金融错配视角下小微企业融资解困误区及对策

高洁

摘 要：小微企业作为我国经济发展中的重要组成部分，有效的进行融资活动，可以推动我国经济良好的发展。在小微企业现有的融资当中，主要是以银行借贷为主，这种融资模式往往无法满足所有中小企业的要求，不利于其更好的发展。虽然，出现了一种全新的融资途径，即利用民间借贷的形式进行融资，但国家与社会对其产生了错误的认识，将其看作是小微企业融资氛围恶化的主要因素，这一思想对小微企业的融资带来了一定的难度。因此，本文对小微企业融资解困误区及对策进行了研究，为我国小微企业更好的发展贡献出自己的一份力量。

关键词：小微企业；融资； 对策

在世界各地经济的发展当中，小微企业融资难一直是一个重要的研究话题，对其进行了大量的研究，在这些研究当中，一定程度上改善了小微企业融资难的问题，但没有彻底解决，依然干扰着小微企业的正常发展。因此，对金融错配视角下小微企业融资解困误区及对策进行研究具有重要意义。

一、小微企业融资解困误区

（一）小微企业与银行机构关系认识的误区

1、银行的国家发展职能与小微企业的融资需求之间的错配

在我国商业银行运行的过程中，主要是为了达到我国长远的发展目标，导致其融资职能，从根本上与小微企业的需求产生了分歧。（1）目标上的分歧。在我国相关制度当中要求，商业银行的主要服务对象为外向型、科技型企业，而中小企业由于资金的紧张，往往很难达到这一要求，从而使两者之间产生了差异。（2）融资倾向上的分歧。在商业银行提供贷款服务时，更加倾向于规模较大的企业，就算是大型企业的发展状况不是很好，具有高额的债务，银行也愿意向其提供贷款。正是受到这两方面分歧的影响，使小微企业在整个金融市场中，占据较低的位置，不利于其融资活动的进行。如小微企业融资困难的情况下，国家在对其进行干预，导致两者之间出现了这种错配的现象[1]。

2、大银行融资评价尺度僵化与小微企业草根特征错配

在银行运行的过程中，通常都会对自身的资产，进行“不良率”的考评，通过考评，来确定出银行或者是内部员工的工作能力与水平。商业银行为了降低“不良率”，会选择风险较低的项目进行投资，而这些项目当中，大多数为大型企业的融资项目。而在小微企业当中，很少有融资项目满足这一要求。不利于小微企业的融资。首先，大部分小微企业都是以家族的形式运营的，这种方式中，往往缺乏完善的会计工作，导致财务数据不健全，并且很少企业愿意将财务数据公开出去，使银行无法准确了解企业的实际情况，不利于评价工作的进行，导致银行对小微企业进行评价时，需要投入更多的资源，从而使两者之间建立了不良的社会关系。其次，在银行提供贷款业务时，通常都需要收取相应的抵押物品，根据抵押物品的实际价值，来对企业提供不同数量的资金。大多数银行当中，都喜欢房地产来作为抵押物品，但在实际当中，小微企业的规模较小，经济能力不是很强，往往很难对房地产的产权进行购买，大多数都是以租赁的方式来获取办公的地点，这就导致其缺乏良好的抵押物品。

3、银行融资的冗长手续与小微企业融资快速继续的错配

经过了多年的发展，在银行机构提供贷款业务的过程中，形成了相应的融资体系，对任何企业提供信贷业务时，都需要利用这一体系。小微企业在贷款时，由于自身规模较小，开展业务活动所需要的资金相对较低，只需要借贷少量的资金即可，无法与大型企业借贷的资金相比。而不论是借贷多少资金，整个流程是一成不变的，从而导致银行机构不愿意向小微企业贷款。并且，小微企业进行贷款时，是在经济市场中发现了巨大的商机，对资金的需求非常迫切，应在最短的时间内，完成所有流程的贷款工作。但在实际当中，这些流程全部完成需要大量的时间，当贷款下来之后，往往会错过最佳的投资时间，导致小微企业获得的资金无法达不到实际的要求[2]。

（二）对民间借贷理解的误区

当前阶段中，民间借贷得到了飞速的发展，为小微企业的融资提供了一定帮助。单深入研究后可以发现，还会对其产生错误的误区，对民间借贷进行打压，导致民间借贷无法发挥出应有的作用。在民间借贷的发展当中，国家一直严抓高利贷行为，这种情况下，虽然在一定程度上保证了金融市场的合理性，但由于民间借贷缺乏国家的支持，与法律政策的保护，当经济市场中出现风险后，往往会对金融机构与小微企业双方带来严重影响，导致小微企业与金融机构同时倒闭。而银行受到国家的保护，则会免受这种危害。从表面上来说，高利率借贷是导致小微企业融资困难的关键因素，而从根本的角度来说，造成这一问题的主要因素为经济失控。其次，在我国经济的发展中，国家不断地开展紧缩性政策，这一政策的实施，干扰了民间借贷的运行。

二、小微企业融资解困的优化对策

（一）解除管制壁壘，提高民间资本服务小微企业的程度

为了使小微企业更好的进行融资活动，必须要解除当前对民间金融机构的管制壁垒，使社会各界共同为小微企业的融资提供帮助。当前阶段中，民间资本进金融市场时，必须满足以下几个条件，一是在最近3年的发展中，企业的经济效益一直在稳步的增长；二是年末资产对各股份人员分配之后，剩余资产不能低于30%；三是企业总资产要高于100亿元，并且，实际控股人所占据的资产要在50%以上。这种较高的要求，导致很多具有大量剩余资金的企业参与不进来，影响了小微企业的融资。因此，必须要降低民间资本的进入要求。同时，改善现有的政策，保证民间机构正常贷款的情况下，加强存款业务的开展，使存与贷构成良好的循环。

（二）鼓励民营金融机构创新与小微企业门当户对的多元化业务模式

在小微企业发展的过程中，融资模式具有重要的意义，良好的融资模式，可以使小微企业更好的进行融资。因此，民营金融机构发展时，必须要建立多元化的业务模式。如在我国浙江台州地区，经过了不断地改革，制定出了良好的小微企业融资模式，这一模式当中，主要包括了以下几点内容：1、民间金融机构根据自身的特点，建立了不同的服务，如秦隆商业银行当中，制定了“三品三表”信息识别技术，台州银行建立了“三看三不看”的风险识别技术等，加强了对小微企业信息的了解程度；2、简单的业务流程，在对小微企业提供贷款时，最长只需要3天，即可完成整个贷款活动，而对于老客户而言，贷款的时间更快，当天就可完成。3、丰富了担保的内容，不仅可以利用抵押物进行担保，而且还可以利用信用担保，并在担保时，可以通过多人共同担保，减少了担保人的风险。

（三）构建良好的法律法规

为了使小微企业更好的发展，必须要建立出良好的法律法规。这一过程中，可以对我国先进的法律法规进行借鉴，并结合我国固有的特点，使两者有效的融合到一起，构建出适合我国应用的法律制度，利用法律法规对金融机构进行管理与约束，改善小微企业与银行机构关系认识的误区，保证小微企业在向银行机构提交贷款业务时，能够积极主动地提供贷款服务。

（四）制定全新的小微企业融资模式

在小微企业融资的过程中，可以采用以下两种模式，一种为“股权+债券+担保”的方式，通过三方共同的运作，将创投、企业与银行构成一个良好的整体，当一方利益受到损失之后，也会对其他方带来一定的影响。这种情况下，每一方为了避免自身的利益受到损害，会在融资当中发挥出更大的作用；另一种为“股权众筹+创业投资+新三板”的方式。这种方式使用的过程中，首先，通过股权众筹，将民间资金引进到金融市场，使市场中的资金更加丰富；然后，将这部分资金进行创业投资；最后，利用私募投资的方式，将完善的项目加入到新三板中，从而使小微企业达到融资目的。

三、总结

综上所述，我国小微企业融资的过程中，依然存在一些误区，导致融资活动的开展不是很力度，制约了小微企业的发展。在此基础上，根据作者自身对小微企业以及融资的了解，提出了几点优化对策，为小微企业更好的完成融资活动提供了一定帮助。

参考文献：

[1]胡红雅.基于民间金融发展的中小企业融资解困研究——以温州为例[J].现代物业（中旬刊），2012，05：90-92.

[2]黄立新，叶冬艳.中小企业融资解困方式创新研究——基于基金资产配置的视角[J].中国软科学，2012，08：111-118.