国资系P2P频出事 银行系P2P挺稳当 互联网金融最后是谁的天下？

王宇

银行系平台仍有较大提升空间，多增加创新营销活动、促进宣传渠道多元化、提高客服的灵活性与及时性则是重中之重

曾几何时，P2P行业最喜欢金牌加身。在公信力方面，国资系和银行系首当其冲，成为平台证明自身实力的招牌。然而，随着互联网金融行业的发展与整治行动的进行，国资系呈现出越来越多的问题，而银行系在网贷之外，进行了更多的金融业务创新。

一位互联网金融从业者意味深长地对《投资者报》表示，民营的互联网金融企业是金融创新的“敢死队”，一旦模式和条件成熟，银行就能轻而易举地占领互联网金融的市场。

记者了解到，银行在互联网金融早有布局，几乎所有的银行都通过手机客户端、官网等渠道，提供购买理财产品、转账汇款、贷款申请、生活缴费、客服支持等服务。甚至一些银行还自建电商平台，提供分期购物等消费金融服务。

业内人士认为，如果能做到将银行体系的资源为互联网金融的创新所用，又能发挥互联网的便利优势，減少环节降低成本，银行系互联网金融平台发展大有可为。

国资招牌被“玩坏”

“国资”这一名号，在P2P行业经历了从被追捧到被抛弃的过山车般的过程，投资者对此类平台的热情也逐渐降温。

2016年以来，国资系P2P平台不曾消停。一会儿是多家国资系平台被爆出现问题，《投资者报》记者所报道的，壹文财富、罗斯金融、金粮宝等国资平台，不是提现困难，就是平台负责人已经跑路。一会儿又是平台扯的是“假国资”的大旗。

网贷之家数据显示，截至2017年2月份，正常运营的网贷平台共2335家，其中国资系平台数量为171家。目前，共有16家国资系平台处于停业状态或是问题平台。

近日，发布清算公告的金融桥被质疑是假国资。清算公告显示，经湖南融桥互联网有限公司（金融桥所属公司）股东会议决议提前解散，并已成立清算组开始对本公司进行清算。金融桥官网显示，平台是国资控股的国资系互联网金融平台。然而，工商信息显示，金融桥的运营公司湖南融桥互联网有限公司的股东都是自然人，并无所谓国资股东。

从上述事件看来，P2P平台自封国资平台，是为了增强平台的公信力。但国资的名头，在平台出现问题时，并没有太多的作用。

今年1月13日，于去年6月正式上线的国资系P2P平台君享金融，因资金断裂宣告爆雷，其国资背景股东正是浙江光大发展总公司（下称“浙江光大”）。然而君享金融出事后，浙江光大不承认君享金融与自己有关系。

此举导致君享金融和浙江光大旗下的另外几家平台纷纷“心寒”，陆续退出浙江光大系。2月20日，浙江光大旗下最后一家P2P平台亿好金服发布公告宣称脱离光大系，至此，浙江光大旗下已无一家正常运营的平台，成为名副其实的“光杆司令”。

此外，据媒体报道，去年底有消息称，国资背景竟能明码标价卖给网贷平台，大大折损了国资系这块“金字招牌”在投资人心中信誉良好、安全性高的形象。

针对国资背景P2P平台的复杂情况，业内人士表示，由于信息不对称普遍存在，投资人需要关注国资P2P网贷平台的具体形式，包括国资股份占比、股东结构以及股东背景情况等，不要盲目相信平台的宣传，不要认为国资的平台就能代表安全。

银行系P2P平台满意度高

在国资背景逐渐失去公信力的同时，银行系的P2P平台在投资者中的满意度逐渐增加。

近日，《2016中国电子银行调查报告》（以下简称“报告”）调查显示，投资者银行系P2P平台呈现出三大显著特点，一是银行系满意度更高：85.0%的投资者对银行系平台持满意态度，相比之下，非银行系P2P平台的满意度总体较低；二是银行系推荐度高：超九成的投资者会主动或在别人询问时，推荐银行系P2P平台；三是银行系投资意愿强：51.4%的人表示未来会增加在银行系平台上的投资资金比例，相反，42.1%的人会逐渐减少非银行系平台的投资比例。

报告认为，对于未来，一方面，超五成的投资者表示，未来会增加在银行系平台上的资金比例，这表明银行系发展潜力大、后发优势明显；另一方面，银行系平台仍有较大提升空间，多增加创新营销活动、促进宣传渠道多元化、提高客服的灵活性与及时性则是重中之重。

事实上，银行系P2P平台数量并不多。据《投资者报》记者统计，目前共有8家正常运营的“银行背景”的P2P平台。此前，也有一些银行系的平台停标、转型或者退出，但没有一家平台跑路。

对此，开鑫金服总经理周治翰指出，银行系P2P有着严谨的风控，项目来源相对优质，也更容易被投资者所信任。即使在发展过程中遇到阻碍，银行系P2P都平稳退出，没有出现任何负面的事件。

其中，陆金所与开鑫贷，已经从最初的网贷概念起步，目前已经升级到综合的金融服务集团。一位业内人士认为，随着互联网金融专项整治进入下半场，安全合规取代速度规模逐渐成为行业共识，银行系平台的优势将越发凸显。

他表示，银行系平台的优势主要体现在项目、风控和公信力方面：银行在金融体系中相对强势，优质项目资源倾斜度更高，可以为平台提供获取资源的渠道和空间。银行是关系国计民生最重要的金融机构之一，需要满足各项监管指标，风控制度、风控经验都较为成熟。银行资金实力雄厚，拥有卓越公信力。

银行系布局互联网金融有优势

在关于网贷的监管落地后，有从业者对记者表示，现在正是银行大规模入场互联网金融的时候了。因为网贷作为最活跃的互联网金融创新力量，目前已经触到监管的可接受程度，各方面的模式和条件都已经成熟。随着互联网金融规范整治，不排除各银行会成立市场化的独立运营的子公司来进行互联网金融市场的掠夺。

以陆金所为例，经过最近几年的业务调整和架构整合，陆金所已转型为一家定位互联网财富管理的综合化平台。目前，陆金所可以与各金融机构合作开拓标准资产、非标资产的新市场。

新联在线COO陈智诚对《投资者报》记者表示，银行肯定是要做互联网金融的。银行以前没有做，是因为不知道监管的底线在哪里。目前合规已经成为金融创新的重要一步，所以现在到了银行开始布局互联网金融的时刻。具体哪些银行会有行动，可以等等看。

周治翰说，如果能做到将银行体系的资源为我所用，又能发挥互联网的便利优势，减少环节降低成本，银行系互联网金融平台发展大有可为。

他说，其实，银行在互联网金融早有布局，几乎所有的银行都通过手机客户端、官网等渠道，提供购买理财产品、转账汇款、贷款申请、生活缴费、客服支持等服务。甚至一些银行还自建电商平台，提供分期购物等消费金融服务。但似乎，现在很多人偏重关注互联网金融公司对发展普惠金融的作用，却忽视了银行在这方面其实起步早、布局程度深、覆盖面广。

中国互联网金融协会发布的《2016中国互联网金融年报》指出，2012年到2014年是我国互联网金融快速发展的阶段，以传统金融机构和互联网企业加速布局互联网金融不同业态为主要标志，涵盖互联网金融支付、个体网络借贷、互联网保险、互联网基金销售、互联网消费、互联网股权融资等多种领域。

即使只从互联网金融机构的角度分析，它们开展业务也离不开银行的支持。例如，在互联网金融平台开户绑卡、支付投资款项、项目到期后回款等环节，都离不开银行的支持。特别是在网络借贷领域，监管明确要求需要由银行金融机构负责资金存管。“可以说，目前任何一家互联网金融机构都离不开银行提供的基础服务与支持。银行也可以借助这些业务，更进一步布局互联网金融。”周治翰告诉记者。

但不管是什么背景和股东，只有把互联网金融平台做得“稳中求进”，才能最后赢得投资者信任。