国投财务助力集团转型

齐浩程

“四大平台”显成效

国投财务有限公司（以下简称国投财务）作为国家开发投资公司（国投集团）的“企业内部银行”，提高金融服务实体经济效率、助推集团转型升级一直是其提供金融服务的出发点和立足点。

国投财务以建设集团“资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、金融服务平台”为中心任务，不断扩大服务覆盖，统筹优化资源配置，节约财务成本，保障资金安全，提升运行效率。

提高资金集中度，做强资金归集平台。2016年，国投财务吸收各类存款合计164.29亿元，可归集资金集中度达90.87%，通过认真执行“一企一策”服务策略，一批重點难点企业资金集中取得新突破。

推进结算集中，做大资金结算平台。国投财务通过不断创新结算模式，为国投金融企业量身定制一二级账户联动支付结算模式，实现“三个账户、两个系统、一个接口”，并在安信证券试点运行，增加结算规模4170亿元；2016年结算金额实现1.23万亿元，同比增长54%。同时，通过夯实结算主通道、主账户功能，在财务公司行业内首创财企接口对内接入公司电子集中采购平台、网上报销系统，深度嵌入国投经营管理。

加强信息传递整合，做实资金监控平台。2016年，国投财务新增了5家现金池银行，并与16家全国主要商业银行实现直连，创财务公司直连银行之最，并配合国投资金管理系统建设，设计成员企业账户信息可视方案，通过资金系统平台，实现对重点企业财务情况的有效监控，为集团账户信息可视、资金监控提供了便利。

提升服务能力和水平，做优金融服务平台。2016年，公司加大对成员企业融资支持，为各板块提供授信额度453.1亿元，共投放表内外信贷融资245.48亿元，其中表内自营贷款、贴现179.75亿元，表外承兑、保函业务

26.4亿元，委托贷款39.33亿元。2016年全年，国投财务累计对78家京外单位开展了512人次的上门服务。同年，公司还新设了高新大厦服务站，根据需求整合设计了28个产品、12个组合的综合金融服务方案，为企业量身定做保险计划。截至2016年年底，国投集团保险集中率达到94%，签约保费规模5206万元，赔案结案率76.09%，累计为成员企业节约保费1000万元。

业务创新促转型

近年来，国投财务积极将自身业务融入集团产业需求，开展了以产业链票据、买方信贷为代表的产业链金融业务。自2011年起，国投财务以电子银行承兑汇票业务为突破口，逐步扩大成员企业产业链上游票据使用范围，从小型设备、外围工程、零星支付起步，逐步积累信誉水平和合作经验，目前已打通了发电主机设备制造商、基建工程总承包商的大额票据流转渠道，累计开票金额近70亿元，相比直接贷款为集团额外节约财务费用超过2.4亿元。

在票据业务良好合作的基础上，国投财务进一步与国内三大电气集团等设备供应商、工程总承包商下属财务公司签订金融合作协议近百亿元，通过买方信贷联合贷款等业务创新合作模式，撬动上游金融资源开拓融资渠道，为集团多个大型高效环保火电机组建设提供了合同金额共计30亿元的买方信贷融资。

2016年，国投财务继续紧跟集团改革转型，持续开展多项业务创新。一是依托电子汇票系统完善集团票据池建设，2016年年底，国投财务票据池规模达到27.73亿元，电票托管比例超过90%，票据承兑比例超过60%。同时，还与银行签署了保贴协议，提高“国投电票”的市场信誉与资产流动性。二是为国投安信设计并购贷款融资方案，贷款金额18.8亿元。三是持续推动产业链票据、买方信贷等业务，和上海电气财务公司按1：4的承贷比例，与云南风电签订2亿元买方信贷联合贷款合同。四是先后担任集团公司债和国投电力公司债发行财务顾问。五是成功取得跨国公司总部外汇资金集中运营管理业务资格，配合总部进行跨境资金集中运营建设，助力集团全球资金管理。

此外，国投财务还开展了一些专项设计研究工作，为国投小三峡设计了水电上网收费权ABS业务模式，探索了盘活资产兼顾融资的新途径；与民生银行就信贷资产证券化业务条件达成一致，设计资产包总额10亿元；为前瞻性战略性新兴板块量身设计股权投资基金托管（保管）业务服务方案等。

投貸联动遇障碍

财务公司作为产融结合的产物和纽带，应立足于以产业链带动上、下游成员单位，站在产业金融的视角协助企业集团打造一条全价值链的产业链条。目前，我国财务公司行业距离这一目标还存在差距。

相比商业银行、证券资管、互联网金融等行业近年来日新月异的发展，财务公司行业整体上仍以传统的存、贷、结业务为主，人才因素与信息系统成为制约财务公司发展的重要因素。

对于国投财务公司来说，国投集团运行着规模庞大的产业基金，而财务公司却无法为其提供相关服务。其面临的瓶颈一是基金托管服务的业务资质不明确，二是投贷联动业务范围偏窄，这些都需要监管部门支持。

2015年中共中央、国务院发布《关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见》，提出“选择符合条件的银行业金融机构，探索试点为企业创新活动提供股权和债权相结合的融资服务方式，与创业投资、股权投资机构实现投贷联动。”近期，银监会也开始研究鼓励条件成熟的商业银行建立科技金融事业部，试点投贷联动业务。

国投集团作为国有资本投资公司试点单位，具备很强的投资项目筛选、评估和培育能力，开展“产业基金股权融资、财务公司债权融资”的投贷联动业务具备先天优势。但是，目前按照《企业集团财务公司管理办法》对成员单位范围的相关规定，财务公司开展投贷联动业务尚存在一定的政策不明确之处。