理财范：把理财做成态度！

刘泓林

理财范的资产来自于合作的资产管理公司和担保公司，主要包括消费金融、小微金融、产业金融等，消费金融占比近70%。而其平台投资项目主要分为直投项目和交易所产品两类，其中金融交易所项目是平台通过与金融资产交易场所展开合作，为用户推荐在交易所挂牌的金融产品。

上线近三年的北京P2P网贷平台理财范，无论从平台网站的设计到产品和推广的基调，都给人“文艺青年”的感受。

平台背景

理财范隶属北京网融天下金融信息服务有限公司，是北京网融天下控股有限公司旗下品牌范“FAN”的金融子品牌之一。根据网贷之家档案显示，平台于2014年3月上线，注册资本12567万元（实缴资金：11600万元），于2015年12月加入北京市网贷行业协会任观察员单位。理财范于2016年4月14日完成了C轮融资，投资方英达钢构（成立于2005年，是一家专门从事钢结构设计、加工、制作与安装的专业化施工企業，也是钢材批发零售大型贸易公司）注资3.3亿元人民币，成为最大股东，持股比例约51%。平台目前的股权结构见表1。

理财范的管理团队页面公布了创始合伙人团队及高管团队的简介，大部分管理层人员为知名院校毕业，其中创始人申磊为清华大学博士毕业生，拥有多年创业经验。

投资体验

理财范目前资产来自于合作的资产管理公司和担保公司，主要类型包括消费金融、小微金融、产业金融等，消费金融占比近70%。平台投资项目主要分为直投项目和交易所产品两类，其中金融交易所项目是平台通过与金融资产交易场所展开合作，为用户推荐在交易所挂牌的金融产品，平台在相关产品介绍中披露了详细的流程、产品认购说明等介绍。

目前平台只发布了一个与深圳亚太租赁资产交易中心合作的交易所项目，在笔者测评时已经募集满标，因此未能亲自体验。

直投项目按投资期限长短分为短期（60天以内）、中期（平均160天左右）和长期（一年左右），标的形式有散标也有债权包。具体产品介绍和相关情况统计见表2（基于测评时现状）。

理财范为大部分产品提供了一定的加息奖励，平台目前的平均收益率（10.33%）高于行业平均收益率（11月：9.61%），较为可观。

运营数据

理财范目前累计成交量近88亿元，累计用户数73万人，待收超过26亿，体量处于行业中上水平。平台月成交量8月？10月有下降趋势，11月小幅回升。据平台解释，6月与7月成交量较高主要因为之前较为集中的提前还款、投资人复投，从而拉高了成交量，后几个月成交量只是恢复到正常水平（见表3）。

根据网贷之家的数据，理财范满标速度尚可，平均满标用时小于一天，10月份因假期原因，月平均满标速度较慢，但两天之内均已筹款完毕。结合理财范官方披露的融资期限分布比例数据（0？3个月：22.90%；3？6个月：27.84%；6？12个月：37.70%；12个月以上：11.56%），且可以看出，投资人对平台中长期投资项目认可度逐渐提高，中长期标的偏好渐显（见表4）。

信息披露

平台信息披露方面，理财范平台整体的信息披露做的不错。在“平台概况”里披露了投资风投机构概况、公司管理架构、网站的安全认证、平台存管进程等；在“关于我们”中对高管团队情况、平台具体情况及获奖情况进行了公示；在“平台数据信息”处披露了平台的重要数据指标，但未对目前投资人较为关心的逾期情况及黑名单进行披露。

项目信息披露方面，平台对各类型资产都从项目简介、项目优势和项目流程模式等方面进行了较为详细的介绍，但对具体投资项目内容的披露良莠不齐。大多数项目对项目描述、保障方式、相关材料及贷后管理几个维度进行了披露，证照齐全。但是平台未分别对项目进行风险评级，以给投资人一个直观的风险描述。对于一些消费债权包披露也不够详尽，笔者打开一些债权包项目无从得知借款的用途和具体单个借款人的详细情况，这点有待加强。

总体来说理财范的透明度建设水平处于行业中上水平，但在具体的披露形式方面仍有些散乱，信息可进入性一般，有优化空间。

互动舆情

根据网贷之家舆情系统和其它舆情情况显示，大多投资人对理财范的背景，管理层及管理理念等较为满意，但部分投资人对平台的在线客服表示了不满。理财范的在线客服采用的是live800实时沟通系统，优点是不需要用户额外安装任何软件，可以直接在网页实现沟通，缺点是在记录保存，截图等功能方面使用不便。根据笔者的体验，平台的在线客服在专业型和服务意识上确实存在不足，回答问题不够及时，有一些较为基础的问题也不能给出准确的答案，整体专业度有待提高。

在与投资人互动方面，除了常见的微信客服，论坛，贴吧等，理财范还开展了“范局”、“零距离计划”和“范泛而谈”等比较契合平台格调的方式。其中零距离计划是是理财范今年年初启动的一项投资人考察活动，给各地投资人一个到平台亲自考察的机会。“范泛而谈”则是理财范推出的系列交流互动节目，每月15日与投资人分享一个全球经济话题，从而加强与投资人之间的沟通。

至于存管情况，理财范目前仍是采用新浪支付第三方存管，但平台在公告中声明已与徽商银行正式签订直联存管协议，并公布了存管协议照片，对外宣布正式的存管系统将于2017年3月上线使用。

而在法律援助方面，理财范从自有资金中划拨人民币100万元作为专项法律援助基金，为本平台上融资项目提供法律支持。当融资项目发生争议需通过法律程序解决时，平台将启用法律援助基金为投资人聘请专业律师进行维权。

总结而言，已经完成C轮融资的理财范已经步入了稳定发展的轨道。平台的资产种类较为多元，引入的金融交易所项目又进一步丰富了可投资产品。根据体验来看，无论从平台的官方网站架构，发布的文章或是开展的投资人交流活动中，都可以看出理财范要将P2P做出格调的态度。在这个平台争相做品牌，贴标签的时期，将格调做成品牌的特色，不失为一种聪明的选择。