互联网金融的监管及发展趋势

刘书博

摘要：互联网金融是互联网信息技术进步的产物，互联网金融的本质还是金融，是金融就一定要有监管。互联网金融呈现出高效率、低成本、不受时间空间的约束、参与广泛等特点，但同时，信息不对称、非竞争性、金融机构之间关系复杂、参与者信用参差不齐等状况的出现，也使互联网金融存在很大的风险。对互联网金融的发展现状进行了一定理论研究，对互联网金融的风险与监管进行分析，提出互联网金融监管的对策，指出了互联网金融未来的发展趋势。

关键词：互联网金融；风险；监管；趋势

中图分类号：F83文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.24.047

1互联网金融的发展现状研究

互联网金融在我国发展迅速，从互联网金融的开放性、普惠性以及金融产品的专业性、复杂性看，相关部门在不断探索互联网金融监管的手段和法规。

1.1互联网金融的内涵

互联网金融是以计算机金融、电子金融的发展为前提，主要强调整个金融服务业基于互联网技术的重组和创新、为客户提供高质量的服务。互联网金融利用互联网资源的优势、大数据时代的优势以及云计算处理能力的优势来开展金融业务。

1.2互联网金融发展阶段

我国互联网金融主要经历两个阶段：一个阶段是网络金融阶段，即将互联网看作是金融运行的平台，促进金融业的网络信息化发展。第二个阶段是互联网金融与传统金融的强烈对比。2012年，随着阿里金融的横空出世、网贷平台的普及、第三方支付手段的成熟、众筹的发展，互联网金融在我国逐渐形成。2013年，我国的互联网金融迎来了持续升温，腾讯、京东、百度等互联网巨头也开始进军互联网金融。2014年，互联网金融创新的发展势头迅猛，但同时也引发一系列的问题，互联网金融监管明显落后，并没有相关的法律规定来约束互联网金融的发展。2015年，微众银行开启了全新模式的互联网银行，新的互联网征信模式诞生，标志着互联网金融的发展又揭开新的篇章。

2互联网金融的风险问题研究

互联网金融兼具金融与互联网双重行业性质，所以互联网金融既有传统金融风险，又面临着互联网技术风险，同时还具备了互联网金融的独特风险表现形式。

2.1系统性风险

随着信息技术的突飞猛进，金融工程得到了普遍应用，全球化背景下，互联网金融可以进行跨市交易、跨境交易、跨期交易等诸多金融行为。一旦发生触发系统性风险的金融或者经济事件出现，容易触发给其他金融机构和金融市场，破坏了原有的金融体系，导致金融市场不稳定，产生一系列连锁反应。

2.2流动性风险

在新的国际金融背景下，互联网金融产品不断创新和衍生，在新兴的金融产品中，很多产品因面世不长，缺乏历史数据，银行很难评估风险特性，结构复杂，很难预测未来前景等。同时，融资渠道的改变、支付系统的发展与变革、资产证券化发展的影响，跨境业务的增多，都给互联网金融的流动性风险提出了挑战。

2.3信用风险

互联网金融和传统金融机构一样，都可能面临借款人不按期还款或者不还款的违约风险。特别是P2P的网贷平台，借款人的信息是否真实可靠，平台是否只起到了中介作用，以及各种征信业务，都要注意防范信用风险。

2.4技术性风险

互联网金融的技术性风险，主要有三个方面，一是计算机系统或者金融软件存在问题。二是伪造交易客户信息，攻击者盗取客户信息，以假冒身份进行网上交易，实施诈骗。三是黑客攻击，目前很多黑客通过木马程序、植入病毒等方法，盗取客户资料，严重威胁了网银安全。

2.5操作性风险

由于人为操作不当、失败的业务流程、系统缺陷或其他原因导致的直接或者间接的损失。包括内部操作风险、第三方风险、客户操作风险等等。

2.6法律的风险

互联网金融在迅速发展的同时，必须关注金融政策和法律制度、防范政策和法律风险。互联网金融涉及众多方面，很多企业也会钻法律空子，进行非法经营，累积了不少风险。

3加强互联网金融监管的措施

要推动互联网金融的稳步快速发展，要对其进行适度监管，体现包容性、适应性、开放性，坚持鼓励和规范并重、培育和预防并举，促进互联网金融的公平竞争。

3.1严格防范系统性风险

严格防范互联网金融的系统性风险，首先要在互联网金融企业的部门人员配置上慎重选择，互联网金融的监管部门应该选择技术过硬的科技人才，而对于不擅长计算机技术或者其他专业的人员应合理分配到其他部门。伴随着互联网金融的兴起，专业人才的培养更有利于系统性风险的检测。其次，要规范互联网金融的经营行为、建立风险补偿基金等补偿渠道，建立一个社会各行业、各领域乃至全社会用户的保险机制。

3.2建立严格的监管体系及监管层

为了促进互联网金融的快速发展，我国应该消除内部壁垒，在进行分业监管的同时在设立有效的监管协调机制，组建互联网金融行业协会和行业信用体系共享网络。同时建立一个以市场为主题、多层次、多元化的金融监管体系，强化监管概念，加强监管部门相互合作，加强监管人员的监管理念，要根据当时的市场情况不断地进行金融监管的改革与实施。互联网金融行业的发展，还要发挥行业之间的自律组织的作用，使其维护市场的竞争秩序，加强监管政策的重要性，是自律政策与监管政策共同实施，一起维护市场的竞争力。

3.3建立安全透明的信用体系

降低互联网在未来发展的危险性，必须建立在信用体系完善的基础上，要对市场进行公开化，增加透明性，做到市场的信息公开化，对于评级的缺失以及信用的缺失都可以用互联网信用评级体系的建立得以解决，对于消费者也要进行信用评级，比如逾期还款等等。我国应建立一个完整的信用体系网，健全个人和企业信用评级，建立互联网金融发展的信用数据库，推动发展信用咨询、信用评级、信用认证等相关服务的发展，公平、公正、公开地发展我国信用体系，降低信用风险。

3.4解决安全信息泄露问题

解决信息的安全刻不容缓，信息的泄露会对投资者会造成巨大损失。一要加强网上保护力度，加大自主知识产权的技术研发力度，提升防火墙的保护力度以及对数据的加密加大难度，建立互联网金融信用的评价标准，规范网贷信用额度，加强中间担保人的职业素养。

3.5加强互联网金融业务人员的培训

互联网金融依托网络平台进行操作，在实际业务中，很有可能出现操作失误、系统崩溃等问题，互联网金融企业应加强对业务人员的培训，从心理素质、业务能力、操作水平、避险能力、处理棘手问题等方面进行专项训练，使人为失误的风险降到最低。

3.6加强互联网金融的法律体系建立

2015年7月以来，互联网金融的监管政策相继出台，这标志着我国互联网金融开始进入规范发展阶段，但是并没有相关的立法出台，并没有建立互联网金融的法律体系。借鉴国际经验，我国要鼓励互联网金融的持续发展，充分发挥行业自律组织的积极性，同时，国家对互联网金融行业要加强管理，要求互联网金融履行备案手续，充分发挥金融监管协调部际联席会议制度的作用，关注互联网金融业务发展及其相关风险，明确客户资金第三方存管制度，加大对投资者、消费者的权益保护。通过相关法律法规的建立和政策的出台，营造诚信规范发展的良好氛围。

4互联网金融的未来发展趋势

4.1全方位金融服务体系形成

互联网金融涉足传统金融业的业务领域，既能有效地将金融服务渗透到微小的个体客户中去，又能在未曾涉及的领域开展新的业务，提高了金融体系的灵活性和多样性，建立全方位、多层次、立体式的金融环境可以极大地满足客户需求。同时，包括现金管理、基金理财、保险销售、信贷平台等多方面金融服务在内的一体化模式发展，形成了全方位较系统的金融服务体系。

4.2金融基础设施不断完善

金融基础设施越发达，对一个国家经济发展、新兴经济与转型经济的金融稳定和社会安定起着十分重要的作用。互联网金融的发展促进法律基础设施的完善，随着互联网金融领域的新业务员层出不穷，相关法律法规必定更加完善，有利于金融市场发展和刺激投资，带动经济发展；促进会计基础设施的完善，带动征信业的发展，降低由信息不对称带来的风险，健全会计基础设施建设。

4.3移动互联网与金融快速融合

移动互联网金融是传统金融业与互联网结合的新领域，具有操作方便、使用灵活、信息精准、高效快捷等特点，受到广大用户的青睐，用户可以在任何时间、任何地点享受金融服务，金融平台可以对客户信息进行分析，实施个性化营销服务，提升用户的好感度和信任度。

4.4大数据技术服务互联网金融行业

随着信息技术和移动互联网发展、金融业务和服务的多样化、金融市场的整体规模扩大，大数据在加强风险监控、精细化管理、业务创新等转型业务中起到重要作用。同时大数据的应用还体现在与社交网络的融合、信息流和金融流的融合、智慧金融的实现等方面，运用网络化的社会资本，提供一点接入、全程响应的智能化渠道服务，虽然大数据金融在我国的发展还处于初级阶段，但是大数据金融给传统金融和客户带来的发展与改变毋庸置疑，利用数据分析，让人们在未知规律的情况发现规律，降低风险。

互联网金融未来发展的趋势和产品创新的基础是传统金融机构的互联网化，尽管互联网金融并不能完全取代传统金融，但互联网金融的兴起和发展极大地改变了我国的金融生态，互联网金融的快速发展，也为金融监管体系的完善提供了动力和源泉。同时，国家政策出台鼓励和支持互联网金融的发展，对互联网金融支持小微企业创业、创新、就业也寄予厚望，互联网金融并将持续健康快速发展。参考文献

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