商业银行表外业务发展影响机制分析

顾茜 浙江理工大学经济管理学院

商业银行表外业务发展影响机制分析

顾茜 浙江理工大学经济管理学院

本文从理论上分析了技术、管制、利率风险、竞争、资本充足率和自我利益对商业银行表外业务发展的影响机制。

表外业务 影响因素 TRICK模型

TRICK理论将影响表外业务出现和发展的驱动因素总结为：TRICK+理性的自我利益 = 表外业务发展+证券化。外部驱动因素推动了表外业务的产生，而商业银行为实现利润最大化使得表外业务得以创新壮大。

一、以金融环境为核心的外部驱动因素对商业银行表外业务发展影响

（一）技术对表外业务收入影响

金融业出现的电子化、网络化和自动化，为银行表外业务的发展提供了可能性和广阔前景，其一使以前不可能的表外业务发展变成现实，同时使以前没有利润的表外业务盈利，银行变为愿意主动去负责，如代理服务；其二，高科技推动了银行资产价值转移，可以带来手续费佣金，如咨询服务。

（二）管制对表外业务收入影响

国际监管以《巴塞尔协议》、《巴塞尔协议Ⅲ》 为依据。国内监管方面，中国银监会发布了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》，提高了资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备等监管标准。

在西方，表外业务与监管是以有管理的市场经济体制为基础，形成了“管理—创新—再管理—再创新”的动态均衡。其机理是：随着金融技术的进步，利率市场化的推进，以及监管特别是资本充足率监管的日益严格，商业银行短期经营成本上升和收入下降，迫使银行业探寻新的利润来源。表外业务能影响银行收益，具有成本低、利润高、风险小等优点，是商业银行盈利的又一增长点。为追求利益最大化，商业银行不断开发新的金融工具以避免政府管制。可见，监管机制推动了表外业务的健康发展，保证了银行机构的安全。

（三）利率风险对表外业务收入影响

虽然利率的频繁波动造成利率风险、信用风险增大，但从另一个角度，利率风险也促成了转移价格风险的表外业务产品的需求增大。事实上，发达国家利率在1970-1980年发生了频繁波动，确实引发了一些表外业务产品的出现和壮大。主要原因在于表外业务的发展能够有效防范利率风险，避免利率波动带来的收入降低。这样说来，利率风险对表外业务有强大的推动作用。

（四）竞争对表外业务收入影响

由于1980年代放开了金融管制，西方出现的国际化和自由化趋势，导致金融同业竞争加剧。由于非金融机构抢走了商业银行相当多的传统业务，许多靠存贷款利差盈利的金融机构收入减少。商业银行面对竞争，需要开发金融衍生工具、贷款承诺等多元化业务赢得客户，满足他们的多种需求。因此，竞争有利于推动表外业务的发展，能够有效提高表外业务收入。

我国商业银行的同业竞争有着自身的特点，国有商业银行始终在银行业中占主导地位，无论是市场份额、资本金，还是网点分布、技术力量，都大大超过其他银行。这种寡头垄断性的市场说明我国银行业竞争力较小。较小的竞争力不利于商业银行表外业务的创新发展。

（五）资本充足率对表外业务收入影响

《巴塞尔协议Ⅲ》调整了核心一级资本充足率和一级资本充足率的下限，分布由2%至4.5%和4%至6%。资本充足率下限的提高，这一定程度上限制了银行表内业务的发展，使得多余资金转向风险保障，减少了将其用于其他方面的收益，对商业银行盈利产生不利影响。在这种情况下，各国金融业不约而同将表内项目表外化，将利润增长点由传统业务迈向表外业务。由此最低资本充足率的监管要求能够驱动表外业务发展。

目前，我国银行业资本充足率基本达到了监管标准，短期内资金缺口压力较小。由于不需逃避金融管制，银行业缺乏表外业务发展动力。但从长期来看，随着社会发展，商业银行的贷款业务需求增大，为了保持经济的稳定增长，商业银行就必须扩大贷款业务规模，扩大自身资本扩张。在此基础上，还要达到资本充足率要求，这对商业银行资本和流动性需求造成一定的压力。存贷业务获利压力较大，银行业势必通过开展多元化的表外业务来增加收入，降低成本。

二、以利润率为核心的内部驱动因素对商业银行表外业务发展影响

面对利率市场化，银行间竞争日益加剧、金融监管也越来越严格，商业银行经营效益逐渐缩小，为了寻找新的盈利空间是发展商业银行表外业务的内在动力。

总的来说，理性的自我利益是社会供求双方作用的结果。随着金融业的迅猛发展，金融市场需求增加。其一，金融业的繁荣带来了银行信贷业务需求增大。而现存的银行信贷业务供给力量明显不足，难以满足市场融资需求。其二，经济持续稳定增长带来了居民收入的增加，激发了居民对财富管理的需求。而传统的存款业务收益较低，股票投资又存在较大的风险，此时就需要银行表外业务的理财产品来弥补两者之间的不足，使之满足居民理财需求。

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