浅谈加强股权投资企业财务监管的对策

张开应

苏州农发创新资本管理有限公司

浅谈加强股权投资企业财务监管的对策

张开应

苏州农发创新资本管理有限公司

企业为了更好地发展，取得更好的经济效益，常常会通过对股权外投资的手段对资源进行优化与配置，从而对产业结构进行调整，确保企业具有更好的发展空间。因股权投资的复杂性及高风险，控股企业需要重视对被投资企业的管理，而财务监管能把握资本投入运营的真实情况，预防和发现企业运营风险，是最主要的投资管理方式之一。当前，因对股权投资的财务监管不力，而引发的投资失败案例屡见不鲜，笔者结合在集团企业的工作经验，对加强控股企业对股权投资企业财务监管简述如下：

企业；股权投资；财务监管

一、促进股权投资企业完善内部控制制度

加强股权投资企业财务监管力度，需要结合实际情况，制定对应的财务内部控制制度，并且设置对应的管理体系，确保内部控制制度能够有效实施，进而为财务信息使用者提供更加客观、全面、准确、真实的财务数据。在建立内部控制制度的过程中，企业需要从这些方面入手：第一，财务预算管理制度与考核制度，主要涉及到关键性业务指标，重要的非可控费用如对业务费、差旅费、会议费等的管理；第二，加强资金财产安全的制度，主要包括票据管理制度、资金支付制度、采购货款支付管理制度、存货管理制度等；第三，提升会计核算基础工作效率的制度，主要包括股权投资管理制度与税务管理制度。协助股权投资企业建立并完善内部控制制度，有利于更好的管控风险，确保公司资产能够“保值、增值”。

二、提高股权投资企业资金监管的力度

第一，将资金调度权集中。母公司下属所有子公司的银行账户开设、注销、变更等等环节都由母公司的财务部门进行统一审批办理，子公司不能开设多个账户。同时，所有子公司银行账户资金由母公司按照相关规定进行统一的管理与调配，目的是确保资金能够集中运作，增强资金协调效益；同时，还可以很好的避免公司出现挪用公款、徇私舞弊的现象，从而最大限度降低财务风险。

第二，定期上报资金计划。根据母公司的相关的规定，子公司定期上报资金计划报表，根据预算将本期如产品生产、销售、资金投资、融资等等具体情况在计划报表中注明，母公司能够通过资金计划报表对子公司目前的运营情况以及资金使用情况进行全面掌握。

第三，进行资金专项检查。母公司应定期或不定期对子公司资金专项检查，从而掌握所有子公司资金运行的实际情况，及时发现问题，及时提出规范与完善资金管理的对策，从而全面提升资金使用率。

三、构建股权投资企业财务检查制度与调研制度

构建股权企业财务检查制度是有效的财务监督手段，而调研制度的建立与完善有助于对股权投资企业的真实情况进行准确的分析。财务部门要加强对股权投资企业的财务检查力度，主要采用的方式包括：凭证抽查、实物盘点、内控测试、沟通交流以及指标分析等，对公司资金以及往来账款的实际管理情况进行检查；公司内部控制制度、会计基础工作制度的建立与实施情况；会计制度与财经法纪、规章制度等等实际执行情况。企业应利用信息化手段克服地域因素的限制给实地财务检查带来的困难，保持检查的频率。此外，还需要结合实际情况，由母公司向被投资企业委派财务总监，并由其负责对投资单位的财务工作进行管理与监督，让财务工作在国家相关法律法规下，按照母公司的管理制度有序运行，在考核财务总监业绩的过程中，需要将股权投资企业内部控制制度实施情况、财务检查情况作为主要的考核依据。

四、构建并完善对外投资分析制度与预警制度

为了使得对外股权投资能够保值增值，财务部门必须重视股权投资企业存在的经营风险，通常情况下，结合公司预算，可以利用经营情况分析、财务情况分析等方式对可能出现的一些问题进行分析与反馈，尤其是能够对重大问题做好预警，确保股权投资不会让企业陷入困境。财务部门必须深入了解股权投资企业，直接参与到企业财务基础建设工作中，每月财务部门要向公司提交股权投资企业监控报告，将资金使用的具体情况说明。

在分析股权投资企业经营情况的过程中，财务部门应该在这个基础上构建并完善对外投资财务与预警制度，一旦股权投资企业在实际经营的过程中出现财务风险，预警制度可以及时进行回应提出解决的对策。当股权投资企业发生这些情况时，必须引起高度重视，例如：财务状况开始出现急剧的变化，比如资产负债率、负债总额、资产等等财务指标开始出现大的变动；连续三个月出现经营亏损或者已经发生重大亏损事件；其他股东投资额无法在指定的时间内到位，分红资金不能都按期兑现；在财务制度上出现重大违规，损害公司利益等行为。

五、构建股权投资企业财务绩效评价指标体系

在评价股权投资企业业绩的过程中，必须保证客观、公正，因此，财务部门应该围绕这个目标建立能够客观、真实反映股权投资企业财务状况的指标评价体系。笔者认为可以从发展综合能力、利润总额指标、现金流量指标等相关指标进行考核。利润总额指标，能够将企业目前所持有的资产保值、增值的真实状况反映出来，在保障企业能够获得为利益最大化的基础上，让股权投资企业的财务管理情况与经济业务情况相符合；现金量的指标，能够将企业在经营过程中某一阶段、某一个投资的具体货币资金情况反映出来，能够为企业在现金使用方面提出参考，从而提高资金使用率。同时，在现金量指标的基础上可以进一步把握企业实际经营情况，从而提升存货、应收账款、固定资产等等方面的管理力度，能够对库存进行合理的控制与减少，全面提升资金使用率。

结论：

随着企业的发展，企业可能因发展战略改变、组织架构设计调整、空间地域限制及行业监管政策等需要而投资设立股权投资企业。对股权投资企业的财务监管应与时俱进，在新时代大数据环境下，借助信息技术，搭建风险管理体系下的内部控制，推进业财融合，实现对股权投资企业的全面财务监管。

[1]吴保忠，顾子昭.长期股权投资成本法与权益法转换探讨[J].商业会计，2017，(10)：21-24.

[2]毕晓方，翟淑萍，何琼枝.财务冗余降低了企业的创新效率吗?——兼议股权制衡的治理作用[J].研究与发展管理，2017，29(02)：82-92.