会计稳健性经济后果浅谈

张珺

摘要：会计稳健性从诞生之日起，就作为保证会计信息质量的重要指标，对保障投资者的收益具有重要意义。但是当前也有很多学者提出会计稳健性原则引入了人为的偏差，将会计中立性的原则有所破坏，所以本文立足会计稳健性的内涵以及对其可能会带来的影响进行研究。

关键词：会计；会计稳健性；经济后果

中图分类号：F230 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-000-01

一、引言

会计稳健性是保障会计信息质量的重要保障，其在解决市场交易环节中存在的解决交易双方信息不对称、约束企业行为、降低债务投资、股权投资风险等方面都具有重要意义。会计稳健性能保障高质量的会计信息，能够尽最大可能揭露企业风险，但是当前业界对会计稳健性持有两种观点，一种是人为会计稳健性过分强调风险，给企业运营者带来很大的压力，同时也破坏了会计中立性的原则。但是另一种观点则认为会计稳健性在投资者和运营者信息不对称的情况下，最大可能暴涨投资者收益，同时能够提高投资者的收益。

二、会计稳健性内涵研究

（一）会计稳健性演变介绍

会计稳健性一开始是因为会计的受托观念发展而来的，会计人员为了尽可能规避自身的风险，将企业可能发生的负债和费用多计，但是对于可能性的资产和收入进行少计。甚至在1924年的时候，Bliss明确将其规定成会计稳健性是指对于不确定的利润0计提，对于不确定的风险100%计提。但是随着会计思想的发展，会计更多的被应用来做决策，这种0和100%的计提方式显然和市场要求的准备不相适应，要求会计人员作出改变，一味的计提风险，忽略收益的做法存在问题。稳健性准则的内涵也从故意低估资产变成尽可能不要高估。但是仔细分析其内涵，就会知道其内涵非常不明确。在具体的实践中也没有实际的操作指导性，直到1997年，Basu指出，我们在利用会计稳健性准则的时候，对于利好消息的确认要比不利消息的确定更为谨慎。后期学者将其划分成量大类型：条件稳健性和无条件稳健性。条件稳健性是指会计人员在确定利好消息和不利消息的时候存在时间差的观念。条件稳健性在具体操作的过程中是坏消息在财务报表上的反应要比好消息更快，准确来说，当存货成本和可变现现值两者发生变化时，当可变现现值低于存货成本，会计人员要在第一时间计提损失，只有当可变现价值损失部分有可靠证据证实已经回本，会计人员才能转回。无条件稳健性则要求会计从业人员加速确认费用，推迟确认收益的方式来从低确认财务账面价值。

（二）会计稳健性内涵理解

从会计稳健性演变的过程中，可以看出，会计稳健性从本质上要求会计从业人员面对不确定的时候持有足够的谨慎，对应的，在面对利好消息的过程中，要有更多的求证过程。在市场快速变化的今天，会计信息作为决策的重要依据，虽然会对企业的资产收益起到低估的不利影响，但是其对于所有者和管理者之间的代理关系，两者之间信息不对称性起到了很好的作用。

三、会计稳健性影响因素

（一）企业负债比例

影响企业会计稳定性以及会计信息准确定的一个重要因素是企业的负债比例，企业的管理者为了实现自身的管理效益往往会追求收益更大但同时风险也更大的项目，但是债权人为了维护自有资产的安全性，往往更倾向于低风险的投资项目，所以债权人的利益诉求更有利提高会计信息的稳健性，所以当一个公司的债券比例越高，则其会计稳健性更强。

（二）信息不对称性程度

现代社会企业多是基于契约理论，一旦管理者和股权所有者两者之间存在很强的信息不对称性，则所有者则很需要会计信息对其进行约束。管理者基于管理业绩倾向于从事收益更高的投机行为，而股东基于资金保值增值的需求，则更倾向具有稳健性的会计信息，所以公司中，如果信息不对称性程度越强，则会计稳健性越强。

（三）税收收益和会计收益的分离程度。应税收益和会计收益虽然在计算方法中存在一些偏差，关于两者的关系也一直是分分合合。但是两者之间始终存在不可分割的关系，当一家公司同时产生应税收益和会计收益时候，政府会更倾向于将两者进行趋同。如果采用会计稳健性的做法，企业加速确认成本，递延确认收入，可以增加企业当期现值。从这个意义上讲，税收收益和会计收益关联越强，则会计稳健性需求越强。

（四）法律環境。法律环境对会计稳健性的影响主要体现在法律诉讼的程序以及预期的诉讼成本。如果一个国家的法律越完善，投资者受到的法律保护越完善，管理者高估资产低估费用所带来的法律风险越大，通过实证研究发现，普通法系国家的会计信息稳健性比大陆法系国家更强。

四、会计稳健性经济后果影响分析

（一）提高债务契约效率

债务企业以及固定收益契约是影响会计稳健性的重要影响因素。债务人从自身利益出发，希望成本损失信息能够得到及时的披露，企业的收益能够得到更多的确认。会计稳健性有利于增强债务投资者信心，从而提高债务债权关系。具体而言，条件稳健性及时确认当期损失，更倾向于保护债权人的收益，无条件稳健性低估所有收益则会降低会计信息对于企业决策的影响作用。

（二）提高投资收益

管理者倾向于隐藏不利行为从而降低风险，企业股权所有者倾向于更为稳健和准确的信息，希望风险能够及时被揭露，从而做好相应的风险防控手段。从内部逻辑上来讲，管理者为了规避惩罚，在会计稳健性要求下能够降低投资不利项目的动机，同时会将风险和不利因素等进行提前考虑，同时，在两哥投资项目进行比选的过程中，也能将风险因素进行考虑，进行更为稳妥的选择，同时通过大量的实证研究也表明，条件稳健性能够提高企业投资的效率。其原因主要包括以下方面：会计稳健性能够保障企业进行更文稳健的投资，尽可能规避高风险投资；鼓励公司在股权融资和债券融资方面进行比选，能够有效降低管理者和所有者之间信息部队称的局面。

总体而言，会计稳健性原则在约束管理者的投机行为方面具有重大的意义，能够提高管理者对风险的关注程度以及敏感性。能够有效降低信息不对称性带来的管理风险。但是另外一方面，企业会计稳健性水平和股权融资市场有重大关系，当前我国债务融资水平明显高于股权融资水平，这对于会计稳健性长期而言是不利的。

参考文献：

[1]饶品贵.货币政策波动、银行信贷与会计稳健性[J].金融研究，2011（3）.

[2]刘红霞.会计稳健性、投资效率与企业价值[J].审计与经济研究，2011（9）.

[3]陈圣飞，张忠寿.会计稳健性研究的理论回顾与展望[J].会计研究，2011（4）.