钻井市场低位复苏

○ 文／张爱国

钻井市场低位复苏

○ 文／张爱国

2017年，随着全球勘探开发投资逐渐活跃，全球钻井需求也呈现恢复性上涨，钻井成本开始上升。

2016年国际油价在历经两年多的下跌之后触底回升，呈现出“V”型走势，随着油价变化，全球陆地钻井市场在钻井需求、钻机供应以及钻井价格、成本等方面也呈现出了一些新特点，如美国钻井市场历经低谷后迅速恢复，俄罗斯钻井公司仍保持了一定的盈利水平，钻井服务商业模式在发生变化等。展望2017年钻井市场，在全球勘探开发投资一改连续两年下降的情况下，全球钻井需求也呈现恢复性上涨，钻井成本开始上升。钻井公司面临发展机遇的同时市场竞争将更为激烈。

随着油价的复苏，2017年全球钻机需求也呈现回暖迹象。 供图/CFP

亚太为最大陆地钻机需求市场

2016年全球钻机需求为3366部，较往年下降20%。其中亚太市场需求最大，钻机需求1202部，约占全球总量的36%；其次为俄罗斯与里海市场，钻机需求894部，约占全球总量的27%；北美市场约占全球需求份额的18%；欧洲市场最小，仅占约1%的市场份额（见图1）

北美陆地钻机需求大幅下降。2016年北美陆地钻机需求由往年的1131部下降到607部，下降幅度达到46%。与此同时，北美钻机需求占全球市场份额也呈下降趋势，较往年下降了近9个百分点，达到18%。美国市场曾是全球最大钻机需求市场，2014年高峰期约占全球份额总量的30%。近两年受低油价影响，美国钻机需求大幅下滑，2016年在往年下滑48%的基础上再次下滑43%。加拿大钻机需求2016年下跌了35%（见表1）。

亚太地区成为全球最大陆地钻机需求市场。2015年来，亚太已超越北美，成为全球最大的钻机需求市场，约占全球陆地钻机需求的32%。2016年亚太钻机需求达到1202部，较往年下降10%，其中中国钻机需求在2015年下降17%的基础上预计再下跌10%。亚太地区最大的需求市场是中国，约占该区域钻机需求的90%；其次是印度，约占该区域市场需求的5%。

俄罗斯陆地钻机需求小幅下降。相对于世界其他地区，俄罗斯-里海地区陆地钻机需求下降幅度较小，仅次于地中海-中东地区。2016年该地区钻机需求为894部，较往年下降6%。低油价下俄罗斯钻机需求仍保持了相对稳定，主要源于以下原因：一是国家实施了积极的刺激石油生产的政策。二是卢布贬值削弱了油价下跌对俄罗斯国内石油公司的影响。2015年在国际石油巨头几乎全部亏损的情况下，俄罗斯国油以卢布计算的净收益仍有2%的增长。可见，卢布贬值有效抵消了油价下跌对俄罗斯国内石油公司的影响。

近几年全球陆地钻机需求分布情况

近两年全球钻井日费下降情况

南美陆地钻井需求大幅下滑。2016年南美陆地钻机需求为154部，较往年下降了34%。其中阿根廷是南美最大的陆地钻机需求市场，约占该地区市场份额的40%，但随着油价下跌，2016年阿根廷陆地钻机需求下降了35%；委内瑞拉是南美第二大陆地钻机需求市场，拥有该地区29%的市场份额，但油价下跌影响了委内瑞拉国家石油公司的融资能力，2016年委内瑞拉陆地钻机需求下降了31%。

中东地区陆地钻机需求保持相对稳定态势。2016年地中海-中东地区钻机需求略降1%，为379部，仅比2014年下降了4部。该地区陆地钻机的稳定局面与近两年中东国家采取的争夺原油市场份额的政策有关。美国页岩油气革命导致其石油产量迅速上升，美国在全球石油市场份额不断扩大，为此，近两年中东主要产油国沙特等发起了与美国争夺市场份额的竞争，企图打压美国页岩油气发展，因此他们不断扩大生产。2014年至2016年8月，沙特、伊朗、伊朗克、科威特、卡塔尔、阿联酋等中东欧佩克国家石油产量增长了300万桶/日，与此同时，这几个国家月度钻机数也由349部增长到356部，其中沙特由134部上升到156部。可见，低油价并未减弱中东主要产油国的勘探开发活动。

两大石油公司钻机数占全球17%

北美是全球第一大陆地钻机供应市场，2016年北美各公司拥有陆地钻机2925部，约占全球总量的46%；第二大陆地钻机供应市场为亚太地区，拥有钻机1670部，市场份额约为18%；俄罗斯-中亚地区拥有陆地钻机1256部，约占13%的市场份额。

全球前十大承包商钻机总量占全球市场份额的43%。2016年全球陆地钻机供应7590部，其中前十大钻井承包商钻机3273部，约占43%。这其中，两家中国国家石油公司拥有钻机数约占全球总量的17%，中石油拥有全球最多的钻机，为911部，中石化368部钻机。

俄罗斯陆地钻井公司主要由欧亚钻井以及几家国有公司提供，其中欧亚钻井公司拥有钻机254部，约占俄罗斯陆地钻机数量的30%；俄罗斯天然气公司拥有陆地钻机158部，约占20%的市场份额。此外，随着俄罗斯国家石油公司收购威德福在俄的钻机业务，目前俄国油也拥有钻机217部。除这几家大型钻井公司外，俄罗斯还存在多家中型钻井公司，其中西伯利亚服务公司拥有钻机111部，服务钻井公司拥有钻机66部。

在伊朗、伊拉克以及科威特、阿联酋，国有公司是主要的钻井承包商。国际钻井承包商主要分布在沙特、阿联酋、阿曼、科威特等国家，其中美国的内伯斯是中东最大的国际钻井公司，在中东拥有钻机60部。2016年10月沙特阿美与内伯斯组成了合资钻井公司，这是低油价下沙特努力实现经济转型的重要步骤。

大部分钻井公司亏损

除俄罗斯外，大部分钻井承包商进入亏损状态。美国的内伯斯、H&P、Patterson-UTI钻井公司、加拿大的Ensign能源公司、Precision钻井公司以及俄罗斯的欧亚钻井是当今世界主要的大型钻井公司，2015年他们的营业收入都在10亿美元以上。2016年全球主要钻井公司经营业绩继续下滑，6家公司合计收入在2015年下降38%的基础上再次下降40%，6家公司中除欧亚钻井公司收入较往年增长10%以外，其余5家钻井公司收入分别下降了40%～55%不等。从盈利情况来看，2016年除俄罗斯欧亚钻井外，其余5家钻井公司都进入亏损状态。H&P曾一度是全球盈利能力最强的钻井公司，2011-2015年其平均利润率达到18%，然而进入2016年也由盈利转为亏损，预计其2016年利润率为-9%。

基于绩效的服务合同越来越受到钻井公司青睐。低油价下钻井公司的商业模式也在发生变化，钻井服务合同以短、中期为主和以日费结算为主。近两年，随着钻井公司钻机向着大功率、移动便捷方向发展，基于绩效的服务合同越来越受到钻井公司欢迎。基于绩效的服务合同是根据实际服务效果进行结算的一种石油工程服务合同，如2014年挪威国家石油公司与斯伦贝谢签订了在英国大陆架Mariner油田提供钻井总承包服务的合同，服务结算方式由“根据时间和材料消耗情况”结算转变为“根据钻井和完井进尺”大包结算。

全球钻机利用率下降10%。受油价下跌影响，全球钻机供给宽松的局面进一步显现，2015年全球钻机利用率由2014年的90%左右下降至约80%，下降了约10个百分点。其中在北美美国钻机利用率下降了18个百分点，加拿大钻机利用率下降了3个百分点。全球其他地区除中东、俄罗斯与欧洲外，钻机利用率都有了较大幅度下降，其中亚太地区下降了19%，非洲下降了12%，拉丁美洲下降了17%。

陆地钻井成本与钻机日费双双呈现下降趋势。近两年，随着油价降低，以及钻井公司采取了切实的降本增效措施，如通过裁员降低人工费、通过加强材料管理降低材料费等，钻井公司燃料、人工、材料等成本不断下降，全球钻井成本不断降低。IHS钻井成本指数数据显示，2003年全球钻井成本指数为100，此后不断上升，至2012年达到最高的171，此后成本指数转入下降通道，2015年成本指数下降了13%，达到145，2016年成本指数再次下降3%，达到141。与此同时，全球日费也在不断下降，2015年全球日费下降了9%，2016年再次下降9%，这表明低油价下钻井公司的议价能力不断下降（见表2）

2014年-2017年钻井需求变化情况预测

2017年全球钻机需求和成本都将上升

2017年，随着油价缓慢上扬，预计全球石油公司勘探开发活动将逐步活跃，全球钻机需求也呈现回暖迹象，与此同时，全球平均钻井成本将上升7%。

随着油价缓慢上扬，伍德麦肯兹预测显示，2017年全球油气勘探开发支出将上升3%，达到4500亿美元。其中，非常规资源领域的投资将引领上升趋势。由于美国页岩油气目前保本成本大大降低，随着油价上升，美国本土48州在这一领域的投资将上升23%，达到610亿美元。深水油气开发也将恢复。预计深水油气开发占2017年最终投资决定的三分之一。

随着油价的恢复和全球勘探开发投资的上升，2017年，全球钻机需求也呈现回暖迹象，全球钻机需求将上升9%，由2016年的3366部上升至3685部。其中，北美受页岩油气投资大幅上升影响，钻机需求增长近半，增幅达到47%；除此之外，亚太、俄罗斯、中东等钻机需求较大的地区，基本保持了稳定或有小幅增长（见表3）

与钻机需求变化相一致，全球钻井成本也结束连续两年下降的态势，2017年全球钻井成本将恢复上升，全球平均钻井成本将上升7%，各地区钻井成本上升的幅度基本在4%-11%之间。

总的来看，对全球石油工程企业而言，2017年将面临更多的机会。但近两年的低油价一方面提升了石油公司的议价能力，另一方面部分钻井公司通过技术进步，大大降低了成本，提高了服务效率，钻井市场竞争更加激烈。未来，钻井公司只有不断强化管理，提升服务水平和效率，才能在竞争中立足。

周志霞

znzhouzhixia@163.com