对我国商业银行汇率风险管理的探讨

陈芃蒨

摘要：我国商业银行汇率风险管理缺乏意识、制度、人才、管理体系的各方面充分条件，需要针对实际情况做行之有效的对应管控调整，从而有效地提升汇率风险管理效果，保证商业银行运营经济效益。

关键词：我国；商业银行；汇率；风险管理

商业银行的经营管理中由于汇率的频繁波动会导致银行自身无法获取预期目标的收益成果，进而导致银行经济效益受损，这种就是商业银行的汇率风险问题。随着整体国家汇率机制的健全完善，外汇市场的成熟，央行在汇率的干预上相对缩减，汇率波动幅度会相对处于正常化状态，进而会导致商业银行在汇率波动中产生的经济损失可能性提升。由此，做好我国商业银行汇率风险管理显得尤为必要。

一、我国商业银行常见的汇率风险情况

首先，汇率风险会影响商业银行的资本金状况。资本金属于商业银行在日常业务的运营管理中的基础条件，同时也是防范经营风险的基本保障条件。商业银行中的外汇资本金的数量会逐步扩大，如果汇率产生一定波动，就会引发相关资本金价值的波动。银行资本金没有通过国家外汇管理局的审批则不能进行私下的结汇或者币种转换，所以商业银行自身所保有的资本金会由于人民币的不断升值而产生逐步严重化的缩水趋势。如果要降低商业银行自身的汇率风险，考虑到银行运营的稳健安全性，只有选择具有较高保值价值的国家债券来进行资本投资的渠道。但是我国范围内的商业银行资本金数量是巨大的，可以保值的债权投资也无法有效抵抗汇率风险，因此，我国商业银行外汇资本会因为人民币升值而不断缩水，从而导致银行自身资本充足率产生一定威胁。

其次，汇率风险会影响商业银行资产负债状况。商业银行资产负债表内所涉及的交易账户会因为汇率的变化而导致银行盈利情况的波动。银行负债项目集中在存款、借款等内容。汇率的上下浮动情况中，特别是人民币处于持续性的升值状态，居民与企业都会感受到升值引发的负面影响能力，进而减少外币保有量，部分情况下会将外汇存款结汇成人民币的形式来降低因为汇率波动引发的经济损失。处于这种状况下，则会导致商业银行外汇存款量不断减少。

第三，汇率风险会影响商业银行中间业务的开展。结售汇业务属于商业银行中日常最为典型的外汇中间业务类型，在近些年人民币不断升值的状况下，对私与对公客户为了降低汇率波动引发的经济损失，都会提升结汇业务量，从而将汇率风险转接给银行方。商业银行中外汇头寸会由于客户办理结售汇业务而产生较大的上下波动状况，会存在大量的外汇敞口进入。在我国范围内缺乏欧美发达国家健全完善的金融市场状况，缺乏充分多样的金融衍生品，金融创新能力相对薄弱，流动性不足，从而在外汇市场中缺乏行之有效的风险对冲途径，进而导致商业银行外汇敞口头寸无法有效平盘。

二、我国商业银行汇率风险管理中的常见问题

（一）缺乏汇率风险全面认识与管控意识

部分银行领导层缺乏对外汇风险的管理意识，并不认为外汇风险会冲击银行稳健运营状况。其中部分人认为外汇业务与人民币业务相比，占比相对较少，因此对整体的冲击性较小。相比于利率风险与信用风险而言，他们对于外汇风险的重视程度相对较低。部分银行管理人员对于外汇风险管理没有专业的知识与技能储备，进而对于外汇风险敞口头寸等缺乏充分了解的基本意识与概念，同时也没有对相关风险设置风险限额的意识与执行操作。在商业银行风险管理方面缺乏足够认识，主要采用业务有限、业绩效益先行、事后管理与事后补救等管理理念。其次，缺乏商业银行汇率风险的识别、计算与管理能力。在汇率风险管理上的滞后与传统我国早期采用固定汇率制度有密切联系，因此在汇率风险方缺乏全方位的认识，该方面还存在较大的上升空间。

（二）缺乏完善的内部管控体系

我国部分商业银行缺乏相对独立完善的风险评估体系，对应的风险测评与管控的评估监测方法、制度都并没有得到完善，具体的操作手段相对滞后。尤其是在外汇资金交易与信贷等较为重要的业务方面缺乏风险的评估与动态监测。部分银行内部也缺乏专业的汇率风险管理部门与专业操作人员，缺乏内部的审查体系。甚至在汇率风险管理上缺乏专业有的培训单位与技术支持，导致相关人才的匮乏。

在汇率风险的辨别、计量监测与管控能力方面，我国商业银行长时间以来都采用定性分析操作，没有具体的量化分析研究，从而对汇率风险的辨别、计量与监测操作缺乏应有的科学完全性。而国际跨国银行一般会采用数理统计模型处理，尤其与汇丰、花旗等知名银行相比，我国商业银行的管理水平相对落后，无法更科学有效地达到风险监测、计量与识别，管控能力相当滞后。

（三）金融衍生品缺乏，风险规避工具不足

在针对汇率风险管理方面，金融衍生品成为较为有效的手段，可以满足市场风险较好管理的措施。然而在我国外汇衍生品上，其发展处于初始阶段，缺乏符合实际需求的真正意义上的金融衍生品，從而导致我国商业银行缺乏行之有效的汇率风险规避与转移渠道。此外，在金融衍生品的具体品种方面上，类型过少，会导致远期结售汇业务的经营中产生大量问题与不足。

（四）缺乏高素质的汇率风险管理人员

商业银行的汇率风险管理需要专业高素质人才的支持，其综合素质的高低直接影响了风险管理效果。但是在我国商业银行情况来看，高素质的汇率风险管理人员较为缺乏，从而导致风险管理中存在较多的问题与漏洞。要达到汇率风险的良好管理，相关人员需要具备基本的数学、金融工程、计算机等综合专业知识储备，但是在商业银行现状中，即便是专业的汇率风险管理人员都严重的缺乏相关综合知识储备，普通员工也同样如此。

三、我国商业银行汇率风险管理有效对策

（一）引入培养优秀人才

要做好汇率风险管理，首先需要有足够优秀的人才储备，人才是管理中的核心部分。相关工作人员要熟练地掌握金融风险相关管理知识，有纯熟的数理逻辑分析能力，了解掌握金融工程相关环节情况。尤其是综合型人才的培养，可以从国外引入优秀的风险管理人才，保证其较高的专业能力，同时要在银行内部建立完善人员培训管理制度，依据不同员工展开分级培训管理。例如新员工入职培训、在职人员定期培训，优秀员工派遣到国外深造学习。同时要针对人才管理展开一定激励机制，积极的鼓励工作人员不断提升自我，优化工作品质，同时达到个人价值的实现。部分时机情况下可以采用末位淘汰制度，将不适宜银行工作需求的员工淘汰出局，保证工作人员积极进取的整体团队工作状态。给予员工优厚的薪资福利，让员工对工作有较强的重视程度，积极在各自岗位上不断优化进取。

（二）建立健全汇率风险管理体系

商业银行自身需要建立完善汇率风险管理的高效机制结构，有效吸取国外优秀银行管理经验，同时与本国银行管理与金融市场情况做结合，建立起符合我国商业银行自身需求的经营管理结构，可以展开董事会-管理领导高层-外汇运营部分、外汇风险管控部门、独立内部审计部门等从上到下的整体风险管理体系。要强化领导层在汇率风险管理上的能力与意识，同时董事会以及相关高层也要充分了解外汇风险管理专业技能与信息，从而为银行运营提出较为合宜的汇率风险管理制度、战略与执行流程，发挥高层在相关工作上的职能。同时要强化银行内部的内控机制，内部审计需要保持独立性，从而提升内控效果，提升内部审计频率与强度，让内控制度的执行逐步清晰明确、细致严谨化操作，让银行能够在符合各部门要求之下达到较为及时有效、全面独立与严谨的内控机制建设。

（三）改善汇率风险外部环境

要积极展开金融衍生市场的开发，加大力度在金融衍生品投入开发上。同时运用外汇市场工具来对汇率风险达到一定化解功效，还可以将封你寻那转移到可以承担风险的一方，展开对应的风险分配机制。金融衍生工具可以有效的分解汇率风险，达到尽可能更小的风险管理效果。但是要充分地意识到金融衍生品所具有的负面效益。

要强化外汇管理局与银监会在风险上的监督管理。在进行外汇衍生市场的开发建设上，需要监管部门针对不同的外汇衍生产品做对应的监督指导措施。目前情况下，人民银行、银监会与外汇管理局都有对应的政策出台，但是在信息交换机制上尚且不足，进而导致政策见缺乏对应的完整统一与关联度。即便在相同的监管机构内部也由于部门的不同产生政策的理解与操作差异，进而对外汇银行具体执行构成障碍。

要加强银行内部的监管。外汇监管部门需要依据情况设立多层级的监督管理结构，做好現场严谨的坚持流程，同时要完善非现场监管系统，优化监管手段与途径，强化监管机构间的有效合作与联系，积极展开科学技术运用来共建信息共享平台，有效地提升外部监管综合能力，达到汇率风险监督管理的有效性。

参考文献：

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