通信市场正在变革前夜

崔亮亮

2016年，随着政策的逐步放开，民资更多地进入到通信领域。国企改革聚焦“混改”，一场自上而下的变革即将拉开大幕。同时宽带与移动转售领域民营资本深潜疾行。预计2017年混改将全面开花，电信行业即将迎来大变革。

混改创造国企大机遇

2016年，国企改革进入深水区。纵观全年，前三季度，由于受困于改革红线，国企“混改”进度相对较缓慢。从9月后，国企改革呈加速发展，改革重心向“提质增效”转移。混合所有制改革成为未来国企改革重点突破方向。一场“自上而下”国企改革思路向“效率”层面转变。

9月28日，国家发展和改革委员会召开的国有企业混合所有制改革试点专题会，联通集团等大型央企列入第一批混改试点名单。证明在强化混改方面政策层面态度已明朗，“混改”呈加速落地趋势，国家对于垄断领域大型央企混改试点开启。

11月，中国联通陆续与BAT企业签署战略合作协议，涉及互联网+、大数据、人工智能、基础电信服务以及移动互联网和产业互联网等多个方面。联通与BAT签约引发人们对于BAT企业入股联通的猜想。混改形式以股权转让、债转股等模式拓宽国企混改路径，表明了“自下而上”的模式创新趋势。联通企业员工或从混改中获益，员工持股、提高工资待遇、股权激励等举措或将在混改中实施。

11月11日，国家发改委新闻发布会再度提及已在七大领域选择7家企业或项目开展第一批混合所有制改革试点。并称联通的混改方案正在研究讨论阶段。联通混改打破了早期人们对于联通电信合并的传言。也证明电信领域“强强联合”式并购被混合所有制改革所代替。混改较集团重组将更有利于“提质增效”。而“提质增效”将是未来国企改革的重点。联通混改开启了电信运营商转型的大方向，将成为电信行业改革范本。2016年“混改”正在实质性地推进。

在12月14-16日召开的中央经济工作会议指出，混合所有制改革是国企改革的重要突破口，按照完善治理、强化激励、突出主业、提高效率的要求，在电力、石油、电信、铁路等领域迈出实质性步伐。

展望2017年，随着国企改革正逐步向“混改”重心转移，国企混改或将实现“从点到面”“从央企到地方”的全面突破局面。从垄断领域大型国企着手混改意味着国家将着力改善垄断行业长期效率低下、管理机制僵化局面，这与供给侧“去产能”工作紧密结合。据悉，目前混改七家企业改革方案已经提出，2017年将是混合所有制改革落地之年。随着大型国企混改的示范作用，混改将现多点开花。

民营宽带在竞合中前行

混和所有制改革已然成为新一轮国企改革关键词，民资的作用被寄予厚望。电信业在吸引民资改革方面拓展不断增多。民资加速进入宽带市场，被认为是深化电信业改革重要一环。

2015年末，工信部发布了《电信业务分类目录（2015年版）》（以下简称《目录》），宣布自2016年3月1日起施行。《目录》调整设立“网络接入设施服务业务”，并在该类别下新增“有线接入设施服务业务”，为具备条件企业申领相关业务经营许可奠定基础。在《目录》发布之前，为推动电信市场开放，支持民营资本实质性开展基础电信业务经营，工信部就已开展宽带接入网络业务试点。而《目录》进一步理清了民资准入的范围。

2014年底，工信部正式发布《关于向民间资本开放宽带接入市场的通告》。去年9月，在前期开放试点基础上，工信部继续扩大试点范围，将全国44个城市纳入宽带接入网业务开放试点范围。加上首批北京、南京、广州等17个城市，宽带试点城市扩大至61个。到2016年初，已有北京、天津、山东、江苏等16省市的通信管理局，向超过50家民营企业正式颁发了宽带接入网业务试点批文。今年10月，工信部继续扩大宽带接入网业务开放试点范围，将辽宁、福建、河南、湖北、广东、陕西、宁夏等7個省（自治区）全部城市纳入宽带接入网业务试点城市范围，并将绍兴、温州、金华等12个城市纳入试点城市范围，力度空前。目前，粗略统计，全国超过100家民营宽带获批试点。

民资宽带企业在最后一公里、增值业务创新方面具备一定优势，可与三大运营商形成互补效应。例如弥补三大运营商对偏远区域光纤宽带建设不足，增加农村光纤宽带网络覆盖率；强化企业间竞争，增加活力。国家鼓励民资进入，在政策上给予了支持，且符合民营企业自身转型的需要。但民资宽带市场挑战与机遇并存。

根据政策，民资进入宽带市场采用自建、资本合作以及宽带转售三种模式，而大部分以转售为主。虽然民资企业获准入，但民资企业仍然要从三大运营商批发宽带和流量。基础电信运营商不但掌握定价权，并且自己也发展宽带接入运营。尤其是今年中国移动宽带用户迅猛发展等等，都对民营宽带企业造成极大冲击。民企面临与基础电信运营商合作竞争等因素影响突出，竞争略大于合作，民资宽带企业进入电信业挑战重重，要想突出重围就不能仅仅单纯依靠政策的支持与开放，民企需寻求宽带接入运营的内容服务的价值，黏性远高于宽带接入业务本身时，竞合中合作才会大于竞争成分。

虚商唯创新不破

同样是民资进入电信领域，人们多将移动转售业务与民资宽带业务并提。不同于民资宽带业务与本地运营商进行结算，移动转售则是与基础电信运营商集团统一结算，所以结算方式对虚商企业影响甚大。而在2016年11月，中国联通宣布将于2017年取消每用户3元保底结算承诺，这给虚商企业带来了利好消息。这在一定程度上摘掉了虚商背负的压力，更利于虚商集中精力与创新业务。

2013年12月26日，工信部向11家民营企业发放了首批移动通信转售业务试点批文。从2013年12月到2014年12月，工信部分五批向42家企业发放了试点批文，涉及手机销售代理、电商、移动支付、传媒、互联网、云计算等多个领域的企业。三年来，42家虚商共发展4000万用户，其中用户规模过百万的有7家。从中可见，虚商试点三年总体用户规模不大，并集中在少数虚商手中。实现盈亏平衡是其中的少数，用户低端、财务亏损、实名制落实不力等乌云笼罩着虚商企业，虚商似乎处于寒冬之中。从2016年初虚商翘首期盼的牌照至今并未发放。虚商仅靠价格战似无法长久生存，唯有依靠创新业务，走差异化发展之路，才能杀出重围，真正体现“鲇鱼效应”的作用。

民资进入电信市场给竞争格局带来更多的活动与诸多变量。2017年将是“混改”落地之年，开放的政策将使民营企业在电信行业中发挥更多作用。