内生产总值的具体关系。根据模型分析可以发现，商品零售价格指数对我国国内生产总值的影响程度较大。本文将进一步对其具体作用机理进行介绍：一是商品零售价格指数的波动对不同产业的经济影响程度不一样，其中对第一产业和第二产业增加值的影响作用要大一些。二是格兰杰因果关系分析表示，商品零售价格指数波动对第一产业和第二产业的顺向传递效应不是很明显。

（三）建议

建立并完善相关的商品价格预警机制。深入分析导致经济不稳定的相关因素，建立价格预警机制对影响物价的关键或者重要因素进行跟踪，并根据不同的因素制定相关的应对措施。价格预警机制能够及时反映国际大宗商品的价格变动情况，以减少因为突发情况导致经济不稳定时的应对时间。

加强部门之间的合作深度和力度，协调完成物价的管理控制工作。在调控物价时需要注意各种调控手段和措施的密切配合使用，以提升调控力度。我国政府的货币政策和财政政策是维持稳定的市场价格的重要手段。但这些政策的实施需要多个政府部门和机关的紧密配合。各部门首先需要各司其职，然后需要加强与其它相关部门的合作和沟通，建立相关的协调机制，有助于把握好价格调控的最佳时机，保证价格调控的科学性和合理性。

充分利用信息在价格调控中的作用。当前环境下，信号对商品零售价格调控具有重要的参考依据。充分利用网络、广播等媒介的信息传播功能，合理规范地进行价格信息的发布。成本、收益、价格信息的及时准确发布在防止市场风险上具有一定的作用。

参考文献：

1.吴崇宇，周建涛.国际大宗商品价格传导机制的结构特征与路径特征[J].经济学动态，2014（4）

2.卢峰，李远芳，刘鎏.国际商品价格波动与中国因素—我国开放经济成长面临新问题[J]. 金融研究，2009（10）

3.柴志春，赵松，李众敏等.土地价格与经济增长关系的实证分析—以东部地区为例[J]. 中国土地科学，2009，23（1）

4.丁浩，张书通.石油价格波动对我国经济增长影响的实证分析[J].价格理论与实践，2014（3）

5.唐志军，徐会军，巴曙松.中国房地产市场波动对宏观经济波动的影响研究[J].统计研究，2010，27（2）