珠宝圈出了一家P2P的珠宝贷

马颖杰

珠宝贷是一家专注于珠宝行业的网络借贷信息中介平台（以下简称网贷平台）。不同于频繁变更自身资产的平台，自2014年9月上线以来，珠宝贷利用股东方在珠宝行业的资源优势，深耕珠宝行业产业链金融。目前，通过较长时间的积累，珠宝贷已经成为专注珠宝行业的代表性网贷平台。

行业股东资源丰富

珠宝贷是由深圳市珠宝贷互联网金融服务股份有限公司经营的网络借贷服务平台，于2014年6月在深圳前海注册成立，实收资本人民币4.3亿元。其总部位于深圳罗湖水贝珠宝产业基地，股东由深圳市中金创展金融控股股份有限公司（以下简称中金创展）、深圳市同心同德投资合伙企业（有限合伙）联合13家国内珠宝龙头企业共同投资成立，其中上市公司股东金一文化、萃华珠宝各持有2.33%股份。

根据珠宝贷官网，中金创展是珠宝贷的单一最大股东，其由珠宝行业51家知名珠宝企业共同出资成立。从平台背景分析，珠宝贷在珠宝行业拥有丰富的股东资源，在资产选择上有较大空间。

注意三个亮点

珠宝贷的信息披露做的比较完善，比较有特色的是股东信息披露、实时运营数据披露以及监管报告的信息披露。

在基本信息披露方面，珠宝贷是少有的几家全面披露股东信息的平台，笔者从“股东介绍”中查询到15位股东的全部信息，并且还查询到了中金创展的51位重要股东。

在运营数据披露方面，实时披露页的最后，增加披露了未来7日借款人还款计划。

在监管报告的信息披露方面，珠宝贷开设了监管报告专栏，分别披露了资金监管报告、法律意见书、股东自律公约、专项核查报告多项报告。

专注珠宝企业资金融通

珠宝贷目前主要产品为流转贷、过桥贷、供应链三种，产品具体要素参见表1。

通过表1可以发现，珠宝贷的产品利率明显高于行业平均水平，具有一定的吸引力。不过笔者从最新发布的标的信息发现，珠宝贷的利率正在逐渐降低，符合平台的长远发展。

在这里需要指出，珠宝贷目前的融资标的大部分超过《暂行办法》的监管限额，面临着艰巨的资产转型压力。

投资体验

大致浏览珠宝贷的信息披露以及产品情况，笔者体验了平台的注册、投资以及提现流程。整体而言，珠宝贷的投资体验非常流畅。

目前珠宝贷采取普通账户和银行存管账户双账户运行的资金存管模式，普通账户只能投资普通标，存管账户只能投资存管标（借款编号前带有“存”标示的即为存管标）。但是珠宝贷投资列表中存管标数目偏少，可能与存管标的审核流程复杂有关。同样，提现的条件也随着账户的不同也有所区分，对于普通账户，充值5天内（含5天）未投资的提现，提现手续费为提现金额的0.5%（单笔最低3元），一般以工作日15：00为申请分割点，T+0或T+1天到账；对于存管账户，当天充值的资金，需T+1工作日银行清算后可申请提现，不产生手续费，周末及节假日均可提现。

在转让标方面，珠宝贷向转让人收取转让金额0.3%的手续费和应收利息6%的居间服务费。在这里需要指出，珠宝贷近期下调了债权转让的居间服务费，不过2016年10月17日前投资的标的申请仍然按应收利息的10%收取，而之后投资的标的则只收取应收利息的6%。

积分商城存在卖点

根据官网公告，珠宝贷的最新的会员体系上线于2016年6月，整个会员体系通过用户的财富值将会员划分为15个等级，不同会员等级对应了不同的投资积分加速、生日红包、居间服务费优惠、见面会优先权等服务。其中财富值=投资金额×期限（月）/1000，即客户A投资金额10000元，期限12个月，财富值是10000×12/1000=120。目前，珠宝贷设置的最高等级的会员（即翡翠会员VIP15）需要财富值200000。即使每年投资10万的投资人，也需要投资167年才能成为最高等级会员。所以珠宝贷的会员等级划分更应该考虑一下中产阶级的感受。

不过珠宝贷的积分商城对投资人倒是颇为友好，积分商城的物品种类以及积分规则都有考虑到中小投资人的投资情况。比如，积分商城中最低的鸡翅木手串只需要205积分，其中一些银饰类物品也只需要500左右积分就可以兑换，根据投资积分=（投资金额×积分倍数）/1000的规则，即便是普通会员（其他会员享受积分加成），只要每年投资4万左右就可以获得这个资格。

根据亲测，珠宝贷在信息披露、投资体验方面有褚多亮点，也建立了比较完善的投资人等级体系以及积分体系。整体而言，通过自身的建设以及股东资源的利用，珠宝贷已经具备了一定的资金端优势。但是，同时也需要指出珠宝贷在资产限额上的缺陷。随着《暂行办法》整改限期的临近，建议珠宝贷通过产品结构的设计或者其他小额资产的开发来规避或者徹底解决这个问题，以符合监管办法的要求。