互联网金融的监管及对策分析

解莹

摘要：本文从互联网的起源发展到与金融的联姻，分析互联网金融模式并逐一说明，并对当下存在的问题及监管的对策进行了系统的分析。

关键词：互联网金融；监管；对策

中图分类号： F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-000-02

互联网起源于美国，网络是由若干结点与链路组合而成，我们常说的互联网其实是网络的网络，互联网是由被可以称为主机的众多计算机连接成的众多网络的集合，被认为是继印刷术后有一重大发明，没人准确说出互联网容量有多大，其规模的庞大和增长的速度，都让人叹为观止。其飞速发展始于20世纪90年代，由欧洲原子核研究组织开发的万维网，极大拉近了非专业人员对网络的应用，使之成为互联网增大的主要诱因。

当今世界是一个网络为核心的世界，成为信息社会的命脉。网络可分为三类：电信网络、有线电视网络、计算机网络，其中计算机网络即互联网发展让其他网络望尘莫及，从最初的教育科研转为商业网络。互联网最大的特点就是连通性，在网络的用户之间相互交换信息，不论你生活在帝都的雾霾中，魔都的黄浦江畔都可以交流当日天气；或者在宝岛的士林夜市，港岛的兰桂坊都可以畅谈美食生活；还是在三藩市的Chinatown，潮汕的牌坊街都可以一起来比比谁的牛肉火锅更正宗。其次互联网的又一特点是共享性，信息资源的共享，如教育资源的共享，清华浙大华东师范等国内高校以互联网为依托的开展公开课，给不具备优秀教育资源的普通人能与重点高校学子一样感同身受汲取精华，国外像牛津耶鲁斯坦福等高校更是早以把教育资源最大程度的公共化。

在20世纪90年代，随着互联网科技的发展和网速的提升，才逐渐被利用于商业领域。最初推手是由于传统银行、保险证券行业将线下业务换位线上服务，并开始金融电子化，电子支付先后出现。21世纪以来，金融借助互联网技术得到了迅猛的发展。最早互联网只被金融行业当为单一的工具，运行其技术支持把传统金融业务放置于互联网，随后互联网技术的在世界范围内的迅猛发展，互联网金融联姻才正式开始。2011年中国人民银行开始发放第三方支付牌照，获得牌照的企业及单位一共27家，其中，财付通、支付宝、快钱等民营第三方支付公司已拿到了牌照。意味着政府对第三方支付市场规范管理的开始。2012年P2P网络借贷平台的发展，众筹融资平台的兴起，2015年移动互联的发展壮大，手机其便捷性粘合度高的特点，逐步成为支付终端的霸主，今年李克强总理作工作报告中指出：规范发展互联网金融是2016年政府重点工作，这既是接连三年提到互联网金融问题，也注重提出加大监管力度，大力发展普惠金融和绿色金融。再看国外，从上世纪90年代，信息化革命以来，美国金融机构以互联网为契机得到飞速的发展，早在1995年美国的三家银行联合成立全球的第一家互联网公司，用户可以采用电子方式支付支票，并得到美国联邦银行管理机构批准，随后该银行推出名为环球网的服务，即客户可在互联网上访问银行主页并查看自己的账户信息。同年成立的美国网络保险电子商务公司，开创了网络保险的先河。1998年eBay公司成立了电子支付与货币市场对接的全资子公司PayPla。本世纪以来，新型互联网金融业务得到蓬勃发展，第一家P2P借贷平台成立，美国最大的网络贷款平台成立，并且两家公司的交易额都异常迅猛。2013年成立的一家众筹平台，当年的筹募金额相当于每分钟募资913美元。近些年随着智能移动终端的大范围普及，给移动支付带来发展的契机，也给传统金融业带来更大的冲击，如Facebook的Credits支付系统，PayPal的微支付系统Digital Goods系统，使交易更加方便快捷，也使移动互联网与金融结合的更加紧密，与此同时传统货币的购买力呈逐步下降的趋势，数字货币的功能也日益凸显出来。

现阶段互联网金融的主要模式分为第三方支付、P2P网贷、众筹、数字货币、大数据金融和互联网金融门户等。我们先来看看P2P网贷，首先来说P2P模式是由计算机从中央分布式转化为每个计算机都是一个服务器的模式，充分发展互联网的共享性，LendingClub作为最为成功的P2P网贷公司，独角兽级别的公司，倡导消费信贷的变革，其口号为“人人可以做银行家”。贷款去找银行是在正常不過的事情了，但其的大多面对大型企业，并会有繁杂的业务流程，面对中小企业的融资平台就少之又少，因其中小企业融资难无抵押担保。但随着P2P网贷的兴起，充满个性化的业务服务，使长尾市场的融资问题迎刃而解。国内的企业如阿里小贷，起初就明确定位，发力长尾市场，关注个性化的需求，不断创新并正视风险。虽说P2P网路借贷更加便捷，但也存在弊端：如转入门槛低和行业规范不健全，现阶段网络借贷企业已达几千家，注册资金也从十万到上千万不等，该行业也没有健全的规章调理与测查机制，导致很多网贷公司不到半年就关门大吉或中途跑路，容易成为非法集资的温床，从而给客户带来了很大损失。其次对于公司而言，没有很好的风险管理，面对客户，没有形成完成系统的信用风险监测机制，对债务人的还款能力做出了错误的考量，导致资金链出现问题。可喜的，央行出台了相关规定，P2P的钱要经过银行存管或权威的第三方托管，保证了客户的利益；对于网贷公司也在不断深化风控管理，通过大数据分析，立体掌握客户的社交数据和消费数据等，从而得出放款的额度及其还款能力的评估，只有充分领会以上两点，才能对P2P网贷的做到全方位的监控。

再来看看第三方支付系统，对于普通人来说在熟悉不过了，像支付宝、微信支付、财务通类似的支付方式。国外最知名的第三方支付方式就是PayPla，它能帮助我们进行便捷的外贸收款等国际采购和销售业务，现已接受25种国际主要流通货币，是针对国际用户量身定做的账户类型。此类支付系统其实就是一笔交易从甲客户的银行账户到乙客户（商户）的银行账户，中间经过一个第三方支付系统，让交易更方便快捷。我们经常使用支付宝，它与各大银行签约，我们使用时先是绑定银行卡号并从中取出存到支付宝中，用于日常的消费，也可以直接用绑定银行卡利用支付宝这个平台进行消费，随着移动端的蓬勃发展，这种支付方式将更加普遍。在安全性上支付宝采用了128位SSL加密技术，并且在登录账户及支付时有两个不同的密码等手段。其支付手段也同样存在弊端，之前由于微信支付小于1 000元，支付宝支付小于2 000元时，不需要输入支付密码，因此一些犯罪分子抓住这一漏洞，通过扫描二维码的方式，在受害者疏忽大意之下，骗取钱财。关于此应对措施，要关闭小额免密码支付的功能，不要怕麻烦，要把安全当成第一要务。又因网络平台的隐蔽性，诈骗团伙会运用第三方支付平台进行洗钱行为，通过pos机进行套现，今年公安部就18家平台列位监控，并不断加大对第三方平台的监察力度。

还有众筹，说到众筹不得不提一家公司来自美国的ArtistShare，当时创建公司时就是想充分发挥粉丝经济让其资助偶像的唱片生产，完成后获得一些特殊的福利，如获得一些不公开的单曲，或是亲临歌手的录制现场。当然，还会帮助一些极具天赋的艺术家，通过这种全新的商业模式资助艺术家完成自己的作品。众筹的模式可分为购买模式、投资模式，旗下又可分为捐赠模式、奖励模式、股权模式、债权模式。国内的众筹市场，不得不提的一家公司成立于2011年的天使匯，致力于创业人和投资者迅速联姻，两年后的1月17日，其推出的快速合投项目Lava Radio，17天融资335万，国内首个众筹成功案例。国内的众筹平台发展迅猛，电商大佬们纷纷涉足到此，淘宝众筹，京东众筹、苏宁众筹，还有追梦网、点名时间等平台。众筹行业也渐渐细分，有专注音乐人的乐童音乐，专职于电影的淘梦网，还有执着于股权众筹的人人投。众筹给执着于梦想的人提供很好的平台，但同样也存在着弊端。例如股权众筹，公司面向普通投资者出让一定比例的股份，投资人通过入股，在未来获得收益，但很容易涉嫌非法集资等犯罪行为。起初，各地政府为了鼓励创新，纷纷开展试点工作，股权众筹平台发展的如火如荼，在野蛮的生长中从而各种乱象重生，为了规范市场中国证券业下发《私募股权众筹融资管理办法（试行）（征求意见稿）》，央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，中国证券业协会发布《场外证券业务备案管理办法》等。展望今后的众筹平台的发展，要避免缺乏资质的企业及个人涌入，提高准入门槛；监控部门要适时调控，即不能压制市场活力也不能放松管理，合理把握宽容度和严格性，努力促进行业又好又快发展。

最后再说说数字货币，虚拟货币用于虚拟世界如运用在游戏中的货币，但数字货币可以在现实生活中用于实物交易。其中最知名的就是比特币了，这是一种去中心化的数字货币，交易不受空间制约，账户永远也不会被冻结，每次交易是付款方形成一个密钥，再有系统生产确认密钥的公钥，后再传入收款方，其中区块链技术，其通过复杂的数学计算来确保交易的准确及安全性，但很难兑换成其他货币，其不受政府干预，匿名性，容易成为非法活动的避风港。我们鼓励一切向上的创新技术的出现，让每个人生活更幸福，社会更充满活力，但任何形式互联网金融模式被非法利用，我们都是明确禁止的。

“海内存知己，天涯若比邻。”互联网技术的发展拉近了彼此的距离，互联网与金融的结合打破壁垒，带来更加便捷的服务。2016年李克强总理在政府工作报告中提出，互联网+重点行动方向，彰显政府借力互联网进行深化改革的决心，同样对于我们青年人即是机遇也是挑战。